DeFi發展現狀與趨勢分析

2020年夏天，去中心化金融(DeFi)的崛起震驚了加密貨幣世界,這一時期被稱爲"2020 DeFi夏季"。DeFi總鎖倉量(TVL)作爲衡量DeFi協議內鎖定資本的指標,增長迅速。2020年5月突破10億美元裏程碑,年底達到157億美元。此後,DeFi持續擴張,2021年4月TVL達到860.5億美元的驚人數字,展現了行業的指數級增長。

2020 DeFi夏季回顧

2020年6月至8月期間,DeFi行業迅速崛起。DeFi協議市值增長12倍至196億美元,DeFi在加密貨幣總市值中的佔比從0.9%上升到4.6%。這一時期的主要特點是:

1. 多個關鍵DeFi項目啓動協議和代幣
2. 引入高收益流動性挖礦計劃吸引用戶
3. 出現大量食物主題代幣項目
4. Yearn Finance等項目進行"公平啓動"
5. Curve Finance意外推出CRV代幣
6. SushiSwap通過"吸血鬼攻擊"從Uniswap吸引流動性
7. Uniswap進行UNI代幣空投

這些事件引發了代幣發行熱潮,許多項目爲吸引用戶而推出代幣。

DeFi生態系統現狀

2021年4月,DeFi TVL突破860.5億美元。TVL是衡量協議規模的重要指標,但需要長期觀察以評估資本留存率。目前DeFi生態系統涵蓋多個類別,去中心化交易所(DEX)是市值最高的類別,其次是預言機和借貸平台。

以太坊Gas費用漲

自2020年初以來,以太坊每日交易量超過100萬筆,導致Gas費用大幅漲。2020年8月,單筆交易Gas費最高達700 gwei。2021年雖然Gas價格相對較低,但ETH價格大幅漲,使得整體交易成本依然高昂。這促使用戶尋找更便宜的替代方案,如Layer解決方案、側鏈或其他公鏈。

DeFi邁向主流

2021年上半年,加密行業吸引了大量關注。特斯拉投資比特幣、NFT藝術品拍賣、Visa支持USDC結算、富達計劃推出比特幣ETF等事件引發關注。機構投資者也開始關注DeFi,花旗銀行等傳統金融機構發布研究報告支持DeFi的優勢。投資機構如Grayscale和Bitwise也開始提供DeFi資產敞口。

此外,DeFi的現實應用案例也在實現。如Centrifuge通過MakerDAO執行了首筆基於區塊鏈的房屋抵押貸款,展示了DeFi在傳統金融領域的潛力。

總的來說,DeFi正在快速發展並逐步被主流接受,未來有望帶來金融行業的範式轉變。