Đầu năm 2023, một nhà giao dịch phát hiện ra sự chênh lệch 0.5% về giá USDT giữa Binance và KuCoin, nhanh chóng thực hiện giao dịch chênh lệch giá bằng tay, nhưng do trễ trong việc thực hiện đã mất 500 USD. Vào khoảnh khắc đó, anh ta ngộ ra: chiến trường kinh doanh chênh lệch giá tài sản tiền điện tử đã vào thời đại mili giây.
Sau một năm rưỡi, dữ liệu đã xác nhận phán đoán của ông —— 19 robot Kinh doanh chênh lệch giá hàng đầu đã tạo ra lợi nhuận 233.8 triệu USD, nhưng lợi nhuận ròng chỉ là 90.1 triệu USD, phần còn lại 143.7 triệu USD được trả cho những người xây dựng khối như "phí qua lại". Tỷ lệ lợi nhuận trung bình dừng lại ở mức 38.5%. Đằng sau những con số này là một trò chơi tài sản tinh vi được xây dựng từ mã, thuật toán và cơ sở hạ tầng blockchain.
Cuộc chiến mili giây, ranh giới sống còn của máy套利
Bản chất của Kinh doanh chênh lệch giá CEX-DEX là nắm bắt sự chênh lệch giá tức thời giữa các sàn giao dịch tập trung (như Binance) và sàn giao dịch phi tập trung (như Uniswap). Nghiên cứu mới nhất cho thấy, hơn 80% cơ hội kinh doanh chênh lệch giá có khoảng thời gian cửa sổ ngắn hơn 30 giây, trong khi vòng đời của những cơ hội hàng đầu thì khắc nghiệt hơn:
Thời điểm đối phó tối ưu chỉ còn 0.5-1.5 giây, sau thời gian này lợi nhuận giảm hơn 60%
Robot MEV hàng đầu cần duy trì độ trễ phản hồi nhỏ hơn 30 ms với bộ nhớ và cầu truyền riêng.
Tối ưu hóa asyncio của Python 3.11 giúp giảm trễ 40%, trở thành lựa chọn hàng đầu cho phát triển
Một nhà phát triển đã sử dụng 50,000 USD vốn gốc, trong 12 giây kiếm được 180 USD từ chênh lệch giá giữa Binance và FTX (trước khi sập), xác nhận giá trị vàng của tốc độ - mỗi mili giây có giá trị khoảng 0.015 USD.
Mê cung độc quyền, bản đồ quyền lực MEV tập trung cao độ
Kinh doanh chênh lệch giá robot nhìn có vẻ đang nở rộ, thực tế đã hình thành một kim tự tháp với các rào cản tài nguyên nghiêm ngặt:
Độ tập trung thị trường đạt mức "độc quyền cao độ", các người chơi hàng đầu nắm giữ quyền định giá
Trong ba nhà xây dựng khối đầu tiên, rsync đã từ bỏ "cuộc chiến dòng đặt hàng" và tỷ suất lợi nhuận đã phục hồi lên trên 25%.
Và tỷ lệ lợi nhuận tổng hợp của beaverbuild đứng đầu chỉ là 7.92%, phản ánh bản chất kinh doanh lợi nhuận mỏng.
Một liên minh bí mật hơn đang hình thành: beaverbuild cùng với SCP, rsync và Wintermute tạo thành liên minh độc quyền "Người xây dựng - Kinh doanh chênh lệch giá". Dữ liệu cho thấy, khi thị phần Titan tăng lên, tỷ lệ giao dịch của nhà kinh doanh chênh lệch giá liên kết Kayle cũng tăng vọt. Sự ràng buộc sâu sắc này khiến những người mới tham gia gặp khó khăn - thiếu nguồn lực dòng lệnh MEV cao, gần như không thể tham gia cạnh tranh.
