AI新品引爆算力需求 光模块行业迎来5年高速增长

Open AI即将推出新品，全球算力及光模块行业景气度持续上升

Open AI创始人Sam Altman宣布将于5月13日上午10点发布新品。虽然不是GPT5或搜索引擎,但Sam表示会是人们感兴趣的东西。这一消息将再次引发市场对AI发展的关注。

海外光通信行业景气度持续攀升,市场规模不断扩大。主要表现在三个方面:

1. 800G业务提速。Coherent披露Q3季度800G收入2亿美元,预计下季度将超2.5亿美元,环比增长25%。

2. 800G景气度延续超预期。Coherent表示800G客户从2个扩展到4个,未来5年复合增速将保持60%。Fabrinet认为1.6T不会替代800G,两者将同时增长。

3. 1.6T加速落地。Coherent计划今年Q3开始送样1.6T,明年Q1量产。Lumentum表示今年夏季可出货1.6T模块,2025年加速生产。

AI发展也推动了液冷技术的需求。SMCI超威电脑表示,其新型DLC液冷模块已具备量产能力,可支持100-120KW的单机柜功率。单机柜"百千瓦"时代已经到来,未来散热或成为制约算力密度的关键因素之一。

总体来看,全球光模块市场预计未来5年将以15%的复合年增长率增长。AI集群对以太网光模块的强劲需求,以及云计算公司DWDM网络升级将是主要增长动力。行业发展前景乐观。