Người ẩn sĩ vượt qua chu kỳ bò gấu: Nhà tạo lập thị trường mã hóa
Hoạt động của các nhà tạo lập thị trường trong lĩnh vực mã hóa so với tài chính truyền thống về bản chất không khác biệt nhiều. Tuy nhiên, mô hình hoạt động, công nghệ, quản lý rủi ro và quy định lại có sự khác biệt lớn. Thứ nhất, quy mô thị trường mã hóa tương đối nhỏ, thanh khoản thấp, và biến động lớn, các nhà tạo lập thị trường cần phải cẩn trọng hơn trong việc quản lý rủi ro. Thứ hai, quy trình giao dịch trong thị trường mã hóa rất khó để được quản lý, không có hệ thống quy định nghiêm ngặt cho các nhà tạo lập thị trường. Mối quan hệ giữa các nền tảng giao dịch, bên dự án và các nhà tạo lập thị trường trở nên phức tạp hơn. Thêm vào đó, hoạt động của các nhà tạo lập thị trường còn liên quan đến việc tạo lập trên chuỗi, xuất hiện một số phần mềm trung gian và giao thức phục vụ cho việc tạo lập thị trường. Cuối cùng, ngành công nghiệp mã hóa cần có khả năng công nghệ cao hơn để đảm bảo an toàn cho giao dịch.
Mô hình hoạt động của các nhà tạo lập thị trường mã hóa
mã hóa nhà tạo lập thị trường của mô hình hoạt động chủ yếu bao gồm các bước sau:
Lọc cặp tiền tệ: Chọn cặp giao dịch phù hợp để làm thị trường.
Báo giá: Cung cấp giá mua và giá bán trong bảng độ sâu giao dịch.
Giao dịch khớp: Khi có người giao dịch chấp nhận báo giá, giao dịch sẽ được hoàn thành ngay lập tức.
Quản lý rủi ro: Sử dụng các công cụ và chiến lược khác nhau để kiểm soát rủi ro.
Thanh toán và quyết toán: thực hiện thanh toán liên quan sau khi hoàn thành giao dịch.
Các nhà tạo lập thị trường cần liên tục theo dõi tình hình thị trường, kịp thời điều chỉnh chiến lược và báo giá.
Mối quan hệ với nền tảng giao dịch và các dự án
Mã hóa nhà tạo lập thị trường chủ yếu hợp tác với nền tảng giao dịch thông qua hai cách sau:
Hợp tác trực tiếp: Kết nối vào nền tảng giao dịch thông qua giao diện API, cung cấp dịch vụ tạo lập thị trường trong sàn.
Hợp tác gián tiếp: Hợp tác với nền tảng giao dịch thông qua các tổ chức trung gian, cung cấp dịch vụ làm thị trường ngoài trời.
Khi hợp tác với các bên dự án, nhà tạo lập thị trường chủ yếu thiết lập mối quan hệ thông qua việc cung cấp dịch vụ thanh khoản. Các bên dự án sẽ cung cấp một số lượng mã thông báo nhất định như lưu thông ban đầu, nhà tạo lập thị trường cam kết cung cấp thanh khoản tích cực cho sổ lệnh trong thời gian hợp đồng.
Mô hình lợi nhuận
Các nguồn lợi nhuận chính của nhà tạo lập thị trường mã hóa bao gồm:
Chênh lệch giá mua bán: Kiếm lợi từ chênh lệch giá qua các giao dịch mua bán.
Hợp tác với các bên dự án: Giúp các bên dự án làm thị trường, thu được lợi nhuận.
Hợp tác với nền tảng giao dịch: Hỗ trợ duy trì tính thanh khoản, nhận thưởng như hoa hồng.
Cung cấp dịch vụ giao dịch ngoài trời: Kiếm phí giao dịch.
Tham gia khai thác thanh khoản: nhận phần thưởng mã hóa.
Rủi ro và thách thức phải đối mặt
mã hóa làm thị trường đối mặt với những rủi ro và thách thức chính bao gồm:
Rủi ro quản lý: Quy định về thị trường mã hóa vẫn chưa rõ ràng.
