2024 مراجعة شاملة لاستثمارات رأس المال المغامر في التشفير: نشاط تمويل مشاريع البنية التحتية وضعف جمع التبرعات للصناديق
شهد سوق التشفير في عام 2024 نموًا ملحوظًا، وذلك بفضل إطلاق ETF بيتكوين الفوري والبيئة السياسية الداعمة للتشفير في الولايات المتحدة. قفزت القيمة السوقية للعملات المشفرة إلى 3.4 تريليون دولار، بزيادة قدرها 88% على أساس سنوي، حيث اقتربت القيمة السوقية لبيتكوين من 2 تريليون دولار. شكلت زيادة بيتكوين 62% من إجمالي زيادة السوق، كما لعبت موجة الميمكوين ورموز الذكاء الاصطناعي دورًا في هذا الدفع.
ومع ذلك، لا تزال مجالات الاستثمار في التشفير تواجه تحديات. توفر الاتجاهات السوقية الرئيسية مثل البيتكوين، والرموز الميمية، ورموز الذكاء الاصطناعي فرص استثمارية محدودة. لم تنجح مجالات مثل DeFi، والألعاب، والميتافيرس، وNFT في جذب استثمارات جديدة كبيرة. تواجه الشركات ذات البنية التحتية الناضجة ضغوط تنافسية من المؤسسات المالية التقليدية. الاتجاهات الناشئة مثل العملات المستقرة، والتوكنات، وتكامل DeFi-TradFi، والتشفير.

حذر لاري فينك، الرئيس التنفيذي لشركة بلاك روك، في رسالته السنوية، من أن بيتكوين قد تتحدى مكانة الدولار كعملة احتياطية عالمية، خاصة في ظل تزايد العجز المالي في الولايات المتحدة. وفي الوقت نفسه، أكد على أن ترميز الأصول يعتبر قوة دافعة مهمة لمستقبل المالية، حيث يمكن أن يعزز من كفاءة السوق ويخفض من عوائق المشاركة. ومع ذلك، لا تزال التحديات التقنية والتنظيمية مثل التعريف بالهوية بحاجة إلى حل لتحقيق الديمقراطية الواسعة للاستثمار.

الحالة الحالية لنظام Sui وتحليل العملة
مرت أكثر من 40 يومًا منذ إطلاق الشبكة الرئيسية لـ Sui. كمشروع تمثيلي لسلسلة الكتل Move، تمثل Sui اتجاهًا مختلفًا عن تطوير Ethereum L2. ومع ذلك، كان هناك جدل مستمر منذ إطلاق المشروع، خاصة فيما يتعلق بطريقة إصدار العملة ونموذج الإطلاق. يشعر البعض بالقلق من احتمال تكرار تجربة ICP، بينما يعتقد آخرون أنه قد ينجح في تكرار نجاح السلاسل الجديدة في عام 2021.
كيف هي حالة تطوير نظام Sui البيئي في الوقت الحالي؟ وما هي حالة إطلاق العملات والطلب مؤخراً؟ دعونا نحلل ذلك بعمق.
1. تحليل البيانات على السلسلة
1.

استراتيجيات نمو مستخدمي Web3: كيفية بدء تسويق المجتمع بشكل فعال
في مجال Web3، تواجه العديد من المشاريع مشكلة فقدان المستخدمين بعد تحقيق نمو سريع في فترة قصيرة، مما يؤدي في النهاية إلى "دوامة الموت". على عكس الصناعات التقليدية، فإن سوق العملات المشفرة له تأثير أكثر مباشرة ووضوحًا على مشاريع Web3: في سوق الثور، تزدهر المشاريع، بينما في سوق الدب، يتم استبعاد معظم المشاريع. هذه المشاريع الفاشلة غالبًا ما تعاني في بيئة سوق الدب، حيث يستمر سعر توكناتها في الانخفاض، مما يؤدي إلى عدم فعالية آلية التحفيز بل ويضر بمصالح المستخدمين، مما يتسبب في فقدان خطير للمستخدمين.
زيادة عدد المستخدمين هو الهدف الطويل الأمد للمنتج، حيث يكمن جوهره في بناء نظام بيئي بين المنتج والمستخدمين، من خلال التكرار المستمر للحصول على حصة السوق، وتحقيق زيادة مستقرة في حجم المستخدمين وقيمتهم. في عام 2022، تغير عدد العناوين النشطة لمختلف أنواع التطبيقات اللامركزية بشكل مختلف: في مجالات مثل المقتنيات، والتمويل اللامركزي، والألعاب المالية، وسوق التداول، زاد عدد العناوين النشطة للتطبيقات الرائدة بشكل عام.