Đột phá công nghệ, tiến hóa toàn diện từ cơ sở hạ tầng đến AI
Đối mặt với áp lực độc quyền, ngành đang tìm cách thoát khỏi ba chiều:
cơ sở hạ tầng
Bot MEV mã hóa Crypto ra mắt giải pháp triển khai Docker tích hợp, hỗ trợ 50,000 TPS.
Thuật toán khuyến khích động tự động điều chỉnh phí cho người xác thực (20%-60% lợi nhuận), cân bằng xác suất đóng gói và chi phí
chiến lược thực thi
Binance ra mắt robot kinh doanh chênh lệch giá phí vốn, thực hiện tự động hóa phòng ngừa rủi ro Delta.
Hệ thống kiểm tra trước trượt giá và phí vay chớp nhoáng bằng cách mô phỏng eth_call, loại bỏ các giao dịch có khả năng thua lỗ tiềm tàng
###AI năng lực
Đại lý AI của Edelweis đạt tỷ lệ thành công 92% trong kinh doanh chênh lệch giá giữa các chuỗi, giảm 60% độ biến động lợi nhuận.
GetAgent của Bitget trong 14 ngày đã nhận được 1,2 tỷ lượt hiển thị, người dùng trung bình tương tác 15 lần mỗi ngày chứng minh nhu cầu về chiến lược AI bùng nổ
Tái cấu trúc sinh thái, cơ hội vượt rào cho nhà giao dịch thông thường
Khi công nghệ không còn bị các ông lớn độc quyền, làn sóng phổ cập bắt đầu dâng lên:
4999 USD phiên bản cá nhân MEV robot (Pro Retail) ra mắt, hỗ trợ 5 chuỗi công khai chính.
Bitget mở quyền giao dịch BOT cho người dùng thông thường, giảm bậc cửa vào kinh doanh chênh lệch giá hợp đồng.
Quỹ tín thác thông minh kiểu đặt cọc (như Edelweis) cho phép vốn cấp nghìn tham gia Kinh doanh chênh lệch giá tài sản RWA
Dữ liệu mới nhất cho thấy, sau khi giao dịch theo dõi giao ngay được mở hoàn toàn vào tháng 7, hơn 70% các nhà giao dịch chính đã đạt được lợi nhuận dương, dẫn đến việc gần 500.000 đô la Mỹ tài sản bị tiêu hủy. Điều này tiết lộ một xu hướng mới: theo dõi thuật toán khả thi hơn là đánh bại thuật toán.
Khi mạng xây dựng khối thế hệ mới như BuilderNet nổi lên, logic phân phối "phí qua đường" 143,7 triệu USD có thể được viết lại. Trong khi đó, người dùng thông thường đang chia sẻ lợi nhuận từ việc giao dịch theo dõi (70% nhà giao dịch chính có lợi nhuận) và trợ lý AI (tương tác hàng ngày 15 lần). Dân chủ hóa công nghệ đã xé toạc bức màn độc quyền - những người chiến thắng hôm nay không chỉ là những con robot hoàn thành phòng ngừa rủi ro trong 0,5 giây, mà còn là những nhà đổi mới sinh thái đưa công cụ cấp tổ chức vào túi của mỗi nhà giao dịch.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Bots Kinh doanh chênh lệch giá là gì? Công nghệ chiến lược đằng sau tỷ lệ lợi nhuận trung bình 38,5%
Đầu năm 2023, một nhà giao dịch phát hiện ra sự chênh lệch 0.5% về giá USDT giữa Binance và KuCoin, nhanh chóng thực hiện giao dịch chênh lệch giá bằng tay, nhưng do trễ trong việc thực hiện đã mất 500 USD. Vào khoảnh khắc đó, anh ta ngộ ra: chiến trường kinh doanh chênh lệch giá tài sản tiền điện tử đã vào thời đại mili giây.