Rủi ro thị trường: Biến động giá lớn, thanh khoản không đủ.
Rủi ro kỹ thuật: Cần có khả năng kỹ thuật cao hơn.
Rủi ro tài chính: yêu cầu quy mô vốn làm thị trường và hiệu quả lưu thông cao.
Rủi ro trên chuỗi: Lỗi hợp đồng thông minh v.v.
Rủi ro đối tác: Khó xác định tình trạng tín dụng của đối tác.
Rủi ro hoạt động: Cần có các biện pháp kiểm soát rủi ro nghiêm ngặt.
Xu hướng phát triển trong tương lai
Đa dạng hóa người tham gia làm thị trường
Đa dạng hóa các loại sản phẩm làm thị trường
Tăng cường đòn bẩy kinh doanh
Hiệu ứng đầu càng rõ ràng hơn
Khám phá làm thị trường trên chuỗi và các sản phẩm mã hóa mới
Tăng cường quản lý rủi ro và đổi mới công nghệ
Sự phát triển của giao thức làm thị trường DeFi
Tổng thể mà nói, các nhà tạo lập thị trường mã hóa vẫn còn nhiều không gian phát triển lớn, nhưng cũng phải đối mặt với nhiều thách thức. Trong tương lai, sẽ có xu hướng phát triển chuyên nghiệp hóa và đa dạng hóa hơn.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
19 thích
Phần thưởng
19
6
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
BackrowObserver
· 07-16 14:14
Kiểm soát rủi ro mới là cốt lõi, những thứ khác chỉ là ảo.
Xem bản gốcTrả lời0
MentalWealthHarvester
· 07-14 03:57
富贵在天 不如现 chơi đùa với mọi người
Xem bản gốcTrả lời0
SelfCustodyBro
· 07-14 03:40
Ôi chao, lại chơi những thứ lòe loẹt này.
Xem bản gốcTrả lời0
TradFiRefugee
· 07-14 03:34
Ngành này thật sự thú vị.
Xem bản gốcTrả lời0
NFTArchaeologist
· 07-14 03:20
Chơi chênh lệch âm thầm thôi.
Xem bản gốcTrả lời0
MetaverseVagabond
· 07-14 03:13
Một cái nhìn đã thấy ngay túi tiền của chuyên nghiệp.
Mã hóa tạo thị trường: Người chơi ẩn dật làm thế nào để vượt qua chu kỳ bò và gấu
Người ẩn sĩ vượt qua chu kỳ bò gấu: Nhà tạo lập thị trường mã hóa
Hoạt động của các nhà tạo lập thị trường trong lĩnh vực mã hóa so với tài chính truyền thống về bản chất không khác biệt nhiều. Tuy nhiên, mô hình hoạt động, công nghệ, quản lý rủi ro và quy định lại có sự khác biệt lớn. Thứ nhất, quy mô thị trường mã hóa tương đối nhỏ, thanh khoản thấp, và biến động lớn, các nhà tạo lập thị trường cần phải cẩn trọng hơn trong việc quản lý rủi ro. Thứ hai, quy trình giao dịch trong thị trường mã hóa rất khó để được quản lý, không có hệ thống quy định nghiêm ngặt cho các nhà tạo lập thị trường. Mối quan hệ giữa các nền tảng giao dịch, bên dự án và các nhà tạo lập thị trường trở nên phức tạp hơn. Thêm vào đó, hoạt động của các nhà tạo lập thị trường còn liên quan đến việc tạo lập trên chuỗi, xuất hiện một số phần mềm trung gian và giao thức phục vụ cho việc tạo lập thị trường. Cuối cùng, ngành công nghiệp mã hóa cần có khả năng công nghệ cao hơn để đảm bảo an toàn cho giao dịch.