يقدم بروتوكول سولف طبقة تجريد التكديس (SAL) ، بهدف دمج السيولة الموزعة لبيتكوين ، وتعزيز استخدام BTC عبر سلاسل مختلفة. تم الانتهاء مؤخرًا من تمويل بقيمة 11 مليون دولار ، ليصل الإجمالي إلى 25 مليون دولار ، ستبسط SAL تجربة المستخدم ، وتجمع أصول BTC وتزيد من نسبة التكديس ، وتحرر إمكانيات BTCFi.

VMeta3 هي لعبة صندوق رمل ذات حرية عالية مبنية على شبكة Sui، حيث يقوم اللاعبون بإنشاء الشخصيات، واستثمار الأراضي، والتفاعل الاجتماعي في مدينة افتراضية. تجذب اللعبة عددًا كبيرًا من المستخدمين بفضل تخصيص الشخصيات الحر للغاية، والأنشطة الغنية، ونظام الإعلانات المبتكر، وستحقق في المستقبل تكاملًا سلسًا مع التطبيقات اللامركزية الأخرى، مما يظهر إمكانيات نمو هائلة.

Solv Protocol: استكشاف طبقة التجريد للتكديس وآلية السيولة في نظام BTCFi البيئي
بروتوكول سولف هو مشروع تأسس في عام 2020، يهدف إلى خفض عتبة إنشاء واستخدام الأدوات المالية على السلسلة، وجلب فئات أصول متنوعة وفرص عائدات إلى مجال التشفير. يركز بروتوكول سولف على سك وتداول NFTs المتعلقة بشهادات الملكية المالية. في عام 2024، مع استمرار تطور مساحة BTCFi، وضع بروتوكول سولف تركيزه على BTCFi، وأنشأ أصول بيتكوين SolvBTC ذات العائدات على السلسلة، بهدف تقديم فرص جديدة واحتمالات لحاملي البيتكوين، وفي الوقت نفسه إنشاء نظام بيئي فعال لـ BTCFi. في الآونة الأخيرة، سولف

تواجه شبكة كامب مشكلة نقص البيانات في عصر الذكاء الاصطناعي من خلال بنية تحتية مبتكرة، مما يسمح للمستخدمين بالتحكم في بياناتهم والربح منها. تعزز "طبقة الملكية الفكرية الذاتية" الجمع بين الذكاء الاصطناعي والملكية الفكرية، وتؤسس آلية توزيع شفافة للإيرادات، وقد جذبت أعدادًا كبيرة من المستخدمين والمطورين، مما يعزز تطور النظام البيئي للاقتصاد الجديد.

استراتيجية الحفاظ على الهدوء والتركيز في السوق
في سوق العملات المشفرة، يقع العديد من الأشخاص في مأزق اتخاذ القرار بسبب سلسلة من العوامل النفسية. تشمل هذه العوامل الخوف من "فوات الفرصة الأخيرة"، وعدم اليقين بشأن مدة الازدهار المستمر للسوق، والضغط الناتج عن أداء الآخرين الأفضل. يمكن أن تؤدي هذه العوامل المتراكمة إلى عواقب وخيمة مثل تشتت الانتباه، والتشاؤم المفرط، وانعدام الثقة، واستراتيجيات الربح غير المناسبة.
لمواجهة هذه التحديات، فيما يلي بعض الاقتراحات:
1. التركيز على المجالات الأساسية
- التركيز على نظامين بيئيين محددين أو سردين شائعين في عالم البلوكتشين
- اختيار واضح للتداول على السلسلة أو التداول في السوق الثانوية
- وفقًا للظروف الشخصية وظروف السوق، ابحث عن الاتجاه الأنسب.
2. تحديد طريقة التشغيل
- التمييز بين الاختلافات الجوهرية للاستثمار والتداول والمضاربة
- إنشاء إطار判断 بسيط، وضع استراتيجيات مناسبة
3.

