2024年加密風險投資全景回顧：基礎設施項目融資活躍，基金募資疲軟

2024年加密市場經歷了顯著增長，主要得益於現貨比特幣ETF的推出以及支持加密的美國政治環境。流動加密貨幣市值飆升至3.4萬億美元，同比增長88%，其中比特幣市值接近2萬億美元。比特幣漲幅佔總市場漲幅的62%，memecoin和AI代幣熱潮也起到了推動作用。

然而，加密風險投資領域仍面臨挑戰。主要市場趨勢如比特幣、memecoin和AI代幣提供的投資機會有限。DeFi、遊戲、元宇宙和NFT等領域未能吸引大量新投資。成熟的基礎設施企業面臨來自傳統金融機構的競爭壓力。新興趨勢如穩定幣、代幣化、DeFi-TradFi集成和加密AI交匯顯示出希望，但仍處於早期階段。

根據數據，2024年第四季度風險投資者向加密初創公司投資35億美元，環比增長46%，但交易數量下降13%至416筆。全年投資總額爲115億美元，共2153筆交易。預計到2025年，年度投資額有望超過180億美元。

比特幣價格與加密初創公司投資之間的相關性自2023年以來明顯減弱。可能的原因包括機構投資者興趣減弱、市場敘事轉變以及更廣泛的風險資本市場低迷。

在各細分領域中，基礎設施主導了2024年加密風險投資，吸引了610多筆交易，達到55億美元。NFT和遊戲初創公司融資25億美元，DeFi領域融資交易數量同比增長85%。Web3融資表現出韌性，籌集了33億美元。

最活躍的投資機構包括Animoca Brands、某交易平台風投部門、Cogigent Ventures等。在天使投資人中，Polygon創始人Sandeep Nailwal、Paul Taylor和DCF God等人表現突出。

2024年風險投資基金募資總體疲軟，79只新基金籌集了51億美元，創下2020年以來的最低年度總額。中型基金(1億至5億美元)成爲主流趨勢。值得注意的是，Paradigm管理的Fund III成爲2024年規模最大的封閉式基金。

在投資項目方面，Monad、Farcaster、Berachain等在各自領域表現亮眼。AI集成、比特幣上的DeFi和專用區塊鏈成爲2024年及未來的關鍵趨勢。

總的來說，2024年加密風險投資格局呈現謹慎樂觀態勢。盡管短期內出現下滑，但對早期項目的持續關注以及新興趨勢的出現，顯示出行業具有潛在的增長動力。