BTCFi: Kích hoạt con đường đổi mới cho Bitcoin với vốn hóa thị trường nghìn tỷ
Tóm tắt
Bối cảnh sự nổi lên của BTCFi: Câu chuyện về Ethereum và các chuỗi công cộng khác đang suy yếu, việc xây dựng cơ sở hạ tầng trở nên bão hòa, ngành thiếu hụt câu chuyện mới mẻ. Ngược lại, hệ sinh thái Bitcoin vẫn chưa hình thành sự độc quyền tài nguyên toàn diện.
Các giải pháp mở rộng chính của BTC bao gồm kênh trạng thái, sidechain và Rollup, xác thực UTXO + client, khối lớn, v.v. Mỗi giải pháp đều phải đối mặt với thách thức kỹ thuật để đáp ứng yêu cầu "chính thống".
Điều kiện then chốt cho sự phát triển của BTCFi: khả năng tương tác giữa các chuỗi, giải pháp mở rộng lớp hai, chức năng hợp đồng thông minh, cơ sở hạ tầng hoàn thiện và công cụ phát triển.
Những thách thức chính của BTCFi: Hạn chế của giao thức Bitcoin, vấn đề thanh khoản, an toàn cầu nối chuỗi, oracle khó chính xác nắm bắt giá, tìm kiếm con đường phát triển độc đáo.
Một, Tổng quan về BTCFi
1.1 Định nghĩa BTCFi
BTCFi nhằm xây dựng một hệ sinh thái tài chính phi tập trung trong thị trường Bitcoin có vốn hóa thị trường hàng nghìn tỷ, cho phép người nắm giữ BTC trực tiếp sử dụng các công cụ tài chính phái sinh liên quan đến Bitcoin như staking, cho vay, tạo thị trường để thu lợi, đưa DeFi vào hệ sinh thái Bitcoin gốc để kích hoạt nhiều giá trị thuộc tính tài chính hơn.
1.2 Bối cảnh phát triển
Năm 2023 là năm then chốt cho sự phát triển đỉnh cao của hệ sinh thái Bitcoin. Các token như BRC20 đã gây ra hiệu ứng tài sản rõ rệt, kích thích tâm trạng thị trường. Ngoài yếu tố khắc ghi, một lý do khác cho sự trỗi dậy của hệ sinh thái Bitcoin là câu chuyện của các chuỗi công cộng như Ethereum đang suy yếu, cơ sở hạ tầng dần bão hòa, và ngành công nghiệp tổng thể thiếu vắng những câu chuyện mới mẻ. Vấn đề cốt lõi mà hệ sinh thái Bitcoin phải đối mặt là làm thế nào để mở rộng khối mà không phá vỡ sự đồng thuận nguyên bản hoặc phân nhánh cứng.
Tính đến ngày 1 tháng 10, hệ sinh thái Bitcoin đã công khai huy động vốn 14 lần, tổng cộng hơn 71 triệu USD. Cơ hội của BTCFi nằm ở chỗ, đối với người dùng và các quỹ đầu tư mạo hiểm (VC), hệ sinh thái Bitcoin vẫn tràn đầy cơ hội, chưa hình thành sự độc quyền tài nguyên toàn diện. Các tài sản không thuộc loại huy động vốn từ VC cũng đã xuất hiện nhiều loại tài sản giao thức. Điểm thảo luận chính của BTCFi là cách đảm bảo an toàn tài sản và áp dụng các phương thức mở rộng hiệu quả.
1.3 Điểm kích hoạt thị trường: Giao thức tài sản chỉ số
Tài sản chỉ số chủ yếu được chia thành tài sản BRC20 không liên kết UTXO và tài sản ARC20 liên kết UTXO. ARC20 dựa trên đơn vị tối thiểu của Bitcoin "Satoshi", mỗi token tương đương 1 Satoshi, đảm bảo giá trị tối thiểu là 1 Satoshi. Tiêu chuẩn này được áp dụng trên chuỗi khối Bitcoin thông qua giao thức Atomicals, thực hiện công nghệ token màu, cho phép token phân chia và kết hợp như Bitcoin thông thường, mở đường cho AVM.
