Ринок прогнозів: нова сила у сфері криптоактивів

ринок прогнозів є відкритою торговою системою, що передбачає специфічні результати через фінансові стимули. Ці ринки дозволяють учасникам робити ставки на результати різних подій, а ціна на ринку відображає колективну оцінку ймовірності настання події.

Типовий діапазон торгівлі контрактами на ринку прогнозів складає від 0% до 100%, найпоширенішою формою є ринок бінарних опціонів, де на момент закінчення терміну ціна складає 0% або 100%. Користувачі можуть вийти з торгівлі за ринковою ціною до оголошення результату події.

За допомогою ринку прогнозів ми можемо отримати очікування громадськості щодо майбутніх подій з поведінки ставок учасників. Трейдери з різними поглядами висловлюють свою впевненість шляхом купівлі та продажу контрактів, ринкова ціна яких вважається зведеною колективною мудрістю.

Історія ринку прогнозів має давнє походження, практично таке ж давнє, як і азартні ігри людства. Здається, що поєднання політики та ринку прогнозів також існує давно: у середньовіччі люди захоплювалися прогнозуванням результатів виборів католицького папи.

З наближенням президентських виборів у США, політичні пов'язані ринки прогнозів останнім часом переживають нову хвилю популярності. Кілька платформ для прогнозування на основі криптоактивів привернули широку увагу, серед яких представницькі проекти включають Polymarket, SX Bet, Pred X та Azuro.

Polymarket: Біржа торгівлі ринком прогнозів

Polymarket - це децентралізований ринок прогнозів, заснований у 2020 році, засновником якого є Шейн Коплан, який отримав підтримку від кількох відомих установ та інвесторів.

Ця платформа дозволяє користувачам торгувати популярними темами (, такими як політика, спорт, поп-культура тощо ), користувачі можуть формувати інвестиційні портфелі на основі прогнозів. На відміну від традиційного спортивного беттингу, Polymarket підтримує вільну торгівлю акціями до моменту оголошення результатів події, що дозволяє спекулянтам гнучко брати участь у ймовірнісних іграх.

Polymarket використовує механізм на основі умовних токенів. Користувачі вносять заставу у вигляді токенів, еквівалентних 1 долару, і отримують дві монети, що представляють умови результатів події. Ці токени торгуються незалежно на ринку, а ціна відображає ймовірність очікуваного результату події.

Умовні монети можуть вільно купуватися та продаватися наOrder Book, а також можуть бути обміняні після оголошення результатів події. Оскільки два токени торгуються незалежно, можуть виникати арбітражні можливості, коли сума цін не дорівнює 1 долару, що вимагає участі маркет-мейкерів для балансування.

Основні складові Polymarket включають:

• Тема ринку: кожен прогноз зосереджується на певній темі чи події
• Оракул: використовує оптимістичний оракул UMA для визначення результатів подій
• Умовні монети: представляють різні результати ERC1155 токена
• Ринок замовлень: змішаний механізм торгівлі на замовленнях на блокчейні
• Постачальники ліквідності: заробляють на спреді, виступаючи маркетмейкерами

Наразі Polymarket ще не оголосив про плани випуску монет, але вже випустив велику кількість USDC як стимули для діяльності на ринку через програму винагороди за ліквідність.

SX Bet: платформа прогнозування одноразових ставок

SX Bet є платформою спортивних ставок, заснованою у 2019 році, яка наразі працює на SX Chain, побудованій на Arbitrum Orbit Rollup.

Ця платформа в основному підтримує ставки, пов'язані зі спортивними подіями, нещодавно також додали теми криптоактивів та політики. На відміну від Polymarket, SX Bet використовує традиційну модель спортивного букмекерства, підтримує лише одноразові ставки, неможливо торгувати ставками до оголошення результатів.

Інновація SX Bet полягає в тому, що вперше реалізовано систему комбінованих ставок. Користувачі можуть робити прогнози на ряд подій, і лише при всіх правильних відповідях вони отримують винагороду. Потенціал доходу від комбінованих ставок є величезним і може розглядатися як важіль ринку прогнозів. Платформа виступає в ролі контрагента.

Ця комбінаційна ставка схожа на лотерею, може принести до 10 000 разів величезний прибуток, легше формувати вірусний розповсюдження. А ринок прогнозів на основі умовної структури "подвійного токена" важко реалізувати такі комбінаційні ставки.

Pred X:ринок прогнозів на основі тем, запропонованих AI

Pred X є мультиблокчейн платформою ринку прогнозів, що підтримує різні теми, такі як політика, прогнози цін на криптоактиви тощо. Користувачі можуть ставити ставки в USDC на кількох блокчейнах, а також надавати програму Telegram.

На відміну від Polymarket, який пропонує користувачам генерувати теми, Pred X в основному покладається на AI для автоматичного збору актуальних новин та генерації прогнозних тем. Хоча підтримується кілька блокчейнів, це не є повністю децентралізованим, ціни на різні теми визначаються централізованою книгою замовлень.

Наразі Pred X все ще знаходиться на початковій стадії розвитку, глибина книги замовлень і обсяги торгівлі низькі. Існують такі проблеми, як відсутність підтримки для самостійного розміщення замовлень користувачами, ненадійність гарантій багатократної узгодженості тощо, в цілому це більше схоже на напівфабрикат.

Azuro: протокол ставок, підтримуваний ліквідними пулами

Azuro не є ринком прогнозів сам по собі, а є основним протоколом для створення ринків прогнозів на блокчейні, що містить смарт-контракти та веб-компоненти. На основі Azuro можна створювати кілька додатків ринку прогнозів.

Azuro підтримує лише одноразові ставки, не дозволяючи вільно торгувати різними токенами результатів, як це робить Polymarket. Його основою є система пулів ліквідності, один пул може підтримувати кілька платформ ставок та тем прогнозів.

Azuro запропонував концепцію "дерева ліквідності", яка дозволяє кільком темам і платформам ділитися одним і тим же ліквідним пулом. Коефіцієнти розраховуються на основі співвідношення між ставками на події та загальною ліквідністю, початкові коефіцієнти встановлюються постачальниками даних.

Azuro підтримує кілька платформ dapp, де постачальники ставок та творці ліквідних пулів можуть встановлювати відсоток дивідендів. Частина прибутку надходить до Azuro DAO, проект випустив рідний токен $AZUR.

Ринок прогнозів приховує цікаву філософію, розглядаючи вільний ринок як найефективнішу систему агрегації інформації. Шифрування технологій зменшує торгові тертя, смарт-контракти та AMM пропонують кращі механізми для ринку прогнозів. Проте на різних платформах все ще існують певні обмеження, які потребують подальшого розвитку та вдосконалення.

Поява ринку прогнозів в певному сенсі є перемогою криптокультури та ідеї вільного ринку. У часи, коли алгоритми все більше домінують у інформаційному обігу, такий спосіб агрегування інформації на основі ринкових механізмів виглядає особливо цінним.