Xây dựng danh mục đầu tư an toàn để đối phó với sự không chắc chắn trong tương lai
Trong bối cảnh tình hình toàn cầu phức tạp và biến đổi hiện nay, việc xây dựng một danh mục đầu tư có khả năng bảo vệ vốn gốc trong các sự kiện cực đoan đã trở thành tâm điểm chú ý của nhiều nhà đầu tư. Một nhà quản lý quỹ phòng hộ nổi tiếng đã đưa ra một số quan điểm và chiến lược độc đáo trong cuốn sách mới của mình, rất đáng để chúng ta suy ngẫm.
Nhà quản lý quỹ này cho rằng, an toàn thực sự không phải dựa vào việc dự đoán tương lai, mà là thiết kế một cấu trúc có thể sống sót bất kể tương lai ra sao. Ông chỉ ra rằng, việc quá mức né tránh rủi ro và chấp nhận rủi ro mù quáng đều có thể dẫn đến tổn thất tài sản, điều quan trọng là phải tìm ra sự cân bằng thích hợp.
Nội dung cốt lõi của cuốn sách là khám phá cách xây dựng một "danh mục đầu tư trú ẩn" có thể bảo vệ vốn gốc trong những tình huống cực đoan. Tác giả cho rằng, chúng ta đang sống trong một thời kỳ đầy mâu thuẫn và rủi ro, thế giới đang phải đối mặt với nhiều thách thức địa chính trị và kinh tế. Trong bối cảnh này, các nhà đầu tư cần suy nghĩ lại về chiến lược quản lý rủi ro.
Tác giả đã đưa ra một số quan điểm chính:
Điều thực sự quyết định số phận tài sản không phải là tỷ suất lợi nhuận trung bình, mà là khả năng tránh được "thời điểm về 0". Ngay cả khi tỷ suất lợi nhuận hàng năm rất cao, một khoản lỗ lớn có thể dẫn đến tình huống không thể phục hồi.
Tài sản an toàn không đồng nghĩa với tài sản có độ biến động thấp. Tài sản thực sự phòng ngừa rủi ro nên có khả năng tăng trưởng ngược lại trong các cuộc sụp đổ hệ thống.
Trong các sự kiện cực đoan, hiệu ứng "lãi kép" có thể phản tác dụng đối với nhà đầu tư. Một sự giảm mạnh cần một sự tăng mạnh hơn để phục hồi.
Đừng cố gắng dự đoán tương lai, mà hãy chuẩn bị cho trường hợp xấu nhất. Đối phó với các kết quả khác nhau thông qua phân bổ tài sản.
Tài sản có cấu trúc lợi suất lồi là công cụ phòng ngừa lý tưởng. Chúng có thể bị lỗ nhẹ trong thời kỳ bình thường, nhưng có thể đạt được lợi nhuận khổng lồ trong các sự kiện cực đoan.
Sự phân bố địa lý và cách thức lưu ký của tài sản là rất quan trọng. Đừng tập trung tất cả tài sản ở một quốc gia hoặc một phương thức lưu ký.
Cấu trúc danh mục đầu tư được tác giả đề xuất là: 90-95% phân bổ vào tài sản có rủi ro thấp, lợi nhuận ổn định, 5-10% phân bổ vào tài sản "đối phó rủi ro đuôi" có đòn bẩy cao. Cấu trúc này mang lại lợi nhuận bình thường trong thời kỳ bình thường, nhưng có thể tăng mạnh trong các trường hợp cực đoan.
Cụ thể trong môi trường hiện tại, một phương án phân bổ tài sản đa tầng có thể là:
Cơ sở: Giữ gìn sức khỏe, phát triển kỹ năng thực tiễn.
Tầng đầu tiên: Tài sản tự quản lý chống rủi ro hệ thống, như vàng vật chất, tiền điện tử, bất động sản ở nước ngoài, v.v.
Lớp thứ hai: Tài sản phòng ngừa đòn bẩy cao, như quyền chọn bán sâu, vị thế dài VIX, v.v.
Tầng thứ ba: Tài sản thanh khoản và tăng trưởng, như trái phiếu ngắn hạn, cổ phiếu toàn cầu có cổ tức cao, v.v.