Các giao thức tài sản khác bao gồm:
ORC20: Tiêu chuẩn token mở rộng dựa trên giao thức Ordinals, mục tiêu là tạo ra tiêu chuẩn tương tự như ERC20.
SRC20：nhấn mạnh cơ chế phát hành và chuyển nhượng token đơn giản và hiệu quả hơn, cố gắng tối ưu hóa độ phức tạp của hợp đồng, giảm chi phí giao dịch và nâng cao hiệu suất.
CAT20: Tập trung vào việc cá nhân hoặc doanh nghiệp tạo ra token tùy chỉnh, cho phép định nghĩa tổng cung, tên và các tham số khác.
Hai, Phân tích tiềm năng thị trường BTCFi trong kế hoạch mở rộng lớp hai
Sự phát triển của BTCFi phụ thuộc vào DeFi, trong khi sự mở rộng của DeFi lại phụ thuộc vào khả năng mở rộng của blockchain. Hiện tại, chưa có sự phân chia thống nhất về các con đường mở rộng, mỗi con đường đều có sự cân nhắc giữa tính khả thi, mức độ phi tập trung và độ an toàn, và đều phải đối mặt với những khó khăn kỹ thuật để phù hợp với việc xác minh "chính thống" của Bitcoin.
2.1 kênh trạng thái
Kênh trạng thái cho phép người dùng thực hiện nhiều giao dịch bên ngoài mạng chính, chỉ gửi đến mạng chính khi kênh được mở hoặc đóng. Trong Bitcoin có mạng Lightning và Ark, sau khi người dùng gửi BTC vào địa chỉ đa chữ ký, họ thực hiện giao dịch hàng ngày thông qua kênh trạng thái, cuối cùng kết quả giao dịch được xác nhận bởi sự đồng thuận của mạng chính.
2.2 Sidechain và Rollup
Từ góc độ phát triển thị trường, giao dịch nhanh chóng, tính hoàn chỉnh của Turing và khả năng tương tác, sidechain và Rollup phù hợp hơn cho sự phát triển của hệ sinh thái Bitcoin. Rollups di chuyển các thao tác phức tạp lên Layer2, trong khi mạng chính chịu trách nhiệm xác thực các chứng cứ được Layer2 gửi định kỳ, tăng cường khả năng thông lượng. Sidechain thì tăng cường mức độ phi tập trung bằng cách tăng cường các phương thức xác thực, đảm bảo an toàn cho tài sản.
2.3 UTXO+ khách hàng xác thực
Xác minh UTXO+ trên khách hàng là giải pháp ngoài chuỗi dựa trên các đặc điểm của Bitcoin, nhằm nâng cao hiệu quả giao dịch và tính riêng tư. Ý tưởng cốt lõi là chuyển việc xác minh giao dịch từ lớp đồng thuận chuỗi khối sang ngoài chuỗi, do khách hàng chịu trách nhiệm xác minh. Giao thức RGB là một sự hiện thực hóa cụ thể của khái niệm này, sử dụng UTXO của Bitcoin như "dấu niêm phong", liên kết sự thay đổi trạng thái tài sản ngoài chuỗi với UTXO.
2.4 khối lớn
Thay đổi sự đồng thuận ban đầu có nghĩa là thay đổi Bitcoin hiện tại, và có những vấn đề cứng như sự đồng thuận và phát triển hệ sinh thái trong việc hiện thực hóa tầm nhìn BTCFi. BCH là một ví dụ, kích thước khối của nó là 8M, trong khi kích thước khối của Bitcoin được quyết định từ 1MB tăng lên 2MB.
Ba, giải phóng tính thanh khoản BTCFi
3.1 điều kiện tiên quyết phát triển
Tính tương tác giữa các chuỗi: Phát triển cầu nối giữa các chuỗi đáng tin cậy, cho phép Bitcoin tham gia vào các ứng dụng DeFi trên các nền tảng hợp đồng thông minh khác.
