RWA賽道發展前景及Aptos的戰略優勢

實物資產代幣化(RWA)作爲備受關注的領域,目前尚未充分釋放其連接傳統市場巨額資產的潛力。數據顯示,加密行業RWA資產總市值僅240億美元,雖然今年上半年增長56%,但仍處於起步階段。隨着未來更多實體資產實現代幣化,RWA有望進入新的發展階段。

在這一關鍵時期,某公鏈已展現出後來居上的態勢。過去30天內,該鏈上RWA總鎖倉價值(TVL)增長56.4%,達5.38億美元,躍升至公鏈第三位。隨着更多借貸協議的加入,該公鏈在RWA領域的競爭優勢可能進一步凸顯。

私募信貸主導當前RWA市場

私募信貸佔RWA資產58%的份額,成爲最受關注的資產類別,其次爲美國國債。私募信貸資產主要以鏈上形式存在,大多缺乏交易流動性;而美國國債則面臨生息穩定幣的競爭壓力。

私募信貸指非公開市場中,非銀行機構或投資者向企業或個人提供的貸款。傳統私募信貸雖收益可觀,但也存在高成本、低效率和準入門檻高等問題。加密協議通過充當中介,在鏈上發行和管理資產,降低成本並提高透明度。

私募信貸資產代幣化流程

1. 鏈下信貸資產生成

資產發行方負責生成鏈下信貸資產,包括籤訂貸款協議、設定擔保資產、制定還款計劃和違約條款,並審核借款人財務狀況。

2. 構建鏈上通證結構

通過RWA協議將單筆或多筆貸款映射爲鏈上通證,可採用NFT、SFT或ERC-20等形式。通證元數據涵蓋借款人匿名標識、本金金額、利率、還款頻率、到期日等信息。

3. 合規包裝

設立特殊目的實體或虛擬資產服務提供商作爲法律托管方,確保符合監管要求。投資者需完成KYC/KYB及AML審查,受限於相關法規。

4. 通證發行與融資

通過協議平台展示通證,接受鏈上投資。投資者完成KYC驗證後,可使用加密貨幣投資,獲得RWA通證作爲憑證。

5. 收益分配與資產清算

借款人按計劃還款,資金通過智能合約分配給通證持有者。貸款到期後自動返還本金或安排資產續存。

某公鏈在RWA賽道的競爭優勢

技術優勢

該公鏈採用先進的區塊鏈技術,具有高吞吐量、低延遲和低交易成本等特點,非常適合RWA場景。其模塊化架構也爲復雜的資產管理提供了良好支持。

生態布局

該公鏈通過與傳統金融巨頭合作和擴展DeFi生態,顯著提升了競爭力。多家知名金融機構已在該鏈上推出RWA相關產品。

監管友好性

該公鏈與合規平台合作,內置鏈上身分驗證和資產追蹤功能,符合各項監管要求。在全球監管環境逐步明朗化的背景下,其低費用和快速確認特性使其成爲理想的合規公鏈選擇。

新興市場定位

該公鏈的RWA戰略聚焦新興市場,特別是金融包容性不足的地區。通過代幣化私募信貸產品,爲新興市場和特定區域提供多樣化融資解決方案。

總結

隨着私募信貸作爲RWA增長引擎,該公鏈在技術和生態方面的優勢使其在這一賽道展現出強勁增長潛力。未來,隨着監管環境優化和DeFi生態擴展,該公鏈有望進一步鞏固其在RWA領域的領先地位。