XRPFi: Hướng phát triển Tài chính phi tập trung trong hệ sinh thái XRP
Gần đây, hội nghị XRP Ledger Apex 2025 đã được tổ chức tại Singapore, khái niệm "XRPFi" đã gây ra nhiều cuộc thảo luận. XRPFi kết hợp XRP với Tài chính phi tập trung ( DeFi ), được coi là một cách mới để kích hoạt XRP, tài sản tiền điện tử lâu đời này, thúc đẩy sự phát triển của XRPL và hệ sinh thái Ripple.
XRP là một trong những tài sản đại diện cho thị trường tiền điện tử, hiện có giá trị thị trường gần 1344 tỷ USD, là loại tiền điện tử không phải hợp đồng thông minh có giá trị thị trường cao nhất sau Bitcoin. Mặc dù XRP đã được ứng dụng trong lĩnh vực tài chính truyền thống nhờ khả năng thanh toán xuyên biên giới nhanh chóng và chi phí thấp, nhưng trong lĩnh vực chuỗi, nó lâu dài thiếu hỗ trợ hợp đồng thông minh, khó có thể hòa nhập vào hệ sinh thái Tài chính phi tập trung chính thống.
Với việc cải thiện môi trường quản lý, sự phát triển của stablecoin và sự kỳ vọng của thị trường về ETF XRP, các nhà đầu tư ngày càng quan tâm đến tương lai của XRP. Một số tổ chức và nhà đầu tư cá nhân bắt đầu khám phá cách nâng cao lợi suất và hiệu quả sử dụng XRP thông qua Tài chính phi tập trung, thúc đẩy sự hình thành và phát triển của khái niệm XRPFi.
Flare Network: Cơ sở hạ tầng của XRPFi
Trong quá trình phát triển XRPFi, Flare Network đóng vai trò là nhà cung cấp cơ sở hạ tầng quan trọng. XRP Ledger (XRPL) mặc dù thể hiện xuất sắc về tốc độ và tính ổn định, nhưng vẫn tồn tại những hạn chế cố hữu về khả năng kết hợp và chức năng hợp đồng mà DeFi cần. Flare thông qua công nghệ đã trao quyền cho XRP, trở thành trung tâm kết nối giữa XRPL truyền thống và hệ sinh thái DeFi đa chuỗi.
Flare là một blockchain L1 tương thích EVM, được thiết kế đặc biệt để thực hiện khả năng tương tác đa chuỗi. Giao thức FAssets của nó có khả năng ánh xạ các tài sản không phải hợp đồng thông minh như XRP thành FXRP, mang lại khả năng gọi hợp đồng cho chúng, từ đó tích hợp liền mạch vào các giao thức cho vay phi tập trung, giao dịch và phái sinh. Điều này cho phép những người nắm giữ XRP tham gia vào các hoạt động kiếm lợi nhuận trên chuỗi chính như staking, khai thác thanh khoản.
Ngoài ra, Flare đã giới thiệu stablecoin USD₮0, được phát hành như tài sản gốc dựa trên tiêu chuẩn OFT của LayerZero, với khả năng tương tác gốc xuyên chuỗi. Sau khi kết nối USD₮0 với XRP, nó không chỉ có thể được sử dụng để xây dựng các bể độ sâu giao dịch và tài sản thế chấp vay mượn mà còn có thể kết nối với hệ sinh thái USDT, cung cấp "nền tảng vốn" có tính thanh khoản cao cho hệ sinh thái XRPFi.
Theo dữ liệu, hệ sinh thái Flare gần đây đã có sự tăng trưởng đáng kể: tính đến ngày 10 tháng 6, TVL đã vượt 1,57 triệu USD, chủ yếu nhờ vào việc ra mắt USD₮0, hiện tại lượng cung của USD₮0 khoảng 92,1 triệu USD. Về lâu dài, trong khoảng thời gian từ tháng 2 năm 2024 đến tháng 2 năm 2025, TVL của Flare dự kiến sẽ tăng hơn 400% so với năm trước.
Flare mô tả hệ thống XRPFi của mình là "mô hình bánh đà": USD₮0 cung cấp nguồn vốn, FXRP thực hiện khả năng kết hợp hợp đồng, hai yếu tố này kết hợp mang lại tính thanh khoản, từ đó thúc đẩy nhiều ứng dụng Tài chính phi tập trung và các tình huống thực tế, qua đó hỗ trợ giá trị sinh thái dài hạn của XRP.
Trong tương lai, Flare dự định đưa các tài sản không hợp đồng thông minh như Bitcoin, Dogecoin vào hệ sinh thái của mình, mở rộng các trường hợp ứng dụng của những tài sản này trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung.