Giải pháp mở rộng lớp hai: Tìm kiếm sự cân bằng giữa phi tập trung, an toàn và hiệu quả, đồng thời xem xét cách bù đắp mức độ phi tập trung không đủ thông qua hiệu ứng tài sản.
Chức năng hợp đồng thông minh: Cung cấp hỗ trợ hợp đồng thông minh cho Bitcoin thông qua giải pháp lớp hai hoặc chuỗi bên.
Công cụ phát triển và cơ sở hạ tầng hoàn chỉnh: Cung cấp hỗ trợ cần thiết để tạo ra và triển khai ứng dụng BTCFi.
3.2 Thách thức chính
Hạn chế của giao thức Bitcoin: Thiếu chức năng hợp đồng thông minh tích hợp, cần vượt qua các hạn chế của giao thức để phát triển ứng dụng BTCFi.
Vấn đề thanh khoản: Bitcoin có thanh khoản thấp hơn các token như Ethereum trong DeFi, điều này có thể hạn chế sự phổ biến của BTCFi.
Vấn đề an toàn và tin cậy của cầu nối chuỗi chéo: Đảm bảo an toàn cho cầu nối chuỗi chéo, ngăn chặn rủi ro tập trung hóa hoặc sự cố kỹ thuật.
Oracle khó có thể nắm bắt chính xác giá: Hạn chế trong kiến trúc Bitcoin dẫn đến việc triển khai oracle phức tạp, có thể cần phụ thuộc vào giải pháp lớp hai hoặc chuỗi bên.
Con đường phát triển độc đáo: Trong thiết kế BTCFi, tính an toàn luôn được ưu tiên hơn tính năng, có thể tập trung vào các sản phẩm tài chính liên quan đến thanh toán và lưu trữ giá trị.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
8 thích
Phần thưởng
8
2
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
ParallelChainMaxi
· 08-09 15:57
Đừng lôi thôi nữa, btc chính là btc, còn lại không có gì hữu ích.
Xem bản gốcTrả lời0
OptionWhisperer
· 08-09 15:56
BTC mãi mãi là thần, các blockchain khác đều là em trai.
BTCFi: Kích hoạt con đường và thách thức mới cho vốn hóa thị trường Bitcoin nghìn tỷ
BTCFi: Kích hoạt con đường đổi mới cho Bitcoin với vốn hóa thị trường nghìn tỷ
Tóm tắt
Bối cảnh sự nổi lên của BTCFi: Câu chuyện về Ethereum và các chuỗi công cộng khác đang suy yếu, việc xây dựng cơ sở hạ tầng trở nên bão hòa, ngành thiếu hụt câu chuyện mới mẻ. Ngược lại, hệ sinh thái Bitcoin vẫn chưa hình thành sự độc quyền tài nguyên toàn diện.
Các giải pháp mở rộng chính của BTC bao gồm kênh trạng thái, sidechain và Rollup, xác thực UTXO + client, khối lớn, v.v. Mỗi giải pháp đều phải đối mặt với thách thức kỹ thuật để đáp ứng yêu cầu "chính thống".
Điều kiện then chốt cho sự phát triển của BTCFi: khả năng tương tác giữa các chuỗi, giải pháp mở rộng lớp hai, chức năng hợp đồng thông minh, cơ sở hạ tầng hoàn thiện và công cụ phát triển.
Những thách thức chính của BTCFi: Hạn chế của giao thức Bitcoin, vấn đề thanh khoản, an toàn cầu nối chuỗi, oracle khó chính xác nắm bắt giá, tìm kiếm con đường phát triển độc đáo.
Một, Tổng quan về BTCFi
1.1 Định nghĩa BTCFi
BTCFi nhằm xây dựng một hệ sinh thái tài chính phi tập trung trong thị trường Bitcoin có vốn hóa thị trường hàng nghìn tỷ, cho phép người nắm giữ BTC trực tiếp sử dụng các công cụ tài chính phái sinh liên quan đến Bitcoin như staking, cho vay, tạo thị trường để thu lợi, đưa DeFi vào hệ sinh thái Bitcoin gốc để kích hoạt nhiều giá trị thuộc tính tài chính hơn.