Sau một năm rưỡi, dữ liệu đã xác nhận phán đoán của ông —— 19 robot Kinh doanh chênh lệch giá hàng đầu đã tạo ra lợi nhuận 233.8 triệu USD, nhưng lợi nhuận ròng chỉ là 90.1 triệu USD, phần còn lại 143.7 triệu USD được trả cho những người xây dựng khối như "phí qua lại". Tỷ lệ lợi nhuận trung bình dừng lại ở mức 38.5%. Đằng sau những con số này là một trò chơi tài sản tinh vi được xây dựng từ mã, thuật toán và cơ sở hạ tầng blockchain.
Cuộc chiến mili giây, ranh giới sống còn của máy套利
Bản chất của Kinh doanh chênh lệch giá CEX-DEX là nắm bắt sự chênh lệch giá tức thời giữa các sàn giao dịch tập trung (như Binance) và sàn giao dịch phi tập trung (như Uniswap). Nghiên cứu mới nhất cho thấy, hơn 80% cơ hội kinh doanh chênh lệch giá có khoảng thời gian cửa sổ ngắn hơn 30 giây, trong khi vòng đời của những cơ hội hàng đầu thì khắc nghiệt hơn:
Một nhà phát triển đã sử dụng 50,000 USD vốn gốc, trong 12 giây kiếm được 180 USD từ chênh lệch giá giữa Binance và FTX (trước khi sập), xác nhận giá trị vàng của tốc độ - mỗi mili giây có giá trị khoảng 0.015 USD.
Mê cung độc quyền, bản đồ quyền lực MEV tập trung cao độ
Kinh doanh chênh lệch giá robot nhìn có vẻ đang nở rộ, thực tế đã hình thành một kim tự tháp với các rào cản tài nguyên nghiêm ngặt:
Một liên minh bí mật hơn đang hình thành: beaverbuild cùng với SCP, rsync và Wintermute tạo thành liên minh độc quyền "Người xây dựng - Kinh doanh chênh lệch giá". Dữ liệu cho thấy, khi thị phần Titan tăng lên, tỷ lệ giao dịch của nhà kinh doanh chênh lệch giá liên kết Kayle cũng tăng vọt. Sự ràng buộc sâu sắc này khiến những người mới tham gia gặp khó khăn - thiếu nguồn lực dòng lệnh MEV cao, gần như không thể tham gia cạnh tranh.
Đột phá công nghệ, tiến hóa toàn diện từ cơ sở hạ tầng đến AI
Đối mặt với áp lực độc quyền, ngành đang tìm cách thoát khỏi ba chiều:
cơ sở hạ tầng
chiến lược thực thi
###AI năng lực
Tái cấu trúc sinh thái, cơ hội vượt rào cho nhà giao dịch thông thường
Khi công nghệ không còn bị các ông lớn độc quyền, làn sóng phổ cập bắt đầu dâng lên:
Dữ liệu mới nhất cho thấy, sau khi giao dịch theo dõi giao ngay được mở hoàn toàn vào tháng 7, hơn 70% các nhà giao dịch chính đã đạt được lợi nhuận dương, dẫn đến việc gần 500.000 đô la Mỹ tài sản bị tiêu hủy. Điều này tiết lộ một xu hướng mới: theo dõi thuật toán khả thi hơn là đánh bại thuật toán.
Khi mạng xây dựng khối thế hệ mới như BuilderNet nổi lên, logic phân phối "phí qua đường" 143,7 triệu USD có thể được viết lại. Trong khi đó, người dùng thông thường đang chia sẻ lợi nhuận từ việc giao dịch theo dõi (70% nhà giao dịch chính có lợi nhuận) và trợ lý AI (tương tác hàng ngày 15 lần). Dân chủ hóa công nghệ đã xé toạc bức màn độc quyền - những người chiến thắng hôm nay không chỉ là những con robot hoàn thành phòng ngừa rủi ro trong 0,5 giây, mà còn là những nhà đổi mới sinh thái đưa công cụ cấp tổ chức vào túi của mỗi nhà giao dịch.