Ngày 25 tháng 8 năm 2025, thị trường dự đoán có 82,9% khả năng Cục Dự trữ Liên bang (FED) sẽ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản trong cuộc họp FOMC vào ngày 17 tháng 9, phản ánh mối lo ngại về sự chậm lại của nền kinh tế. Việc cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang ảnh hưởng đến nhiều lĩnh vực, ngay cả khi không cắt giảm trong tháng 9, tháng 10 cũng là thời điểm quan trọng, việc cắt giảm lãi suất có thể dẫn đến sự gia tăng giá tài sản và rủi ro lạm phát.
Tác động đến các thị trường và lĩnh vực kinh tế
1. Thị trường chứng khoán: Lịch sử cho thấy khi thị trường chứng khoán gần đạt đỉnh lịch sử và giảm lãi suất, có sự biến động ngắn hạn nhưng dài hạn có xu hướng tích cực. Sau một tháng trung bình giảm 0.2%, sau ba tháng tăng 2.1%, sau sáu tháng tăng 3.8%, sau mười hai tháng tăng 13.9% và 100% lợi nhuận dương. Hiện tại, thị trường chứng khoán đã liên tục lập đỉnh trong nửa đầu năm, nếu giảm lãi suất vào tháng 9, có thể xảy ra biến động ngắn hạn, nhưng trong trung và dài hạn, chi phí tài chính của doanh nghiệp sẽ giảm, lợi nhuận sẽ tăng trưởng. Tuy nhiên, giảm lãi suất quá nhanh có nguy cơ tạo ra bong bóng tài sản, nên trong ngắn hạn có thể mua bán theo chiều giảm, nhưng trong dài hạn nên tập trung vào phân bổ. 2. Vàng, bạc và Bitcoin: Giảm lãi suất là tín hiệu lạm phát, có lợi cho các loại tài sản không sinh lời này. Giá vàng gần đạt đỉnh do kỳ vọng giảm lãi suất, bạc tăng giá, các loại tiền điện tử như Bitcoin phục hồi. Giảm lãi suất khuyến khích chi tiêu vay mượn, tăng cung tiền, trong bối cảnh đồng đô la yếu, vàng trở thành nơi trú ẩn, ưu thế phân cấp và khan hiếm của Bitcoin được thể hiện rõ. Trong chu kỳ giảm lãi suất, vàng và bạc tăng 15 - 20%, Bitcoin tăng hơn 50%. Chỉ số đô la Mỹ giảm, hàng hóa đồng loạt tăng giá, nếu có QE, hiệu ứng năm 2026 có thể được khuếch đại, nhà đầu tư nên sớm chuẩn bị. 3. Thị trường trái phiếu: Dự đoán giảm lãi suất dẫn đến lợi suất trái phiếu giảm, đặc biệt là trái phiếu chính phủ ngắn hạn, có lợi cho việc vay ngắn hạn của chính phủ, lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm liên quan đến lãi suất vay thế chấp, trong khi trái phiếu kỳ hạn 30 năm ít bị ảnh hưởng, việc mở rộng bảng cân đối kế toán có thể giảm. Tốt cho tài chính chính phủ, nhà đầu tư có cơ hội thu lợi từ vốn trái phiếu dài hạn, nhưng việc giảm lãi suất nhanh chóng có thể tạo ra sự méo mó trên thị trường và rủi ro kỳ hạn, trái phiếu bước vào thời kỳ lợi suất thấp, thách thức các tổ chức đầu tư thu nhập. 4. Lãi suất tiêu dùng: Việc giảm lãi suất khiến lãi suất cho vay thế chấp, cho vay ô tô và thẻ tín dụng giảm, trong khi lợi suất từ tài khoản tiết kiệm và chứng chỉ tiền gửi (CDs) giảm. Lãi suất thế chấp giảm theo lãi suất quỹ của Cục Dự trữ Liên bang (FED), kích thích doanh số bán bất động sản và ô tô, nhưng lại làm trầm trọng thêm tình trạng nợ. Lợi suất từ tài khoản môi giới giảm, các nhà đầu tư cần chuyển sang cổ phiếu hoặc tài sản thay thế, có lợi cho các hộ gia đình có thu nhập trung bình và thấp, nhưng lại là thách thức cho những người nghỉ hưu. 5. Lạm phát và nền kinh tế tổng thể: Giảm lãi suất gây áp lực lạm phát, chính sách nới lỏng làm đồng đô la mất giá dẫn đến giá cả tăng, lạm phát tăng 1 - 2% sau các đợt giảm lãi suất trong lịch sử. Hiện tại, cung tiền đang mở rộng, lạm phát dưới rủi ro địa chính trị có thể quay lại. "Giảm lãi suất trước, sau đó là QE" sẽ làm suy yếu đồng đô la, giá tài sản phình to, cần cảnh giác với rủi ro đình trệ và suy thoái, giảm lãi suất có lợi cho tài sản rủi ro nhưng tăng rủi ro hệ thống, nhà đầu tư nên đa dạng hóa phân bổ, chính phủ được lợi nhưng tính bền vững của nợ đang gây lo ngại.
Kết luận
Cục Dự trữ Liên bang (FED) giảm lãi suất là điểm chuyển biến của chu kỳ kinh tế, thị trường chứng khoán dài hạn có xu hướng tốt, vàng bạc và Bitcoin được hưởng lợi, trái phiếu và lãi suất tiêu dùng giảm, rủi ro lạm phát gia tăng. Nhà đầu tư nên nắm bắt cơ hội, chính sách nới lỏng trong tương lai sẽ chi phối, chính sách tiền tệ cần cân bằng giữa tăng trưởng và sự ổn định.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Cục Dự trữ Liên bang (FED) giảm lãi suất đối với thị trường tài chính và kinh tế.