1.2 Bối cảnh phát triển
Năm 2023 là năm then chốt cho sự phát triển đỉnh cao của hệ sinh thái Bitcoin. Các token như BRC20 đã gây ra hiệu ứng tài sản rõ rệt, kích thích tâm trạng thị trường. Ngoài yếu tố khắc ghi, một lý do khác cho sự trỗi dậy của hệ sinh thái Bitcoin là câu chuyện của các chuỗi công cộng như Ethereum đang suy yếu, cơ sở hạ tầng dần bão hòa, và ngành công nghiệp tổng thể thiếu vắng những câu chuyện mới mẻ. Vấn đề cốt lõi mà hệ sinh thái Bitcoin phải đối mặt là làm thế nào để mở rộng khối mà không phá vỡ sự đồng thuận nguyên bản hoặc phân nhánh cứng.
Tính đến ngày 1 tháng 10, hệ sinh thái Bitcoin đã công khai huy động vốn 14 lần, tổng cộng hơn 71 triệu USD. Cơ hội của BTCFi nằm ở chỗ, đối với người dùng và các quỹ đầu tư mạo hiểm (VC), hệ sinh thái Bitcoin vẫn tràn đầy cơ hội, chưa hình thành sự độc quyền tài nguyên toàn diện. Các tài sản không thuộc loại huy động vốn từ VC cũng đã xuất hiện nhiều loại tài sản giao thức. Điểm thảo luận chính của BTCFi là cách đảm bảo an toàn tài sản và áp dụng các phương thức mở rộng hiệu quả.
1.3 Điểm kích hoạt thị trường: Giao thức tài sản chỉ số
Tài sản chỉ số chủ yếu được chia thành tài sản BRC20 không liên kết UTXO và tài sản ARC20 liên kết UTXO. ARC20 dựa trên đơn vị tối thiểu của Bitcoin "Satoshi", mỗi token tương đương 1 Satoshi, đảm bảo giá trị tối thiểu là 1 Satoshi. Tiêu chuẩn này được áp dụng trên chuỗi khối Bitcoin thông qua giao thức Atomicals, thực hiện công nghệ token màu, cho phép token phân chia và kết hợp như Bitcoin thông thường, mở đường cho AVM.
Các giao thức tài sản khác bao gồm:
ORC20: Tiêu chuẩn token mở rộng dựa trên giao thức Ordinals, mục tiêu là tạo ra tiêu chuẩn tương tự như ERC20.
SRC20：nhấn mạnh cơ chế phát hành và chuyển nhượng token đơn giản và hiệu quả hơn, cố gắng tối ưu hóa độ phức tạp của hợp đồng, giảm chi phí giao dịch và nâng cao hiệu suất.
CAT20: Tập trung vào việc cá nhân hoặc doanh nghiệp tạo ra token tùy chỉnh, cho phép định nghĩa tổng cung, tên và các tham số khác.
Hai, Phân tích tiềm năng thị trường BTCFi trong kế hoạch mở rộng lớp hai
Sự phát triển của BTCFi phụ thuộc vào DeFi, trong khi sự mở rộng của DeFi lại phụ thuộc vào khả năng mở rộng của blockchain. Hiện tại, chưa có sự phân chia thống nhất về các con đường mở rộng, mỗi con đường đều có sự cân nhắc giữa tính khả thi, mức độ phi tập trung và độ an toàn, và đều phải đối mặt với những khó khăn kỹ thuật để phù hợp với việc xác minh "chính thống" của Bitcoin.
2.1 kênh trạng thái
Kênh trạng thái cho phép người dùng thực hiện nhiều giao dịch bên ngoài mạng chính, chỉ gửi đến mạng chính khi kênh được mở hoặc đóng. Trong Bitcoin có mạng Lightning và Ark, sau khi người dùng gửi BTC vào địa chỉ đa chữ ký, họ thực hiện giao dịch hàng ngày thông qua kênh trạng thái, cuối cùng kết quả giao dịch được xác nhận bởi sự đồng thuận của mạng chính.