Ma trận lợi nhuận XRPFi: CeDeFi và chiến lược trên chuỗi song song
Khi xây dựng khả năng tương thích trên Flare, một số nền tảng đã thiết kế cơ chế lợi nhuận hoàn chỉnh xung quanh XRP, cố gắng bù đắp cho sự thiếu hụt của XRP trong lĩnh vực sinh lãi và sản phẩm tài chính trong quá khứ. Tính đến ngày 8 tháng 6, một nền tảng đã thu hút hơn 30 triệu USD TVL, trở thành một trong những người tham gia quan trọng trong lĩnh vực XRPFi.
Nền tảng này cung cấp hai loại sản phẩm lợi nhuận chính: Lợi nhuận CeDeFi và Chiến lược DeFi trên chuỗi. Loại đầu tiên chủ yếu quản lý tài sản thông qua lưu ký cấp tổ chức và hoạt động định lượng, trong khi loại thứ hai khám phá các cảnh hưởng lợi nhuận trên chuỗi bao gồm cho vay, chiến lược stablecoin và staking.
Trong mô hình CeDeFi, người dùng sẽ gửi XRP vào địa chỉ riêng, tài sản sẽ được giữ bởi nhà quản lý và được chuyển đến sàn giao dịch tập trung theo kế hoạch để thực hiện các chiến lược định lượng như chênh lệch giá, giao dịch cơ sở, v.v. Lợi nhuận sẽ được thanh toán ngoài chuỗi và quay trở lại tài khoản của người dùng.
Về mặt lợi nhuận trên chuỗi, nền tảng đang tích cực kết nối với hệ sinh thái sidechain XRPL, bao gồm các mạng tương thích EVM và các giao thức mới nổi. Chiến lược của họ bao gồm:
Cho vay XRP: Bằng cách gửi XRP vào các giao thức cho vay tuân thủ kiểm toán, nhận lãi suất hoặc phần thưởng gốc. Người vay sử dụng các tài sản khác làm thế chấp, nền tảng tự động quản lý quy trình thanh lý, đảm bảo an toàn.
Chiến lược sinh lời từ stablecoin: Sử dụng XRP làm tài sản thế chấp để vay stablecoin (như USDC), sau đó triển khai vào các giao thức sinh lời từ stablecoin. Nền tảng áp dụng tỷ lệ LTV bảo thủ, điều chỉnh vị thế một cách linh hoạt để đạt được lợi nhuận với rủi ro thấp.
Cơ chế thanh khoản và chiến lược đòn bẩy: Người dùng có thể thực hiện việc đặt cọc đòn bẩy một chạm trong các bể LST nhất định, đặc biệt là xung quanh các đồng tiền bên. Cơ chế này đơn giản hóa quy trình thao tác phức tạp thông qua các hợp đồng tự động, nâng cao trải nghiệm người dùng.
Để giảm thiểu rủi ro, nền tảng đang xây dựng thị trường cho vay cách ly rủi ro, cho phép các nhóm tài sản khác nhau hoạt động độc lập, tránh ảnh hưởng của các tài sản có độ biến động cao đến sự ổn định của hệ thống tổng thể. Ngoài nhóm tài sản cốt lõi bao gồm các tài sản chính như XRP, USDC, còn có kế hoạch ra mắt nhiều thị trường cách ly khác nhau, bao gồm nhóm LST được thiết kế riêng cho nông nghiệp lợi nhuận đòn bẩy, cũng như thị trường cách ly chứa các token game.
Cơ chế an toàn
Do vì XRPFi liên quan đến tài sản đa chuỗi, lưu ký và thực hiện chiến lược cao cấp, cơ chế an toàn của nó trở thành một phần quan trọng trong thiết kế dự án. Hiện tại, nền tảng áp dụng cơ chế kiểm soát rủi ro nhiều tầng.
Trong việc quản lý tài sản, lựa chọn nhà cung cấp dịch vụ hàng đầu trong ngành và đảm bảo tài sản an toàn thông qua việc quản lý ví lạnh, xác minh trên chuỗi, phân tách phá sản, v.v. Về mảng giao dịch định lượng, áp dụng mô hình hợp tác đa chiến lược, đa đội ngũ và thiết kế phần lớn các hoạt động dưới dạng "cấu trúc hợp đồng cho vay", đảm bảo vốn gốc có thể thu hồi trong các tình huống không cực đoan.
