Trong các dự án Web3, mô hình kinh tế Token hoàn chỉnh là rất quan trọng cho sự thành công của dự án. Các nhà phát triển cần thiết kế cẩn thận mô hình kinh tế Token để đảm bảo sự phát triển bền vững lâu dài của dự án.
Đối với người dùng thông thường, việc đánh giá kỹ lưỡng tokenomics của một dự án trước khi quyết định tham gia là một bước rất quan trọng. Chỉ khi hiểu rõ dự án thì mới có thể nâng cao tỷ lệ thành công của đầu tư.
Chúng ta có thể phân tích ưu nhược điểm của mô hình Token thông qua một trường hợp cụ thể. Phân tích chủ yếu từ 4 khía cạnh: nguồn cung Token ( phía cung ), tiện ích Token ( phía cầu ), phân phối Token ( tình trạng đối tượng nắm giữ ), quản trị Token ( hệ sinh thái lâu dài ).
1. Token cung cấp
Đánh giá tình hình cung cấp Token, có 4 chỉ số chính:
Tổng cung tối đa: Số lượng Token tối đa được quy định trong mã.
Lưu thông: Số lượng Token hiện đang lưu thông ( chủ yếu bị ảnh hưởng bởi lịch trình mở khóa của đội ngũ phát triển và nhà đầu tư cũng như các động lực của hệ sinh thái )
Giá trị thị trường hiện tại: Giá hiện tại × Khối lượng lưu thông
Vốn hóa thị trường hoàn toàn pha loãng: giá hiện tại × tổng cung tối đa ( Nếu vốn hóa thị trường hoàn toàn pha loãng của dự án mới vượt quá tiêu chuẩn ngành, điều này cho thấy giá khó có thể duy trì )
Ngoài ra, cơ chế tiêu hủy Token cũng sẽ ảnh hưởng đến nguồn cung: việc liên tục giảm cung cấp Token là sự thu hẹp cung; việc liên tục mở rộng cung là sự lạm phát.
Lấy một dự án làm ví dụ:
Tổng cung là 1 tỷ Token
120 triệu được giữ lại cho đội ngũ, phát hành trong 6 năm, thể hiện ý chí phát triển lâu dài của đội ngũ
2.8 triệu phân phối cho nhà đầu tư và airdrop, đây là lượng lưu hành ban đầu thực tế
Còn lại 600 triệu được tạo ra thông qua khai thác, có thể tham gia bền vững
Sau này sẽ thông qua doanh thu để mua lại Token
Xét về tổng thể, dự án này là giảm phát, có sự hỗ trợ giá trị mạnh mẽ.
2. Tiện ích của Token
Tiện ích của Token đại diện cho giá trị của Token, bao gồm các tình huống sử dụng thực tế và sức hấp dẫn. Có thể phân thành ba khía cạnh:
Tính ứng dụng: như phí Gas ( Ether ), thanh toán thế giới thực ( Bitcoin )
Tích lũy giá trị: Staking ( để nhận phần lợi nhuận sản phẩm ), bỏ phiếu ( để thay đổi giao thức.
meme và câu chuyện: như Dogecoin, chủ yếu dựa vào hiệu ứng lan truyền trên mạng
Lấy một dự án làm ví dụ, Token của nó có thể được sử dụng cho các dịch vụ liên quan trong hệ sinh thái, thanh toán phí dịch vụ mạng, đổi dữ liệu miễn phí hoặc tham gia vào các chức năng khác. So với các loại khác, nó có giá trị hỗ trợ mạnh mẽ, không phải là một đồng coin vô giá trị.
3. Phân phối Token
Token ra mắt và phân phối có hai cách:
Ra mắt công bằng: không có phân phối trước khi phân phối cho công chúng, như Bitcoin
Phát hành sau khi đào trước: trước tiên phân phối cho các nhóm cụ thể ) đội ngũ sáng lập hoặc tổ chức đầu tư (, như Ethereum.
Một dự án áp dụng phương thức phân bổ trước, phù hợp với logic thương mại của VC coin.
Chúng ta còn cần chú ý:
Đối tượng nắm giữ: Hành vi của nhà đầu tư tổ chức và cá nhân khác nhau, ảnh hưởng đến giá trị Token
Phân phối có đồng đều không: Các tổ chức lớn nắm giữ phần lớn Token có rủi ro lớn.
Lịch trình khóa và giải phóng: Có phải có nhiều Token sắp được đưa vào lưu thông không?
Tiêu chuẩn ngành Web3 là phân phối ít nhất 50% Token cho cộng đồng, làm giảm hiệu quả quyền sở hữu của đội ngũ sáng lập và nhà đầu tư.
4. Quản trị Token
Chìa khóa nằm ở cách khuyến khích người tham gia đảm bảo phát triển bền vững lâu dài. Nhiều dự án sẽ tăng cường cơ chế staking, nâng cao giá trị Token theo hai cách:
Khuyến khích staking: Khóa Token để nhận thu nhập thụ động, giá trị tối thiểu của Token là bội số của giá trị phần thưởng trong tương lai.
