$META ТИХО ПЕРЕТВОРИВСЯ В ГРОШОВУ МАШИНУ ЗНОВУ:
Вони скоротили витрати на мільярди, зосередилися на ефективності і тепер швидко зростають EPS.
Доходи від реклами знову зростають двозначними числами, а Reels утримує користувачів на платформі довше.
Приблизно за 22x прогнозованого прибутку, це дешевше, ніж у більшості великих технологічних компаній з таким профілем зростання.
Ризики: витрати на рекламу можуть зменшитися під час рецесії, і Reality Labs все ще витрачає кошти.
Якщо ви хочете отримати експозицію до соціального + AI таргетування реклами, $META важко перевершити.

$TSM - це вибір та лопата для всього чипового сектора:
Вони виробляють чипи для $AAPL, $NVDA, $AMD та $QCOM.
Вони контролюють понад 90% глобального доходу від виробництва напівпровідників для штучного інтелекту.
Наступний конкурент навіть не близько...
Акції торгуються приблизно за 20x прогнозованого прибутку, що є дешевим з огляду на сильний ріст.
Ризик є геополітичним: напруженість між Тайванем та Китаєм - це слон у кімнаті.
Але якщо ви вірите, що світ буде продовжувати споживати більше чіпів, $TSM - це ВЕЛИКО.

$NVDA - ЦЕ НЕ ТІЛЬКИ КОМПАНІЯ ЧИПІВ... ЦЕ ШАР ІНФРАСТРУКТУРИ ШТУЧНОГО ІНТЕЛЕКТУ:
Вони домінують над 80% ринку GPU, що використовується в центрах обробки даних AI.
Доходи за останній квартал зросли на 70% в річному обчисленні, що в основному зумовлено попитом на дата-центри з боку таких компаній, як $MSFT, $META та $GOOG.
Оцінка досить висока на рівні 45x прогнозованого прибутку, але зростання все ще вибухове.
Якщо ви вважаєте, що впровадження ШІ продовжує прискорюватись, $NVDA є ключовим гравцем.

J pow, ймовірно, вийде наступного літа, і новий Фед буде в тому, щоб знизити ставки.
Я очікую, що інфляція буде нестабільною протягом наступних кількох звітів про CPI, але чітка тенденція до зниження, ймовірно, продовжиться, що вказуватиме на майбутні зниження, що добре для ринку.
Скорочення допомагають виправдати високу ринкову оцінку.

Моє поточне розподілення в портфелі є обережною наступальною позицією.
Зараз не час для YOLO.
Особливо речі, які є фундаментально дорогими
Особливо "гарячі акції"
Ми зробили великий крок, і якщо ми зробимо перерву, це здорово і нормально.

Є причина, чому найкращий інвестор нашого життя (Уоррен Баффет) сидить на такій великій сумі готівки і не викуповує назад акції $BRK...
Бо речі трохи височать.
Звичайно, угоди, які йому потрібно укласти, щоб змістити ситуацію, для нас відрізняються.
У нас є несправедлива перевага над ним, тому що якщо ми заробимо мільйон баксів на прикладі компанії, це чудово.
Але якщо він заробить мільйон, це не змінить ситуацію для $BRK.

Ми живемо в один з найважливіших моментів у житті людства прямо зараз, у часи революції штучного інтелекту.
& божевільна частина?
Це тільки початок.
Гуманоїдні роботи
Автономні автомобілі
AI агенти
Ект...
Так, це буде дуже волатильним.
Коливання портфеля можуть вас нудити.
Але це частина гри.
Тобі потрібно впоратися з цим!
Купуйте чудові компанії за хорошими цінами.
& будьте терплячими.

Ринок трохи завищений.
Це не означає, що ми повинні йти.
Але завжди будьте готові скористатися можливістю, якщо ми це зробимо.
Тримайте співвідношення під контролем за допомогою кредитного плеча/опціонів.
Будьте терплячими.
Можливість прийде.

Продовжуються зростати кількість безробітних, які подають заявки.
Це в основному означає, що людям, які не мають роботи, складніше знайти роботу.
Штучний інтелект потенційно вже займає робочі місця у значний спосіб.