Ngoài ra, tất cả các bên hợp tác điều hành cần phải trải qua một quy trình thẩm định nghiêm ngặt, bao gồm đánh giá hiệu suất lịch sử, tính ổn định của chiến lược, quy mô AUM và rủi ro tài chính, để lựa chọn các tổ chức đủ điều kiện tham gia.
Kết luận
Sự xuất hiện của XRPFi đã lấp đầy khoảng trống "vốn hóa thị trường cao, sử dụng chuỗi thấp" của XRP trong một thời gian dài. Thông qua đổi mới công nghệ, XRP đã có thể gia nhập hệ sinh thái DeFi. Một số nền tảng đang xây dựng một bộ cơ chế lợi nhuận bền vững bao gồm lợi suất CeDeFi, staking thanh khoản, không chỉ có lộ trình thực tế mà còn đầu tư tài nguyên để nâng cao độ an toàn và trải nghiệm người dùng.
Sự phát triển của XRPFi phản ánh nhu cầu cấp thiết trong việc kích hoạt sự phát triển của hệ sinh thái XRP và Ripple. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng hệ sinh thái XRPFi hiện vẫn đang ở giai đoạn đầu. Mặc dù một số sản phẩm của các dự án có lộ trình khá rõ ràng, nhưng quy mô người dùng tổng thể, độ sâu thanh khoản và mức độ trưởng thành của giao thức vẫn cần được xác thực. Như một nỗ lực để tích hợp tài sản cũ vào câu chuyện mới, triển vọng của XRPFi đáng được theo dõi liên tục.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
8 thích
Phần thưởng
8
8
Chia sẻ
Bình luận
0/400
ImpermanentTherapist
· 3giờ trước
Thị trường Bear巨亏就该Bổ sung ký quỹ
Xem bản gốcTrả lời0
GasFeeCrier
· 3giờ trước
Cách chơi truyền thống đã hết thời.
Xem bản gốcTrả lời0
HashBard
· 6giờ trước
con chó già cuối cùng cũng học được những mẹo defi mới... nhưng liệu có quá muộn cho xrp thật không?
Xem bản gốcTrả lời0
TokenBeginner'sGuide
· 08-02 04:21
Nhắc nhở: Người mới vào thị trường Tài chính phi tập trung cần cẩn thận, theo thống kê của Galaxy Research, 92% nhà đầu tư bị mất vốn do thao tác sai, khuyên nên bắt đầu từ các khái niệm cơ bản về XRP, đánh giá hợp lý rủi ro và lợi nhuận.
Xem bản gốcTrả lời0
GamefiHarvester
· 08-02 04:19
Sau ba năm tích lũy, cuối cùng XRP cũng đã nở hoa!
Xem bản gốcTrả lời0
ApeShotFirst
· 08-02 04:02
Bull tuyệt vời xrp sẽ To da moon phải không? Thị trường tăng ổn định rồi.
Xem bản gốcTrả lời0
PanicSeller
· 08-02 04:01
Lại là lão Rui đến để thổi phồng khái niệm, liệu có thành công không?
XRPFi：Kích hoạt hướng đi mới của Tài chính phi tập trung trong hệ sinh thái XRP
XRPFi: Hướng phát triển Tài chính phi tập trung trong hệ sinh thái XRP
Gần đây, hội nghị XRP Ledger Apex 2025 đã được tổ chức tại Singapore, khái niệm "XRPFi" đã gây ra nhiều cuộc thảo luận. XRPFi kết hợp XRP với Tài chính phi tập trung ( DeFi ), được coi là một cách mới để kích hoạt XRP, tài sản tiền điện tử lâu đời này, thúc đẩy sự phát triển của XRPL và hệ sinh thái Ripple.
XRP là một trong những tài sản đại diện cho thị trường tiền điện tử, hiện có giá trị thị trường gần 1344 tỷ USD, là loại tiền điện tử không phải hợp đồng thông minh có giá trị thị trường cao nhất sau Bitcoin. Mặc dù XRP đã được ứng dụng trong lĩnh vực tài chính truyền thống nhờ khả năng thanh toán xuyên biên giới nhanh chóng và chi phí thấp, nhưng trong lĩnh vực chuỗi, nó lâu dài thiếu hỗ trợ hợp đồng thông minh, khó có thể hòa nhập vào hệ sinh thái Tài chính phi tập trung chính thống.
Với việc cải thiện môi trường quản lý, sự phát triển của stablecoin và sự kỳ vọng của thị trường về ETF XRP, các nhà đầu tư ngày càng quan tâm đến tương lai của XRP. Một số tổ chức và nhà đầu tư cá nhân bắt đầu khám phá cách nâng cao lợi suất và hiệu quả sử dụng XRP thông qua Tài chính phi tập trung, thúc đẩy sự hình thành và phát triển của khái niệm XRPFi.
