欧盟最新加密资产监管政策解析及影响评估

2024年1月中旬，欧盟作为全球首个制定全面加密货币监管框架的主要司法管辖区，再次提出在其反洗钱监管规则中针对加密货币转账和私人钱包监管出台更严格的限制规则。这些规则包括限制匿名交易和增加平台KYC义务等。

3月23日，欧盟议会和欧盟理事会正式将这一构想落实为现实，出台了最新反洗钱"开盒令"。本文将对这一新法进行解读，并分析其可能产生的示范效应。

欧盟最新加密资产"开盒令"概述

"开盒"原本指利用黑客软件盗取他人信息并曝光的行为，现在泛指揭露网民真实身份信息的行为。欧盟新出台的针对加密货币的反洗钱新规被称为"开盒令"，主要是因为其监管宗旨在于消除加密货币交易的匿名性，以规制洗钱和利用加密资产逃税、逃避监管转移资产等行为。

主要规则包括：

1. 在欧盟司法管辖范围内，禁止使用任何身份不明的自托管加密钱包进行任何规模的加密货币支付。
2. 加密货币公司应对1000欧元以上的交易开展尽调。

这些规定主要针对加密货币使用者及加密货币服务提供商(VASP)。

新规在利弊两方面都极为显著。一方面，它与MiCA法案和收集加密货币转账信息(TFR)的规则配合，能够最大限度地规制以加密货币为载体的犯罪行为，并为未来可能制定的加密资产税收政策做准备。另一方面，它直接消除了加密货币最核心的"匿名"特征，可能动摇基于区块链去中心化特征建立的金融生态系统。

值得注意的是，欧盟新的反洗钱法不仅针对加密资产，还对其他可能用于洗钱的工具和渠道进行了严格控制。例如，禁止在商业交易中使用超过3000欧元的不公开现金支付，完全禁止10000欧元以上的现金支付。奢侈品行业和职业足球等领域也将受到严格监管。

欧盟最新加密资产"开盒令"带来的影响

作为世界主要司法管辖区，欧盟的这一监管举措将对整个加密资产行业产生重要的示范效应，预计其他国家的监管规则也会参考这一立法。

从积极方面来看，"开盒令"并非禁止加密货币的存在或限制用户使用，而是要求在公开、受监管的环境下使用和投资加密货币。这种做法比全面禁止加密货币更为温和，符合"疏"而非"堵"的监管态度。

然而，这种相对"柔性"的监管也有其强硬之处。加密社区和Web3参与者之所以认可并相信区块链技术和加密资产，核心在于其独特的"技术信任"特征和自由支配资产的权利。"开盒"行为不仅使加密资产失去匿名性，还可能限制使用者自由支配财产的权利，更重要的是，这可能导致传统中心化监管权力向加密资产社区蔓延。

值得注意的是，欧盟以往以"公共安全"、"金融安全"、"打击洗钱犯罪"为名的监管收紧政策并未获得大部分民众支持。例如，2017年欧盟委员会公开征集限制现金支付法案公众意见时，超过九成的公民表示反对，认为这种做法并不能有效制止大规模、系统性的洗钱犯罪，反而不当限制了公民自由使用财产的权利。

从这个角度看，"开盒令"可能存在矫枉过正的情况。一旦正式实施，可能难以在兼顾金融、科技创新和金融秩序、社会秩序安全的多种法益中找到适当平衡。这可能会导致欧盟本土的加密资产使用者转向其他不受监管的加密资产阵营，而VASP则将面临繁重的KYC义务和用户流失的困境。

"开盒令"对其他加密资产的影响

目前，"开盒令"主要影响加密货币的交易，但不排除未来覆盖其他加密资产的可能性。

当前，欧盟监管机构内部对于NFT、DeFi、GameFi等加密资产和Web3应用是否需要适用反洗钱法的一揽子规定存在争议。从现有立法来看，暂未将除加密货币之外的其他加密资产纳入监管范围。

这主要有两个原因：

1. 除加密货币外的其他加密资产市场规模较小，尚不足以成为大规模洗钱、逃税等犯罪活动的工具。
2. 欧盟在加密资产监管立法上保持审慎态度，不愿在其他加密资产尚未成熟、相关技术尚未广泛应用的情况下过早进行严格监管。

因此，其他加密资产及Web3应用的未来发展很大程度上取决于行业参与者能否形成有效的自我监督和自我驱动机制，与监管达成共识并形成合力。

结语

虽然"开盒令"公布后还需经过三年的窗口期才能正式实施，但该窗口期仅用于合规整改。这意味着，目前在欧盟司法管辖区内，已无法使用自我托管钱包进行加密货币匿名支付。

对于"开盒令"的评价应基于其后续实施的成果。尽管目前欧盟对实施"开盒令"打击犯罪的有效性和必要性缺乏充分论证，但作为首个尝试监管加密资产的主要经济体，欧盟的勇气值得肯定。未来，我们需要密切关注这一政策的实施效果及其对全球加密资产行业的影响。