Cấu trúc này nhằm đối phó với nhiều tình huống có thể xảy ra, vừa đảm bảo an toàn cơ bản, vừa không từ bỏ cơ hội thu được lợi nhuận. Mặc dù thế giới đầy bất định, nhưng thông qua việc phân bổ tài sản cẩn thận, nhà đầu tư có thể bảo vệ tài sản của mình trong bối cảnh hỗn loạn.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
12 thích
Phần thưởng
12
6
Chia sẻ
Bình luận
0/400
StablecoinGuardian
· 07-28 05:14
Ổn định nhất chính là usdt
Xem bản gốcTrả lời0
RektCoaster
· 07-25 11:15
Đại đạo lý ai cũng hiểu chỉ là không nỡ cắt lỗ
Xem bản gốcTrả lời0
CryingOldWallet
· 07-25 11:14
Người giàu mới chơi đầu tư, người nghèo thì run rẩy.
Xây dựng danh mục đầu tư trú ẩn để ứng phó với các rủi ro cực đoan trong tương lai
Xây dựng danh mục đầu tư an toàn để đối phó với sự không chắc chắn trong tương lai
Trong bối cảnh tình hình toàn cầu phức tạp và biến đổi hiện nay, việc xây dựng một danh mục đầu tư có khả năng bảo vệ vốn gốc trong các sự kiện cực đoan đã trở thành tâm điểm chú ý của nhiều nhà đầu tư. Một nhà quản lý quỹ phòng hộ nổi tiếng đã đưa ra một số quan điểm và chiến lược độc đáo trong cuốn sách mới của mình, rất đáng để chúng ta suy ngẫm.
Nhà quản lý quỹ này cho rằng, an toàn thực sự không phải dựa vào việc dự đoán tương lai, mà là thiết kế một cấu trúc có thể sống sót bất kể tương lai ra sao. Ông chỉ ra rằng, việc quá mức né tránh rủi ro và chấp nhận rủi ro mù quáng đều có thể dẫn đến tổn thất tài sản, điều quan trọng là phải tìm ra sự cân bằng thích hợp.
Nội dung cốt lõi của cuốn sách là khám phá cách xây dựng một "danh mục đầu tư trú ẩn" có thể bảo vệ vốn gốc trong những tình huống cực đoan. Tác giả cho rằng, chúng ta đang sống trong một thời kỳ đầy mâu thuẫn và rủi ro, thế giới đang phải đối mặt với nhiều thách thức địa chính trị và kinh tế. Trong bối cảnh này, các nhà đầu tư cần suy nghĩ lại về chiến lược quản lý rủi ro.
Tác giả đã đưa ra một số quan điểm chính:
Điều thực sự quyết định số phận tài sản không phải là tỷ suất lợi nhuận trung bình, mà là khả năng tránh được "thời điểm về 0". Ngay cả khi tỷ suất lợi nhuận hàng năm rất cao, một khoản lỗ lớn có thể dẫn đến tình huống không thể phục hồi.
Tài sản an toàn không đồng nghĩa với tài sản có độ biến động thấp. Tài sản thực sự phòng ngừa rủi ro nên có khả năng tăng trưởng ngược lại trong các cuộc sụp đổ hệ thống.
Trong các sự kiện cực đoan, hiệu ứng "lãi kép" có thể phản tác dụng đối với nhà đầu tư. Một sự giảm mạnh cần một sự tăng mạnh hơn để phục hồi.
Đừng cố gắng dự đoán tương lai, mà hãy chuẩn bị cho trường hợp xấu nhất. Đối phó với các kết quả khác nhau thông qua phân bổ tài sản.
Tài sản có cấu trúc lợi suất lồi là công cụ phòng ngừa lý tưởng. Chúng có thể bị lỗ nhẹ trong thời kỳ bình thường, nhưng có thể đạt được lợi nhuận khổng lồ trong các sự kiện cực đoan.
Sự phân bố địa lý và cách thức lưu ký của tài sản là rất quan trọng. Đừng tập trung tất cả tài sản ở một quốc gia hoặc một phương thức lưu ký.
Cấu trúc danh mục đầu tư được tác giả đề xuất là: 90-95% phân bổ vào tài sản có rủi ro thấp, lợi nhuận ổn định, 5-10% phân bổ vào tài sản "đối phó rủi ro đuôi" có đòn bẩy cao. Cấu trúc này mang lại lợi nhuận bình thường trong thời kỳ bình thường, nhưng có thể tăng mạnh trong các trường hợp cực đoan.
Cụ thể trong môi trường hiện tại, một phương án phân bổ tài sản đa tầng có thể là:
Cấu trúc này nhằm đối phó với nhiều tình huống có thể xảy ra, vừa đảm bảo an toàn cơ bản, vừa không từ bỏ cơ hội thu được lợi nhuận. Mặc dù thế giới đầy bất định, nhưng thông qua việc phân bổ tài sản cẩn thận, nhà đầu tư có thể bảo vệ tài sản của mình trong bối cảnh hỗn loạn.