Flare Network: Cơ sở hạ tầng của XRPFi
Trong quá trình phát triển XRPFi, Flare Network đóng vai trò là nhà cung cấp cơ sở hạ tầng quan trọng. XRP Ledger (XRPL) mặc dù thể hiện xuất sắc về tốc độ và tính ổn định, nhưng vẫn tồn tại những hạn chế cố hữu về khả năng kết hợp và chức năng hợp đồng mà DeFi cần. Flare thông qua công nghệ đã trao quyền cho XRP, trở thành trung tâm kết nối giữa XRPL truyền thống và hệ sinh thái DeFi đa chuỗi.
Flare là một blockchain L1 tương thích EVM, được thiết kế đặc biệt để thực hiện khả năng tương tác đa chuỗi. Giao thức FAssets của nó có khả năng ánh xạ các tài sản không phải hợp đồng thông minh như XRP thành FXRP, mang lại khả năng gọi hợp đồng cho chúng, từ đó tích hợp liền mạch vào các giao thức cho vay phi tập trung, giao dịch và phái sinh. Điều này cho phép những người nắm giữ XRP tham gia vào các hoạt động kiếm lợi nhuận trên chuỗi chính như staking, khai thác thanh khoản.
Ngoài ra, Flare đã giới thiệu stablecoin USD₮0, được phát hành như tài sản gốc dựa trên tiêu chuẩn OFT của LayerZero, với khả năng tương tác gốc xuyên chuỗi. Sau khi kết nối USD₮0 với XRP, nó không chỉ có thể được sử dụng để xây dựng các bể độ sâu giao dịch và tài sản thế chấp vay mượn mà còn có thể kết nối với hệ sinh thái USDT, cung cấp "nền tảng vốn" có tính thanh khoản cao cho hệ sinh thái XRPFi.
Theo dữ liệu, hệ sinh thái Flare gần đây đã có sự tăng trưởng đáng kể: tính đến ngày 10 tháng 6, TVL đã vượt 1,57 triệu USD, chủ yếu nhờ vào việc ra mắt USD₮0, hiện tại lượng cung của USD₮0 khoảng 92,1 triệu USD. Về lâu dài, trong khoảng thời gian từ tháng 2 năm 2024 đến tháng 2 năm 2025, TVL của Flare dự kiến sẽ tăng hơn 400% so với năm trước.
Flare mô tả hệ thống XRPFi của mình là "mô hình bánh đà": USD₮0 cung cấp nguồn vốn, FXRP thực hiện khả năng kết hợp hợp đồng, hai yếu tố này kết hợp mang lại tính thanh khoản, từ đó thúc đẩy nhiều ứng dụng Tài chính phi tập trung và các tình huống thực tế, qua đó hỗ trợ giá trị sinh thái dài hạn của XRP.
Trong tương lai, Flare dự định đưa các tài sản không hợp đồng thông minh như Bitcoin, Dogecoin vào hệ sinh thái của mình, mở rộng các trường hợp ứng dụng của những tài sản này trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung.
Ma trận lợi nhuận XRPFi: CeDeFi và chiến lược trên chuỗi song song
Khi xây dựng khả năng tương thích trên Flare, một số nền tảng đã thiết kế cơ chế lợi nhuận hoàn chỉnh xung quanh XRP, cố gắng bù đắp cho sự thiếu hụt của XRP trong lĩnh vực sinh lãi và sản phẩm tài chính trong quá khứ. Tính đến ngày 8 tháng 6, một nền tảng đã thu hút hơn 30 triệu USD TVL, trở thành một trong những người tham gia quan trọng trong lĩnh vực XRPFi.
Nền tảng này cung cấp hai loại sản phẩm lợi nhuận chính: Lợi nhuận CeDeFi và Chiến lược DeFi trên chuỗi. Loại đầu tiên chủ yếu quản lý tài sản thông qua lưu ký cấp tổ chức và hoạt động định lượng, trong khi loại thứ hai khám phá các cảnh hưởng lợi nhuận trên chuỗi bao gồm cho vay, chiến lược stablecoin và staking.
Trong mô hình CeDeFi, người dùng sẽ gửi XRP vào địa chỉ riêng, tài sản sẽ được giữ bởi nhà quản lý và được chuyển đến sàn giao dịch tập trung theo kế hoạch để thực hiện các chiến lược định lượng như chênh lệch giá, giao dịch cơ sở, v.v. Lợi nhuận sẽ được thanh toán ngoài chuỗi và quay trở lại tài khoản của người dùng.
