Tài sản tiền điện tử thị trường báo cáo hàng tuần: BTC dao động tăng lên nhẹ, tình hình Nga-Ukraine và kỳ vọng lạm phát ảnh hưởng đến xu hướng thị trường

Tuần này, giá Bitcoin (BTC) dao động nhẹ, mở cửa tại 96119.99 USD và cuối cùng đóng cửa ở mức 96265.98 USD, tổng mức tăng trong tuần là 0.15%, biên độ đạt 6.43%. Khối lượng giao dịch có sự phục hồi, nhưng giá BTC vẫn dao động trong khoảng từ 89000 đến 110000 USD.

Hiện tại, sự kết thúc tiềm năng của cuộc xung đột Nga-Ukraine, dữ liệu lạm phát của Mỹ, tình hình việc làm và chính sách thuế quan của Trump đang trở thành những yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến thị trường tài chính.

Có dấu hiệu cho thấy xung đột Nga-Ukraine có thể dần dần kết thúc, dự đoán này đã thúc đẩy giá dầu giảm, đồng thời nâng cao kỳ vọng của thị trường về việc giảm lãi suất. Tuy nhiên, dữ liệu về kỳ vọng lạm phát của Đại học Michigan được công bố vào thứ Sáu lại đã gây tổn hại đến kỳ vọng giảm lãi suất mong manh của thị trường. Hai lực lượng này tương tác với nhau, nhưng tâm lý thị trường tổng thể có phần bi quan.

Ba chỉ số chứng khoán lớn của Mỹ đã giảm mạnh sau khi gần đạt mức cao trước đó, rơi vào xu hướng giảm.

Thị trường tài sản tiền điện tử đã trải qua vụ trộm cắp lớn nhất trong lịch sử vào tuần này, một nền tảng giao dịch nổi tiếng đã bị đánh cắp hơn 1,46 tỷ đô la tài sản mã hóa vào ngày 21 tháng 2. Sự kiện bất ngờ này cộng với ảnh hưởng của kỳ vọng lạm phát đã khiến giá BTC, vốn gần 100.000 đô la, giảm mạnh xuống khoảng 96.000 đô la.

Mặc dù phải đối mặt với áp lực từ cả bên trong lẫn bên ngoài, thị trường Tài sản tiền điện tử không những không giảm thêm mà còn tăng nhẹ. Ethereum (ETH) thậm chí còn tăng 2,04% trong bối cảnh ngược lại.

Đối với xu hướng ngắn và trung hạn của thị trường tài sản tiền điện tử, các nhà phân tích giữ thái độ lạc quan thận trọng. Mặc dù dữ liệu CPI của Mỹ hồi phục, nhưng thị trường dường như đã tiêu hóa tác động của việc điều chỉnh kỳ vọng giảm lãi suất. Với khả năng kết thúc xung đột Nga-Ukraine và sự gia tăng sản lượng dầu, giá dầu có khả năng giảm, điều này có thể tái kích thích kỳ vọng giảm lãi suất trong tương lai gần.

Kinh tế vĩ mô và dữ liệu tài chính

Hai bên Mỹ và Nga đã tổ chức các cuộc đàm phán sơ bộ tại Riyadh, Ả Rập Saudi, để thảo luận về khả năng chấm dứt xung đột Nga - Ukraine, và đã đạt được những tiến triển đột phá. Các bên tham gia đàm phán đang dần tiến gần đến giải pháp cuối cùng.

Trump kêu gọi tăng sản lượng dầu, dẫn đến giá dầu Brent giảm mạnh 3,08% vào ngày 21, xóa bỏ mức tăng của tuần này.

Dữ liệu tháng 2 từ Đại học Michigan cho thấy, người tiêu dùng dự đoán tỷ lệ lạm phát trung bình hàng năm trong 5-10 năm tới sẽ đạt 3.5%, mức cao nhất kể từ năm 1995. Đồng thời, chỉ số niềm tin tiêu dùng tháng 2 đã giảm từ 71.7 vào tháng 1 xuống còn 64.7. Báo cáo này củng cố quan điểm về sức bền của lạm phát, làm giảm thêm kỳ vọng cắt giảm lãi suất của thị trường, và trở thành yếu tố ảnh hưởng đáng kể nhất đến thị trường trong tuần này.

Ba chỉ số chính của Mỹ trong tuần này hầu hết thời gian đã có một cú hồi nhẹ, dần dần tiến gần đến mức cao kỷ lục. Tuy nhiên, sau khi dữ liệu từ Đại học Michigan được công bố, thị trường đã nhanh chóng giảm điểm. Chỉ số Nasdaq, chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones và chỉ số S&P 500 lần lượt giảm 2,51%, 2,51% và 1,66%.

Giá vàng London tăng lên 1.81% do dòng tiền trú ẩn, trong khi lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm 1.11%.

Phân tích cung cầu thị trường

Trong tuần này, cả người nắm giữ dài hạn và ngắn hạn đã bán tổng cộng 135,994 BTC, quy mô bán ra tiếp tục giảm, động lực tăng giảm của thị trường đều thiếu hụt. Lượng BTC rút ra khỏi sàn giao dịch đã vượt quá 10,000 coin, xu hướng tổng thể vẫn ổn định.

Tình trạng lợi nhuận chưa thực hiện của người nắm giữ dài hạn và ngắn hạn không thay đổi nhiều, người nắm giữ dài hạn có lợi nhuận chưa thực hiện là 289%, người nắm giữ ngắn hạn có lợi nhuận chưa thực hiện là 4%, hiện tại cả hai bên đều không có áp lực bán lớn.

Xu hướng của stablecoin và ETF Bitcoin giao ngay

Sự chênh lệch trong dòng tiền giữa stablecoin và ETF Bitcoin giao ngay đã xuất hiện. Trong tuần này, dòng tiền vào của stablecoin đạt 1,117 triệu USD, trong khi dòng tiền ra của ETF Bitcoin vượt quá 546 triệu USD.

Môi trường thị trường chứng khoán Mỹ xấu đi dẫn đến việc tiền đầu tư vào quỹ ETF Bitcoin giao ngay tiếp tục chảy ra, đây vẫn là nguyên nhân chính khiến giá Bitcoin yếu đi.

Chỉ số chu kỳ thị trường

Dựa trên chỉ số chu kỳ BTC của một nền tảng phân tích dữ liệu nào đó, chỉ số hiện tại là 0.375, cho thấy thị trường đang ở giai đoạn tăng lên.