Новий випуск "відкриття коробки" криптоактивів ЄС викликав інтерес галузі

23 березня 2024 року Європейський парламент та Рада Європейського Союзу офіційно запровадили останні правила боротьби з відмиванням грошей стосовно шифрування валют, які в галузі називають "наказом про відкриття коробки". Це нове правило має на меті усунути анонімність угод з шифруванням валют, щоб регулювати відмивання грошей та використання шифрованих активів для ухилення від сплати податків, уникнення нагляду за переміщенням активів та інші дії.

Основні положення нових правил включають: у межах юрисдикції ЄС забороняється використовувати будь-які невідомі самостійні шифрувальні гаманці для будь-яких масштабів платежів у шифруванні; компанії, що займаються шифруванням, повинні проводити належну перевірку для операцій понад 1000 євро. Ці правила спрямовані переважно на користувачів шифрування та постачальників послуг шифрування (VASP).

Ця "відкриття коробки" викликала широкі дискусії з обох сторін. З позитивного боку, вона узгоджується з раніше прийнятим законопроектом MiCA в ЄС та правилами збору інформації про перекази шифрування (TFR), що дозволяє максимально використовувати юридичні інструменти для регулювання незаконних дій, що здійснюються на ринку за допомогою шифрування. Водночас, цей підхід також закладає основу для можливих майбутніх податкових політик щодо шифрованих активів.

Проте, з іншого боку, практика "відкриття коробки" є досить радикальною, оскільки вона безпосередньо стирає одну з найосновніших і найважливіших характеристик криптовалюти — анонімність, що може підривати децентралізовану фінансову екосистему, яка була розбудована на основі блокчейну.

Варто зазначити, що новий закон ЄС про боротьбу з відмиванням грошей стосується не лише шифрування активів, а й суворо контролює інші інструменти та канали, які можуть бути використані для відмивання грошей. Наприклад, забороняється використовувати не опубліковані готівкові платежі понад 3000 євро в комерційних транзакціях, а платежі готівкою понад 10000 євро повністю заборонені. Пов'язані з продажем предметів розкоші суб'єкти повинні проводити перевірку і зберігати ідентифікаційну інформацію клієнтів, схожу на KYC. Крім того, професійний футбол та інші сфери також підлягатимуть пильному контролю з боку ЄС.

Як один з основних юрисдикцій світу, цей регуляторний захід Європейського Союзу може мати значний демонстраційний ефект на глобальну індустрію шифрування активів. Очікується, що регуляторні правила інших країн також будуть посилатися на цей законодавчий приклад.

З позитивного боку, "постановлення про відкриття коробки" ЄС не забороняє існування шифрування, або обмежує використання користувачами, а вимагає використання та інвестування в шифрування в публічному, контрольованому середовищі. Така практика, порівняно з повною забороною шифрування, безумовно є більш гнучким регуляторним заходом.

Однак така відносно "гнучка" регуляція також викликає суперечки. Багато учасників та розробників Web3 вважають, що основна цінність шифрування активів полягає в його унікальних характеристиках "технічної довіри", які дозволяють функціонувати без потреби в централізованій регуляції, надаючи користувачам право вільно управляти активами. Як тільки користувачів шифрування активів "розпакують", це не лише позбавить шифрування активів анонімності, але й може створити перешкоди для права користувачів вільно розпоряджатися своїм майном.

Насправді, раніше політика посилення регулювання ЄС під назвою "громадська безпека", "фінансова безпека" та "боротьба з відмиванням грошей" не отримала підтримки більшості громадян. Наприклад, у 2017 році, коли Європейська комісія оголосила про збір громадської думки щодо законопроекту про обмеження готівкових платежів, понад дев'яносто відсотків громадян висловилися проти, вважаючи, що такий підхід не може ефективно зупинити масове, системне відмивання грошей, а навпаки, неналежно обмежує право громадян вільно розпоряджатися своїм майном.

Наразі "відкриття коробки" в основному впливає на торгівлю шифруванням, ще не охоплює інші шифровані активи. Це може бути пов'язано з тим, що обсяги інших шифрованих активів, крім шифрування, є досить малими, і ще не сформувався достатньо великий ринок, щоб стати інструментом для відмивання грошей, ухилення від податків та інших злочинних дій. Крім того, ЄС зберігає обережний підхід до законодавства щодо регулювання шифрованих активів, не бажаючи включати їх у сферу регулювання, поки інші шифровані активи не стануть зрілими, а відповідні технології не досягнуть масштабного застосування.

Хоча після оголошення "відкриття коробки" ще потрібно пройти три роки вікна, щоб офіційно впровадити його, це вікно використовується лише для приведення у відповідність. Це означає, що на території юрисдикції ЄС вже неможливо використовувати гаманці з власним управлінням для анонімних платежів у шифруванні.

Щодо оцінки "відкриття коробки", в індустрії існують різні точки зору. Деякі експерти вважають, що це правило може завдати удару по вільному конкурентному комерційному середовищу ЄС і навіть містити елементи порушення основних прав громадян. Проте, є й ті, хто вважає, що в умовах частих злочинів, пов'язаних із використанням шифрування, переваги та недоліки "відкриття коробки" слід оцінювати на основі результатів її подальшого впровадження. Хоча наразі ЄС не має достатньої аргументації щодо ефективності та необхідності реалізації "відкриття коробки" для боротьби зі злочинністю, ця ініціатива ЄС, як перша спроба регулювання шифрованих активів, принаймні заслуговує на увагу та обговорення.