Friend.Tech社交平台代幣經濟模型深度分析

摘要

Friend.Tech作爲SocialFi領域的代表性應用,於2023年8月推出。該平台允許意見領袖(KOL)將社交影響力代幣化並進行交易。本報告基於鏈上數據分析,深入探討了Friend.Tech的代幣經濟模型:

1. 代幣價格呈冪次上升,爲KOL帶來可觀收益,但限制了粉絲社群規模。99.94%帳戶代幣持有量在0-100之間,價格基本在4 ETH以下。

2. 剛性定價機制導致高價代幣交易量迅速下降。日均交易次數僅首日達7次,此後維持1次及以下。當前模型的持續收益前景不明。

3. 明確的套利空間吸引大量投機者和交易機器人,貢獻90.6%總交易額。僅18.6%投機者收益爲正,其中一半被10.8%純投機者賺取。

綜上所述,Friend.Tech經濟模型可持續性較低,但在社交功能上可能具備發展潛力。本報告爲Web3行業發展提供參考。

一、FRIEND.TECH簡介

作爲SocialFi模式的新作品,Friend.Tech於2023年8月10日上線。用戶可用加密貨幣交易與他人一對一私聊的資格,將社交影響力與經濟價值直接掛鉤。

平台玩法:

1. 用戶綁定Twitter帳號,每帳號對應一組無上限數量的Keys。
2. 用戶免費領取第一個Key激活功能。
3. 購買他人Keys成爲持有者,獲得私聊資格。
4. 可購買多份Keys,也可賣出已持有Keys。

Friend.Tech運行在Base鏈上,使用ETH支付。

二、代幣經濟模型概述

Friend.Tech採用基於代幣總持有量的固定價格公式:

• 購買價格:0.00001 * (供應量+1)^2 ETH
• 出售價格:0.00001 * 供應量^2 ETH

交易收取10%手續費,其中5%分給創建者,5%給項目方。

該模型優勢:

1. 避免冷啓動問題
2. 增加持有者推廣積極性
3. 獎勵早期識別潛力KOL的投資者
4. 爲KOL提供變現機會
5. 限制無限炒高可能性

潛在問題:

1. 吸引大量投機行爲
2. Keys持有者數量有上限
3. 平台活躍度衰減週期短
4. 難以依靠既有用戶持續獲利

三、鏈上數據分析

3.1 項目首月表現

• 8月11日:17,556 Keys創建,13.6萬次交易,4,000+ ETH交易額
• 8月21日峯值:52.5萬次交易,10,000+ ETH交易額,500+ ETH項目收入
• 8月10日-9月19日累計:
  • 206,706名用戶
  • 203,953 Keys創建
  • 258,859 Keys持有
  • 3,049,066次交易
  • 139,530.09 ETH交易額

3.2 用戶類型分析

大部分用戶收支基本平衡,收益呈長尾分布:

• 90.2%用戶收益在±0.1 ETH區間
• 52.6%用戶實現正收益
• 2.17%用戶收益>0.1 ETH
• Top100用戶收益佔總收益47.9%

三類主要用戶:

1. 輕度參與者:交易頻次低,收益有限
2. 加密貨幣KOL:構建社區價值,主要獲利來自協議分成
3. 逐利投機者:積極交易熱門Keys套利

3.3 投機者行爲分析

• Top20收益用戶中不乏未綁定Twitter帳號的純投機者
• 投機者(21.7%用戶)貢獻78.9%交易量和88.4%交易額
• 僅18.6%投機者實現正收益
• 186個疑似機器人用戶完成27,648次"狙擊"交易,獲利2553.84 ETH

3.4 KOL行爲分析

• 86.5%用戶有協議收入,4,718名用戶>0.1 ETH
• Top3 KOL日收入約6,000-8,000 USD
• 99.94%帳戶Keys持有量<100,價格<0.6 ETH
• 68.1% KOL額外購買自己的Keys,但套利收益不高

3.5 平台持久性問題

• Keys價格升高導致交易停滯
• Keys創建後日均交易次數迅速下降
• 近半數日交易額仍依賴新Keys
• 頭部KOL Keys交易量呈下降趨勢

3.6 用戶社交網絡分析

• 79.2%用戶連接在同一社區
• 平均每用戶3-4個好友
• 好友間聯繫緊密:41.3%的好友有共同好友
• 13.5%社交關係互惠

四、總結與展望

4.1 應用缺陷

• 核心社交功能簡單,缺乏用戶留存亮點
• 存在欺詐、連接故障等問題
• 無法限制用戶繞過前端直接與合約交互
• 隱私保護問題引發擔憂
• 商業模式復制門檻低

4.2 Web3驅動社交網絡展望

• Web3發展需吸引非投機用戶
• 社交網絡用戶遷移成本高
• 代幣激勵是Web3獨特優勢
• 當前經濟模型可持續性不足
• 需探索將投機用戶轉化爲真正用戶的方法

Friend.Tech展現了SocialFi模式的潛力,但其經濟模型和用戶留存仍面臨挑戰。Web3社交平台如何平衡代幣激勵與實際價值創造,將是行業發展的關鍵問題。