$META S'EST TRANSMUTÉ EN UNE MACHINE À CASH À NOUVEAU :
Ils ont réduit des milliards de coûts, se sont concentrés sur l'efficacité et augmentent maintenant rapidement le BPA.
Les revenus publicitaires connaissent à nouveau une croissance à deux chiffres, et les Reels maintiennent les utilisateurs sur la plateforme plus longtemps.
À environ 22x les bénéfices futurs, c'est moins cher que la plupart des grandes entreprises technologiques avec ce profil de croissance.
Risques : les dépenses publicitaires peuvent ralentir en période de récession, et Reality Labs continue de brûler des liquidités.
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$TSM EST LE JEU DE PIQUE ET DE PELLE POUR L'ENSEMBLE DE L'INDUSTRIE DES PUCES :
Ils fabriquent des puces pour $AAPL, $NVDA, $AMD et $QCOM.
Ils contrôlent plus de 90 % des revenus mondiaux des fonderies de semi-conducteurs Ai.
Le prochain concurrent n'est même pas proche...
Les actions se négocient autour de 20 fois les bénéfices futurs, ce qui est bon marché compte tenu de la forte croissance.
Le risque est géopolitique : les tensions entre Taïwan et la Chine sont l'éléphant dans la pièce.
Mais si vous croyez que le monde continuera à consommer plus de puces, $TSM est ÉNORME.

$NVDA N'EST PAS JUSTE UNE ENTREPRISE DE PUCE... C'EST LA COUCHE D'INFRASTRUCTURE AI :
Ils dominent plus de 80 % du marché des GPU utilisés dans les centres de données IA.
Les revenus du dernier trimestre ont augmenté de 70 % en glissement annuel, principalement en raison de la demande des centres de données de sociétés telles que $MSFT, $META et $GOOG.
La valorisation est plutôt élevée à 45x les bénéfices futurs, mais la croissance reste explosive.
Si vous croyez que l'adoption de l'IA continue d'accélérer, $NVDA est un acteur clé.

J pow est probablement en dehors l'été prochain et une nouvelle fed sera en place qui réduit les taux.
Je m'attends à ce que l'inflation soit instable pour les prochains rapports de l'IPC, mais la tendance claire à la baisse va probablement se poursuivre, ce qui indiquera des baisses à venir, ce qui est bon pour le marché.
Les coupes aident à justifier la valorisation élevée du marché.

Mon allocation actuelle dans mon portefeuille est une position offensive prudente.
Ce n'est PAS le moment de faire des folies.
Surtout les choses qui sont fondamentalement chères
Surtout les "actions chaudes"
Nous avons fait un grand pas & si nous faisons une pause, c'est sain et normal.

Il y a une raison pour laquelle le meilleur investisseur de notre vie (Warren Buffett) est assis sur autant de liquidités et ne rachète pas d'actions $BRK...
Parce que les choses sont un peu élevées.
Bien sûr, les accords dont il a besoin pour faire bouger les choses sont différents pour nous.
Nous avons un avantage déloyal sur lui car si nous gagnons un million de dollars avec un exemple d'entreprise, c'est génial.
Mais s'il fait un million, cela ne fait pas bouger le compteur pour $BRK.

Nous vivons actuellement l'un des moments les plus importants de la vie humaine avec la révolution de l'IA.
& la partie folle ?
C'est juste le début.
Robots humanoïdes
Voitures autonomes
agents IA
Ect...
Oui, ce sera très volatil.
Les fluctuations du portefeuille pourraient vous rendre malade.
Mais c'est une partie du jeu.
Tu dois faire avec !
Achetez de grandes entreprises à de bons prix.
& soyez patient.

Le marché est un peu élevé.
Ça ne veut pas dire qu'on doit partir.
Mais soyez toujours prêt à capitaliser si nous le faisons.
Gardez les ratios sous contrôle avec l'effet de levier/les options.
Soyez patient.
L'opportunité viendra.

Les demandes de chômage continuent d'augmenter.
Cela signifie essentiellement que les personnes au chômage ont plus de mal à trouver du travail.
L'IA est potentiellement déjà en train de prendre des emplois de manière significative.