Mô hình hoạt động của các nhà tạo lập thị trường mã hóa
mã hóa nhà tạo lập thị trường của mô hình hoạt động chủ yếu bao gồm các bước sau:
Lọc cặp tiền tệ: Chọn cặp giao dịch phù hợp để làm thị trường.
Báo giá: Cung cấp giá mua và giá bán trong bảng độ sâu giao dịch.
Giao dịch khớp: Khi có người giao dịch chấp nhận báo giá, giao dịch sẽ được hoàn thành ngay lập tức.
Quản lý rủi ro: Sử dụng các công cụ và chiến lược khác nhau để kiểm soát rủi ro.
Thanh toán và quyết toán: thực hiện thanh toán liên quan sau khi hoàn thành giao dịch.
Các nhà tạo lập thị trường cần liên tục theo dõi tình hình thị trường, kịp thời điều chỉnh chiến lược và báo giá.
Mối quan hệ với nền tảng giao dịch và các dự án
Mã hóa nhà tạo lập thị trường chủ yếu hợp tác với nền tảng giao dịch thông qua hai cách sau:
Hợp tác trực tiếp: Kết nối vào nền tảng giao dịch thông qua giao diện API, cung cấp dịch vụ tạo lập thị trường trong sàn.
Hợp tác gián tiếp: Hợp tác với nền tảng giao dịch thông qua các tổ chức trung gian, cung cấp dịch vụ làm thị trường ngoài trời.
Khi hợp tác với các bên dự án, nhà tạo lập thị trường chủ yếu thiết lập mối quan hệ thông qua việc cung cấp dịch vụ thanh khoản. Các bên dự án sẽ cung cấp một số lượng mã thông báo nhất định như lưu thông ban đầu, nhà tạo lập thị trường cam kết cung cấp thanh khoản tích cực cho sổ lệnh trong thời gian hợp đồng.
Mô hình lợi nhuận
Các nguồn lợi nhuận chính của nhà tạo lập thị trường mã hóa bao gồm:
Chênh lệch giá mua bán: Kiếm lợi từ chênh lệch giá qua các giao dịch mua bán.
Hợp tác với các bên dự án: Giúp các bên dự án làm thị trường, thu được lợi nhuận.
Hợp tác với nền tảng giao dịch: Hỗ trợ duy trì tính thanh khoản, nhận thưởng như hoa hồng.
Cung cấp dịch vụ giao dịch ngoài trời: Kiếm phí giao dịch.
Tham gia khai thác thanh khoản: nhận phần thưởng mã hóa.
Rủi ro và thách thức phải đối mặt
mã hóa làm thị trường đối mặt với những rủi ro và thách thức chính bao gồm:
Rủi ro quản lý: Quy định về thị trường mã hóa vẫn chưa rõ ràng.
Rủi ro thị trường: Biến động giá lớn, thanh khoản không đủ.
Rủi ro kỹ thuật: Cần có khả năng kỹ thuật cao hơn.
Rủi ro tài chính: yêu cầu quy mô vốn làm thị trường và hiệu quả lưu thông cao.
Rủi ro trên chuỗi: Lỗi hợp đồng thông minh v.v.
Rủi ro đối tác: Khó xác định tình trạng tín dụng của đối tác.
Rủi ro hoạt động: Cần có các biện pháp kiểm soát rủi ro nghiêm ngặt.
Xu hướng phát triển trong tương lai
Đa dạng hóa người tham gia làm thị trường
Đa dạng hóa các loại sản phẩm làm thị trường
Tăng cường đòn bẩy kinh doanh
Hiệu ứng đầu càng rõ ràng hơn
Khám phá làm thị trường trên chuỗi và các sản phẩm mã hóa mới
Tăng cường quản lý rủi ro và đổi mới công nghệ
Sự phát triển của giao thức làm thị trường DeFi
Tổng thể mà nói, các nhà tạo lập thị trường mã hóa vẫn còn nhiều không gian phát triển lớn, nhưng cũng phải đối mặt với nhiều thách thức. Trong tương lai, sẽ có xu hướng phát triển chuyên nghiệp hóa và đa dạng hóa hơn.