2.2 Sidechain và Rollup
Từ góc độ phát triển thị trường, giao dịch nhanh chóng, tính hoàn chỉnh của Turing và khả năng tương tác, sidechain và Rollup phù hợp hơn cho sự phát triển của hệ sinh thái Bitcoin. Rollups di chuyển các thao tác phức tạp lên Layer2, trong khi mạng chính chịu trách nhiệm xác thực các chứng cứ được Layer2 gửi định kỳ, tăng cường khả năng thông lượng. Sidechain thì tăng cường mức độ phi tập trung bằng cách tăng cường các phương thức xác thực, đảm bảo an toàn cho tài sản.
2.3 UTXO+ khách hàng xác thực
Xác minh UTXO+ trên khách hàng là giải pháp ngoài chuỗi dựa trên các đặc điểm của Bitcoin, nhằm nâng cao hiệu quả giao dịch và tính riêng tư. Ý tưởng cốt lõi là chuyển việc xác minh giao dịch từ lớp đồng thuận chuỗi khối sang ngoài chuỗi, do khách hàng chịu trách nhiệm xác minh. Giao thức RGB là một sự hiện thực hóa cụ thể của khái niệm này, sử dụng UTXO của Bitcoin như "dấu niêm phong", liên kết sự thay đổi trạng thái tài sản ngoài chuỗi với UTXO.
2.4 khối lớn
Thay đổi sự đồng thuận ban đầu có nghĩa là thay đổi Bitcoin hiện tại, và có những vấn đề cứng như sự đồng thuận và phát triển hệ sinh thái trong việc hiện thực hóa tầm nhìn BTCFi. BCH là một ví dụ, kích thước khối của nó là 8M, trong khi kích thước khối của Bitcoin được quyết định từ 1MB tăng lên 2MB.
Ba, giải phóng tính thanh khoản BTCFi
3.1 điều kiện tiên quyết phát triển
Tính tương tác giữa các chuỗi: Phát triển cầu nối giữa các chuỗi đáng tin cậy, cho phép Bitcoin tham gia vào các ứng dụng DeFi trên các nền tảng hợp đồng thông minh khác.
Giải pháp mở rộng lớp hai: Tìm kiếm sự cân bằng giữa phi tập trung, an toàn và hiệu quả, đồng thời xem xét cách bù đắp mức độ phi tập trung không đủ thông qua hiệu ứng tài sản.
Chức năng hợp đồng thông minh: Cung cấp hỗ trợ hợp đồng thông minh cho Bitcoin thông qua giải pháp lớp hai hoặc chuỗi bên.
Công cụ phát triển và cơ sở hạ tầng hoàn chỉnh: Cung cấp hỗ trợ cần thiết để tạo ra và triển khai ứng dụng BTCFi.
3.2 Thách thức chính
Hạn chế của giao thức Bitcoin: Thiếu chức năng hợp đồng thông minh tích hợp, cần vượt qua các hạn chế của giao thức để phát triển ứng dụng BTCFi.
Vấn đề thanh khoản: Bitcoin có thanh khoản thấp hơn các token như Ethereum trong DeFi, điều này có thể hạn chế sự phổ biến của BTCFi.
Vấn đề an toàn và tin cậy của cầu nối chuỗi chéo: Đảm bảo an toàn cho cầu nối chuỗi chéo, ngăn chặn rủi ro tập trung hóa hoặc sự cố kỹ thuật.
Oracle khó có thể nắm bắt chính xác giá: Hạn chế trong kiến trúc Bitcoin dẫn đến việc triển khai oracle phức tạp, có thể cần phụ thuộc vào giải pháp lớp hai hoặc chuỗi bên.
Con đường phát triển độc đáo: Trong thiết kế BTCFi, tính an toàn luôn được ưu tiên hơn tính năng, có thể tập trung vào các sản phẩm tài chính liên quan đến thanh toán và lưu trữ giá trị.