Tài sản tiền điện tử thị trường chứng kiến Tài sản thế chấp hiệu quả nâng cao

Các nền tảng giao dịch hợp đồng phái sinh đang tích cực áp dụng tài sản gốc blockchain làm tài sản thế chấp để nâng cao hiệu quả thị trường. Các công cụ như stablecoin USDC và trái phiếu token hóa đang thu hút sự tham gia của các tổ chức tìm kiếm tối ưu hóa vốn nhờ vào tính ổn định, khả năng sinh lời và tính tuân thủ của chúng.

Gần đây, một nền tảng giao dịch nổi tiếng đã thông báo rằng, sau khi nhận được sự chấp thuận từ Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hoa Kỳ (CFTC), USDC sẽ được chấp nhận làm tài sản thế chấp cho hợp đồng tương lai. Điều này đánh dấu lần đầu tiên USDC được sử dụng làm tài sản thế chấp trên thị trường hợp đồng tương lai của Hoa Kỳ. Nền tảng này sẽ hợp tác chặt chẽ với CFTC để thúc đẩy dự án này. Sự tích hợp này sẽ dựa trên các tổ chức lưu ký đủ điều kiện được quản lý bởi Bộ Dịch vụ Tài chính New York.

Trong khi đó, trái phiếu được mã hóa cũng dần nhận được sự chú ý từ thị trường phái sinh. Một công ty tài sản số đã công bố quỹ lợi suất ngắn hạn BUIDL, được đảm bảo bởi tiền mặt và trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ, hiện có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp trên nhiều nền tảng giao dịch tiền điện tử. Quy mô tài sản mà BUIDL hiện quản lý đã đạt 2,9 tỷ đô la. Bằng cách chấp nhận BUIDL làm ký quỹ, các nền tảng này cho phép các nhà giao dịch tổ chức có thể thu lợi trong khi thực hiện giao dịch đòn bẩy.

Những phát triển này làm nổi bật rằng cấu trúc thị trường đang chuyển hướng về phía hiệu quả vốn cao hơn và tính minh bạch. Các chuyên gia trong ngành chỉ ra rằng các tài sản như USDC có thể thực hiện thanh toán gần như ngay lập tức và được công nhận rộng rãi trên các nền tảng giao dịch khác nhau. Đồng thời, trái phiếu quốc gia được mã hóa đang được một số sàn giao dịch tiên tiến tích cực sử dụng để nâng cao hiệu quả vốn và mức độ quản lý rủi ro, đồng thời duy trì khả năng sinh lời.

Những biện pháp này cũng phản ánh lời khuyên của Chủ tịch代理 CFTC Caroline D.Pham. Bà đã kêu gọi các công ty khám phá việc sử dụng công nghệ sổ cái phân tán cho tài sản thế chấp không phải tiền mặt vào tháng 11 năm 2024. Pham cho rằng, với việc tài sản đã được mã hóa có những trường hợp kinh doanh thành công và trưởng thành, như việc phát hành trái phiếu chính phủ kỹ thuật số ở Châu Âu và Châu Á, giao dịch mua lại và thanh toán quy mô lớn trên nền tảng blockchain doanh nghiệp, cũng như quản lý tài sản thế chấp và quỹ hiệu quả hơn, việc áp dụng những công nghệ mới này sẽ không làm tổn hại đến tính toàn vẹn của thị trường.

Với việc áp dụng các công cụ đổi mới này, thị trường Tài sản tiền điện tử phái sinh đang dần nâng cao hiệu quả Tài sản thế chấp của mình, cung cấp cho các nhà tham gia tổ chức nhiều sự linh hoạt và cơ hội hơn. Xu hướng này dự kiến sẽ tiếp tục thúc đẩy ngành công nghiệp phát triển, mang lại nhiều tính thanh khoản và sự ổn định hơn cho thị trường.