香港批準首批比特幣和以太坊ETF 華夏基金領跑數字資產新賽道

近日，華夏比特幣ETF和華夏以太幣ETF獲得香港證監會批準，將於2024年4月底在香港交易所上市。這標志着香港成爲繼美國之後，又一個批準此類產品的地區。普通投資者也將有機會通過這些ETF參與數字資產相關投資。

華夏基金（香港）在傳統資產管理業務基礎上，新增了數字資產管理業務，成爲中國頭部基金公司香港子公司中首家獲此類批準的機構。通過對該公司數字資產管理主管兼家族財富管理主管朱皓康的專訪，我們可以了解到香港在數字資產領域的最新進展。

朱皓康表示，自2022年10月香港政府發布相關政策宣言以來，香港正在努力成爲全球Web3.0樞紐。今年3月，香港金管局推出了三個創新沙盒項目，涵蓋批發央行數字貨幣、穩定幣和數碼港元先導計劃第二階段。即將推出的比特幣和以太幣現貨ETF，也體現了香港政府對加密資產生態合規發展的支持。華夏香港積極參與這一趨勢，深入研究加密資產行業，特別是現實世界資產證券代幣化和比特幣/以太幣現貨ETF等產品創新，並參與金管局實驗沙盒。他認爲，隨着Web3.0技術在金融創新方面得到認可，數字資產在市場上變得不可或缺，香港數字資產行業發展潛力巨大。

關於監管方面，朱皓康指出，香港與美國的做法存在顯著差異。香港允許現金和實物認購，參與交易商可以直接使用比特幣或以太幣來認購或贖回ETF的股份，而美國只允許現金交易。雖然目前美國現貨比特幣ETF市場規模較大，但香港作爲首批批準現貨以太坊ETF並允許零售參與的地區之一，可能具有一定優勢。

香港證監會爲加密資產基金建立了嚴格的監管框架，要求基金管理公司具備良好的監管記錄，只能投資於香港公衆可參與的許可加密資產交易平台上市的加密資產。基金禁止在基金層面上使用槓杆，托管方面也有嚴格規定。這些措施旨在保護投資者利益。

對於可能存在的違法行爲，香港實施了嚴格的反洗錢、了解你的客戶和了解你的代幣標準。這些規定對所有市場參與者都施加了嚴格的義務，以防止非法金融活動。

目前，香港的合格投資人、機構投資人、零售投資人以及符合規定的國際投資人均可投資加密貨幣ETF。中國內地投資者暫不可投資香港的加密貨幣ETF。具體投資資格需諮詢券商和銷售渠道，並關注未來可能的監管調整。

朱皓康提出了數字資產3D理論，從投資的風險防御、組合分散及決策三個角度分析數字資產投資。他指出，比特幣在避險時期表現良好，其獨特特性使其與傳統資產的相關性較低，可實現良好的投資組合分散。從長期來看，投資比特幣的表現優於其他主要資產類別。

然而，朱皓康也強調，任何投資都有風險，數字資產也不例外。投資者應考慮自身的投資目標、風險承受能力以及市場波動性。加密貨幣市場的高波動性意味着高風險與高回報並存。

華夏基金作爲中國最大的ETF發行人，擁有26年資產管理經驗，管理規模超過2.15萬億人民幣。華夏基金（香港）在香港ETF市場管理多個全球或香港最大的ETF產品。朱皓康表示，公司在ETF管理方面具有豐富經驗和優勢，對於現貨比特幣、以太幣ETF這類復雜創新產品的管理運營能力充滿信心。

最後，朱皓康表示，觀察到美國最大的資產管理公司管理的比特幣現貨ETF在短期內實現了顯著增長，這不僅顯示了傳統投資人進入數字資產的巨大市場潛力，也突顯了香港在全球數字資產領域的競爭優勢。作爲中國最大的公募資產管理公司之一，以及香港頂尖的中資基金公司，華夏基金（香港）對香港在數字資產創新及Web3.0發展的未來充滿信心。