في الانتخابات الأمريكية الحالية، يدعم ماسك ترامب بقوة، حيث تبرع بمبلغ 75 مليون دولار ويعمل بنشاط على جمع الأصوات، وتأتي هذه التحولات نتيجة لتدهور العلاقات مع الحزب الديمقراطي واعتبارات المصلحة. يأمل ماسك في الحصول على موقع مهم في إدارة ترامب، بينما يستخدم ترامب هذه الفرصة لتعزيز قاعدته السياسية. تشير تحالفهما إلى ارتباطهما الوثيق في لعبة المصالح.

انتقد الكاتب الأمريكي ستيفن كين نظام التحقق المدفوع الجديد على بعض الشبكات الاجتماعية باعتباره مكلفًا للغاية، مما أثار جدلًا حول نموذج الأعمال الخاص بوسائل التواصل الاجتماعي. يعتقد البعض أن التحقق المدفوع يساعد في تحسين جودة المحتوى، لكنهم يشعرون بالقلق من أنه قد يؤثر على تجربة المستخدم ويؤدي إلى فقدان المستخدمين. يجب على المنصة موازنة المصالح والاستماع إلى آراء المستخدمين لتعزيز التنمية الصحية.

في الآونة الأخيرة، كانت شبكة SUI العامة قوية، حيث ارتفع سعر عملتها بنسبة تقارب 185%. وقد أظهرت العديد من المشاريع في النظام البيئي مثل Cetus وNAVI أداءً جيدًا، مما جذب تدفقات مالية. كما نالت العملات الميمية مثل HIPPO وAAA اهتمامًا، وارتفعت القيمة السوقية لكل منهما، مما يدل على أن النظام البيئي بشكل عام يتطور بسرعة.

سعر بيتكوين ينخفض تحت 90,000 دولار، مما أثار تحذير سوق الدببة، والأسباب تشمل ضغط السوق المالية، أحداث أمنية، وتدفقات مالية خارجية. ينصح الخبراء بتبني استراتيجيات مثل الاحتفاظ، الاستثمار التلقائي، والتنوع لحماية الأصول، ومتابعة ديناميكيات السوق، اسقاط الخسائر.

وفقًا لبيانات من منصة مراقبة الشبكة، حدث عطل كبير في إحدى منصات التواصل الاجتماعي المعروفة يوم الأربعاء بالتوقيت المحلي في الولايات المتحدة، مما أثر على آلاف المستخدمين. حتى الساعة 7:40 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة، أبلغ أكثر من 10,000 مستخدم عن عدم قدرتهم على الوصول إلى المنصة بشكل طبيعي. بالإضافة إلى مشاكل الوصول، أبلغ بعض المستخدمين أيضًا عن تعطل وظيفة الإشعارات في منصتهم. أثار هذا العطل الفني المفاجئ اهتمامًا واسع النطاق ونقاشات بين المستخدمين، مما يبرز أهمية التشغيل المستقر للمنصات الاجتماعية الكبيرة.

