Trong thị trường Tài sản tiền điện tử, thế chấp là một hình thức đầu tư thu hút, có thể được so sánh với "bảo mật tài sản kỹ thuật số". Cơ chế này cho phép các holder tiền điện tử có được thu nhập thụ động bằng cách khóa các Token của họ trong một mạng Blockchain cụ thể.

Ý tưởng cốt lõi của thế chấp là để tài sản tiền điện tử của bạn làm việc cho mạng. Khi bạn thế chấp Token vào các mạng Blockchain như Ethereum hoặc Cardano, bạn thực sự đang đóng góp cho sự an toàn và hoạt động của mạng. Những Token đã được thế chấp này tham gia vào việc xác thực giao dịch và bảo trì mạng, giống như là "nhân viên bảo vệ" hoặc "kiểm toán viên" của mạng.

Để đổi lấy, mạng sẽ định kỳ phân phối phần thưởng cho những người thế chấp, thường được phát bằng hình thức tài sản tiền điện tử tương tự. Ví dụ, việc thế chấp ETH có thể nhận thêm ETH như một phần thưởng. Tỷ lệ lợi suất hàng năm thường dao động từ 2% đến 20%, tùy thuộc vào điều kiện thị trường và nhu cầu của mạng.

Tuy nhiên, thế chấp cũng tồn tại một số rủi ro và hạn chế cần lưu ý:

1. Thời gian khóa: Tài sản được thế chấp thường có một khoảng thời gian khóa không thể rút, từ vài ngày đến vài năm không giống nhau. Điều này có thể ảnh hưởng đến nhu cầu thanh khoản của bạn.

2. Cơ chế trừng phạt: Nếu nút thế chấp của bạn gặp sự cố hoặc hành vi không đúng, có thể bị trừng phạt ở một mức độ nhất định, dẫn đến việc một phần tài sản thế chấp bị trừ.

3. Rủi ro thị trường: Ngay cả khi bạn nhận được phần thưởng thế chấp, nếu giá Token giảm mạnh, bạn vẫn có thể đối mặt với tổn thất tổng thể.

Đối với những nhà đầu tư không muốn tự quản lý quá trình thế chấp, họ có thể lựa chọn thông qua sàn giao dịch hoặc nền tảng uy tín để thực hiện thế chấp đại lý. Những nhà cung cấp dịch vụ này sẽ thu một khoản phí nhất định, nhưng có thể giúp bạn dễ dàng nhận được lợi nhuận từ thế chấp.

Một số nền tảng còn cung cấp tùy chọn "thế chấp lỏng", tức là nhận được một chứng chỉ có thể giao dịch trong khi thế chấp, như vậy vừa có thể tận hưởng lợi nhuận từ việc thế chấp, vừa không hoàn toàn mất đi tính thanh khoản của vốn.

Tổng thể, thế chấp phù hợp với những nhà đầu tư nắm giữ tài sản tiền điện tử nhàn rỗi và có kế hoạch nắm giữ lâu dài. Nó cung cấp một cách để kiếm "phí duy trì mạng lưới", nhưng các nhà đầu tư cần cân nhắc các yếu tố rủi ro như thời gian khóa và biến động thị trường.

Trong thị trường Tài sản tiền điện tử, cơ hội và rủi ro luôn song hành. Các chiến lược đầu tư thành công thường cần đến cái nhìn sâu sắc về thị trường và quản lý rủi ro thận trọng. Đối với những nhà đầu tư có hứng thú khám phá các chiến lược đầu tư nâng cao như thế chấp, việc giao lưu và học hỏi từ những người tham gia thị trường có kinh nghiệm có thể mang lại nhiều cơ hội sinh lời hơn.