Về mặt lợi nhuận trên chuỗi, nền tảng đang tích cực kết nối với hệ sinh thái sidechain XRPL, bao gồm các mạng tương thích EVM và các giao thức mới nổi. Chiến lược của họ bao gồm:
Cho vay XRP: Bằng cách gửi XRP vào các giao thức cho vay tuân thủ kiểm toán, nhận lãi suất hoặc phần thưởng gốc. Người vay sử dụng các tài sản khác làm thế chấp, nền tảng tự động quản lý quy trình thanh lý, đảm bảo an toàn.
Chiến lược sinh lời từ stablecoin: Sử dụng XRP làm tài sản thế chấp để vay stablecoin (như USDC), sau đó triển khai vào các giao thức sinh lời từ stablecoin. Nền tảng áp dụng tỷ lệ LTV bảo thủ, điều chỉnh vị thế một cách linh hoạt để đạt được lợi nhuận với rủi ro thấp.
Cơ chế thanh khoản và chiến lược đòn bẩy: Người dùng có thể thực hiện việc đặt cọc đòn bẩy một chạm trong các bể LST nhất định, đặc biệt là xung quanh các đồng tiền bên. Cơ chế này đơn giản hóa quy trình thao tác phức tạp thông qua các hợp đồng tự động, nâng cao trải nghiệm người dùng.
Để giảm thiểu rủi ro, nền tảng đang xây dựng thị trường cho vay cách ly rủi ro, cho phép các nhóm tài sản khác nhau hoạt động độc lập, tránh ảnh hưởng của các tài sản có độ biến động cao đến sự ổn định của hệ thống tổng thể. Ngoài nhóm tài sản cốt lõi bao gồm các tài sản chính như XRP, USDC, còn có kế hoạch ra mắt nhiều thị trường cách ly khác nhau, bao gồm nhóm LST được thiết kế riêng cho nông nghiệp lợi nhuận đòn bẩy, cũng như thị trường cách ly chứa các token game.
Cơ chế an toàn
Do vì XRPFi liên quan đến tài sản đa chuỗi, lưu ký và thực hiện chiến lược cao cấp, cơ chế an toàn của nó trở thành một phần quan trọng trong thiết kế dự án. Hiện tại, nền tảng áp dụng cơ chế kiểm soát rủi ro nhiều tầng.
Trong việc quản lý tài sản, lựa chọn nhà cung cấp dịch vụ hàng đầu trong ngành và đảm bảo tài sản an toàn thông qua việc quản lý ví lạnh, xác minh trên chuỗi, phân tách phá sản, v.v. Về mảng giao dịch định lượng, áp dụng mô hình hợp tác đa chiến lược, đa đội ngũ và thiết kế phần lớn các hoạt động dưới dạng "cấu trúc hợp đồng cho vay", đảm bảo vốn gốc có thể thu hồi trong các tình huống không cực đoan.
Ngoài ra, tất cả các bên hợp tác điều hành cần phải trải qua một quy trình thẩm định nghiêm ngặt, bao gồm đánh giá hiệu suất lịch sử, tính ổn định của chiến lược, quy mô AUM và rủi ro tài chính, để lựa chọn các tổ chức đủ điều kiện tham gia.
Kết luận
Sự xuất hiện của XRPFi đã lấp đầy khoảng trống "vốn hóa thị trường cao, sử dụng chuỗi thấp" của XRP trong một thời gian dài. Thông qua đổi mới công nghệ, XRP đã có thể gia nhập hệ sinh thái DeFi. Một số nền tảng đang xây dựng một bộ cơ chế lợi nhuận bền vững bao gồm lợi suất CeDeFi, staking thanh khoản, không chỉ có lộ trình thực tế mà còn đầu tư tài nguyên để nâng cao độ an toàn và trải nghiệm người dùng.
Sự phát triển của XRPFi phản ánh nhu cầu cấp thiết trong việc kích hoạt sự phát triển của hệ sinh thái XRP và Ripple. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng hệ sinh thái XRPFi hiện vẫn đang ở giai đoạn đầu. Mặc dù một số sản phẩm của các dự án có lộ trình khá rõ ràng, nhưng quy mô người dùng tổng thể, độ sâu thanh khoản và mức độ trưởng thành của giao thức vẫn cần được xác thực. Như một nỗ lực để tích hợp tài sản cũ vào câu chuyện mới, triển vọng của XRPFi đáng được theo dõi liên tục.