آرثر هايز: من BitMEX إلى أسطورة التشفير Ethena
أرثر هايز وُلِد في عام 1985 في ديترويت، الولايات المتحدة، وهو شخصية معروفة في مجال التشفير. شهدت مسيرته المهنية تحولاً من المالية التقليدية إلى التشفير، حيث أسس منصة BitMEX، واستمر في الابتكار في مجال العملات المستقرة.
أظهر هايز خلال دراسته في كلية وارتون بجامعة بنسلفانيا طموحًا غير عادي واجتهادًا. بعد التخرج، اختار الذهاب إلى هونغ كونغ لتطوير مسيرته، حيث عمل كمتداول مشتقات في كل من دويتشه بنك وسيتي بنك.
في عام 2013، بدأ هايز في التعامل مع بيتكوين، وبدأ في إجراء صفقات المراجحة بين مختلف البورصات. ألهمته هذه التجربة لتأسيس بورصة BitMEX. في عام 2014، أنشأ هايز البالغ من العمر 29 عامًا، بورصة BitMEX مع شريكه، مع التركيز على تداول مشتقات التشفير.

توقعات سوق العملات الرقمية لعام 2025: أربعة سيناريوهات وأحد عشر توقعًا
منذ بداية عام 2024، دخل سوق العملات الرقمية في دورة جديدة من الاتجاه الصعودي. منذ الموافقة على ETF بيتكوين في 10 يناير، إلى تجاوز بيتكوين أعلى مستوى تاريخي، وصولاً إلى قدوم موسم العملات البديلة، شهد السوق ارتفاعاً ملحوظاً. حالياً، يتراوح سعر بيتكوين حول 90,000 دولار.
من الجدير بالذكر أن سوق العملات الرقمية غالبًا ما يبدأ عندما تصل البيتكوين إلى ذروتها. كانت الموجة الأولى عندما حاولت البيتكوين الوصول إلى 69000 دولار دون جدوى، والموجة التالية كانت محاولة الوصول إلى 100000 دولار.
من المتوقع أن تظهر الجولة التالية من العملات البديلة بعد أن يستقر سعر البيتكوين عند 100,000 دولار، ومن المحتمل أن تحدث في الربع الأول من عام 2025. ولكن قد يتكرر أيضًا اتجاه الربع الثاني/الثالث من عام 2024 في الأشهر القليلة المقبلة. فيما يلي أربعة سيناريوهات محتملة:
المشهد 1: ارتفاع بيتكوين والرموز البديلة بشكل عام
سوف يستمر السوق في الارتفاع في عام 2025، ويدخل في جولة جديدة من موسم العملات البديلة. يستمر البيتكوين في الارتفاع.

في 27 أبريل، وردت أخبار مهمة. بعد جهود متعددة، تم استعادة جميع الأصول المسروقة من منصة Lendf.Me ونقلها إلى المحفظة الباردة في انتظار التوزيع اللاحق. ومع ذلك، بسبب التعرض المستمر للهجمات، تم تلويث حالة عقد Lendf.Me، مما يمنع إعادة تشغيله. لذلك، قررت المنصة تطوير "نظام استرداد الأصول" جديد للتعامل مع مسائل استرداد الأصول.
من المهم ملاحظة أنه خلال عملية استرداد الأصول، تم تحويل بعض الأصول إلى أشكال أخرى. من أجل استعادة مجموعة الأصول المسروقة قدر الإمكان، وتقليل المخاطر السوقية، وضمان استرداد أصول المستخدمين بالكامل، ستقوم المنصة ببيع هذه الأصول وإعادة توازنها.
استنادًا إلى لقطة بيانات الساعة 12:57 (UTC+8) في 19 أبريل 2020، أي الحالة عند إغلاق عقد Lendf.Me عند ارتفاع الكتلة 9900772، تم تسجيل الأصول والخصوم على المنصة.
نظرًا ل

في مجال Web3، تتكرر حوادث الأمان، وتواجه بيانات الأفراد والشركات تهديدات خطيرة. أظهرت التحليلات الأخيرة أن ثغرات البروتوكول وعمليات الاختراق الشبكي هي الأسباب الرئيسية، خاصة في عام 2023 حيث زادت ظاهرة تسرب البيانات بشكل ملحوظ. لتقليل المخاطر، يجب على المستخدمين اعتماد أساليب الحماية مثل التحقق الثنائي، وكلمات المرور القوية، والتخزين الموزع.