#BTC# #ETH# #加密市场回调# #特朗普罢免美联储理事库克#
Ngày 25 tháng 8 năm 2025, thị trường dự đoán có 82,9% khả năng Cục Dự trữ Liên bang (FED) sẽ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản trong cuộc họp FOMC vào ngày 17 tháng 9, phản ánh mối lo ngại về sự chậm lại của nền kinh tế. Việc cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang ảnh hưởng đến nhiều lĩnh vực, ngay cả khi không cắt giảm trong tháng 9, tháng 10 cũng là thời điểm quan trọng, việc cắt giảm lãi suất có thể dẫn đến sự gia tăng giá tài sản và rủi ro lạm phát.
Tác động đến các thị trường và lĩnh vực kinh tế
1. Thị trường chứng khoán: Lịch sử cho thấy khi thị trường chứng khoán gần đạt đỉnh lịch sử và giảm lãi suất, có sự biến động ngắn hạn nhưng dài hạn có xu hướng tích cực. Sau một tháng trung bình giảm 0.2%, sau ba tháng tăng 2.1%, sau sáu tháng tăng 3.8%, sau mười hai tháng tăng 13.9% và 100% lợi nhuận dương. Hiện tại, thị trường chứng khoán đã liên tục lập đỉnh trong nửa đầu năm, nếu giảm lãi suất vào tháng 9, có thể xảy ra biến động ngắn hạn, nhưng trong trung và dài hạn, chi phí tài chính của doanh nghiệp sẽ giảm, lợi nhuận sẽ tăng trưởng. Tuy nhiên, giảm lãi suất quá nhanh có nguy cơ tạo ra bong bóng tài sản, nên trong ngắn hạn có thể mua bán theo chiều giảm, nhưng trong dài hạn nên tập trung vào phân bổ.
2. Vàng, bạc và Bitcoin: Giảm lãi suất là tín hiệu lạm phát, có lợi cho các loại tài sản không sinh lời này. Giá vàng gần đạt đỉnh do kỳ vọng giảm lãi suất, bạc tăng giá, các loại tiền điện tử như Bitcoin phục hồi. Giảm lãi suất khuyến khích chi tiêu vay mượn, tăng cung tiền, trong bối cảnh đồng đô la yếu, vàng trở thành nơi trú ẩn, ưu thế phân cấp và khan hiếm của Bitcoin được thể hiện rõ. Trong chu kỳ giảm lãi suất, vàng và bạc tăng 15 - 20%, Bitcoin tăng hơn 50%. Chỉ số đô la Mỹ giảm, hàng hóa đồng loạt tăng giá, nếu có QE, hiệu ứng năm 2026 có thể được khuếch đại, nhà đầu tư nên sớm chuẩn bị.
3. Thị trường trái phiếu: Dự đoán giảm lãi suất dẫn đến lợi suất trái phiếu giảm, đặc biệt là trái phiếu chính phủ ngắn hạn, có lợi cho việc vay ngắn hạn của chính phủ, lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm liên quan đến lãi suất vay thế chấp, trong khi trái phiếu kỳ hạn 30 năm ít bị ảnh hưởng, việc mở rộng bảng cân đối kế toán có thể giảm. Tốt cho tài chính chính phủ, nhà đầu tư có cơ hội thu lợi từ vốn trái phiếu dài hạn, nhưng việc giảm lãi suất nhanh chóng có thể tạo ra sự méo mó trên thị trường và rủi ro kỳ hạn, trái phiếu bước vào thời kỳ lợi suất thấp, thách thức các tổ chức đầu tư thu nhập.
4. Lãi suất tiêu dùng: Việc giảm lãi suất khiến lãi suất cho vay thế chấp, cho vay ô tô và thẻ tín dụng giảm, trong khi lợi suất từ tài khoản tiết kiệm và chứng chỉ tiền gửi (CDs) giảm. Lãi suất thế chấp giảm theo lãi suất quỹ của Cục Dự trữ Liên bang (FED), kích thích doanh số bán bất động sản và ô tô, nhưng lại làm trầm trọng thêm tình trạng nợ. Lợi suất từ tài khoản môi giới giảm, các nhà đầu tư cần chuyển sang cổ phiếu hoặc tài sản thay thế, có lợi cho các hộ gia đình có thu nhập trung bình và thấp, nhưng lại là thách thức cho những người nghỉ hưu.
5. Lạm phát và nền kinh tế tổng thể: Giảm lãi suất gây áp lực lạm phát, chính sách nới lỏng làm đồng đô la mất giá dẫn đến giá cả tăng, lạm phát tăng 1 - 2% sau các đợt giảm lãi suất trong lịch sử. Hiện tại, cung tiền đang mở rộng, lạm phát dưới rủi ro địa chính trị có thể quay lại. "Giảm lãi suất trước, sau đó là QE" sẽ làm suy yếu đồng đô la, giá tài sản phình to, cần cảnh giác với rủi ro đình trệ và suy thoái, giảm lãi suất có lợi cho tài sản rủi ro nhưng tăng rủi ro hệ thống, nhà đầu tư nên đa dạng hóa phân bổ, chính phủ được lợi nhưng tính bền vững của nợ đang gây lo ngại.
Kết luận
Cục Dự trữ Liên bang (FED) giảm lãi suất là điểm chuyển biến của chu kỳ kinh tế, thị trường chứng khoán dài hạn có xu hướng tốt, vàng bạc và Bitcoin được hưởng lợi, trái phiếu và lãi suất tiêu dùng giảm, rủi ro lạm phát gia tăng. Nhà đầu tư nên nắm bắt cơ hội, chính sách nới lỏng trong tương lai sẽ chi phối, chính sách tiền tệ cần cân bằng giữa tăng trưởng và sự ổn định.