Giảm lưu thông: Khóa Token để giảm nguồn cung trên thị trường, tăng giá.
Một dự án cũng cung cấp dịch vụ staking để giảm áp lực bán sau khi lên sàn, giảm lượng lưu thông thực tế.
Tóm tắt
Mô hình tokenomics tốt cần có ba yếu tố chính:
Cơ chế staking hợp lý: liên kết lợi ích của người dùng với giá trị của dự án, điều chỉnh nguồn cung Token.
Nhiều trường hợp ứng dụng hơn: Mở rộng dựa trên sự tăng trưởng của chính doanh nghiệp
Doanh thu kinh doanh tăng trưởng ổn định: Chìa khóa nằm ở việc doanh nghiệp có tạo ra giá trị hay không.
Mô hình kinh tế Token mặc dù quan trọng, nhưng mọi thứ đều phụ thuộc vào giá trị kinh doanh bản thân, nếu không chỉ là "coin ảo". Hiện tại, mô hình kinh tế Token vẫn đang nhanh chóng đổi mới, nhưng các chiều phân tích cốt lõi không thay đổi: cung, cầu, phân phối, quản trị.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
16 thích
Phần thưởng
16
5
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
CryptoGoldmine
· 08-07 09:06
Nói bằng dữ liệu
Xem bản gốcTrả lời0
DefiPlaybook
· 08-07 07:05
Có vẻ như có ai đó đang học cách làm nhà tạo lập thị trường.
Phân tích sâu bốn chiều của tokenomics Làm thế nào để đánh giá giá trị dự án Web3
Tại sao cần nghiên cứu sâu về tokenomics?
Trong các dự án Web3, mô hình kinh tế Token hoàn chỉnh là rất quan trọng cho sự thành công của dự án. Các nhà phát triển cần thiết kế cẩn thận mô hình kinh tế Token để đảm bảo sự phát triển bền vững lâu dài của dự án.
Đối với người dùng thông thường, việc đánh giá kỹ lưỡng tokenomics của một dự án trước khi quyết định tham gia là một bước rất quan trọng. Chỉ khi hiểu rõ dự án thì mới có thể nâng cao tỷ lệ thành công của đầu tư.
Chúng ta có thể phân tích ưu nhược điểm của mô hình Token thông qua một trường hợp cụ thể. Phân tích chủ yếu từ 4 khía cạnh: nguồn cung Token ( phía cung ), tiện ích Token ( phía cầu ), phân phối Token ( tình trạng đối tượng nắm giữ ), quản trị Token ( hệ sinh thái lâu dài ).
1. Token cung cấp
Đánh giá tình hình cung cấp Token, có 4 chỉ số chính:
Ngoài ra, cơ chế tiêu hủy Token cũng sẽ ảnh hưởng đến nguồn cung: việc liên tục giảm cung cấp Token là sự thu hẹp cung; việc liên tục mở rộng cung là sự lạm phát.
Lấy một dự án làm ví dụ:
Xét về tổng thể, dự án này là giảm phát, có sự hỗ trợ giá trị mạnh mẽ.
2. Tiện ích của Token
Tiện ích của Token đại diện cho giá trị của Token, bao gồm các tình huống sử dụng thực tế và sức hấp dẫn. Có thể phân thành ba khía cạnh:
Lấy một dự án làm ví dụ, Token của nó có thể được sử dụng cho các dịch vụ liên quan trong hệ sinh thái, thanh toán phí dịch vụ mạng, đổi dữ liệu miễn phí hoặc tham gia vào các chức năng khác. So với các loại khác, nó có giá trị hỗ trợ mạnh mẽ, không phải là một đồng coin vô giá trị.
3. Phân phối Token
Token ra mắt và phân phối có hai cách:
Một dự án áp dụng phương thức phân bổ trước, phù hợp với logic thương mại của VC coin.
Chúng ta còn cần chú ý:
Tiêu chuẩn ngành Web3 là phân phối ít nhất 50% Token cho cộng đồng, làm giảm hiệu quả quyền sở hữu của đội ngũ sáng lập và nhà đầu tư.
4. Quản trị Token
Chìa khóa nằm ở cách khuyến khích người tham gia đảm bảo phát triển bền vững lâu dài. Nhiều dự án sẽ tăng cường cơ chế staking, nâng cao giá trị Token theo hai cách:
Một dự án cũng cung cấp dịch vụ staking để giảm áp lực bán sau khi lên sàn, giảm lượng lưu thông thực tế.
Tóm tắt
Mô hình tokenomics tốt cần có ba yếu tố chính:
Mô hình kinh tế Token mặc dù quan trọng, nhưng mọi thứ đều phụ thuộc vào giá trị kinh doanh bản thân, nếu không chỉ là "coin ảo". Hiện tại, mô hình kinh tế Token vẫn đang nhanh chóng đổi mới, nhưng các chiều phân tích cốt lõi không thay đổi: cung, cầu, phân phối, quản trị.