Từ thiên tài toán học đến bậc thầy giao dịch mã hóa: Phỏng vấn độc quyền Kevin Zhou

Kevin Zhou nổi tiếng với góc nhìn giao dịch độc đáo và khả năng phân tích thị trường trong lĩnh vực mã hóa. Kể từ khi gia nhập thị trường Bitcoin vào năm 2011, tài khoản cá nhân của ông đã tăng trưởng với tỷ lệ kép khoảng 100% mỗi năm, trong khi quỹ phòng hộ Galois Capital mà ông thành lập đã tăng trưởng với tỷ lệ 35% trong vòng năm năm, đạt quy mô tài sản 250 triệu USD. Quỹ này, hoạt động theo chiến lược trung lập thị trường, chỉ ghi nhận lỗ trong bốn tháng và không có tháng nào có mức giảm hơn -1% (không bao gồm sự kiện phá sản của FTX). Trong cuộc phỏng vấn độc quyền này, Kevin Zhou đã chia sẻ câu chuyện huyền thoại của mình từ việc sinh ra ở Thượng Hải, nhập cư vào Mỹ, gia đình khó khăn đến việc đam mê trò chơi và trở thành một nhà giao dịch mã hóa, cũng như những hiểu biết sâu sắc và trải nghiệm cá nhân của ông về các sự kiện thị trường lớn như sự sụp đổ của Luna và hợp nhất Ethereum.

Kinh nghiệm những năm đầu

Kevin Zhou ba tuổi đã theo cha mẹ di cư từ Thượng Hải đến Mỹ. Điều kiện kinh tế gia đình khó khăn, cha mẹ đều đang theo học để lấy bằng cấp. Từ nhỏ, anh đã được truyền đạt rằng phải trân trọng từng đồng tiền, không được lãng phí. Zhou là một "đứa trẻ khóa", thường xuyên ở nhà một mình, tự nấu ăn, cơ bản là tự lực cánh sinh.

Cha của Zhou sau này trở thành giáo sư toán học, từ nhỏ đã dạy ông toán. Zhou có tài năng vượt trội trong toán học, khi 11 tuổi đã tham gia lớp học vi tích phân tại trường cao đẳng cộng đồng. Ông từng tham gia bài kiểm tra tìm kiếm tài năng của Đại học Johns Hopkins, đứng đầu tại bang Hawaii và xếp khoảng 120 ở toàn quốc.

Thời trung học và cấp ba, Zhou có thành tích trung bình, hơi nổi loạn, thích buôn bán thẻ game trên sân trường. Anh đặc biệt thích giao dịch trong thị trường game, phát hiện ra rằng hệ thống kinh tế trong game thú vị hơn nhiều so với việc chỉ nâng cấp hay leo lên bảng xếp hạng.

Trong thời gian đại học, Zhou chuyên ngành toán học và kinh tế, tốt nghiệp vào năm 2009. Sau đó, anh tiếp tục học thạc sĩ kinh tế, rồi chuyển đến Phố Wall, làm nhà phân tích định lượng ở hậu trường cho một tổ chức xếp hạng tương tự như Standard & Poor's.

进入 mã hóa货币

Zhou đã tiếp xúc với mã hóa vào năm 2011, và năm 2013 đã quyết định tham gia vào lĩnh vực này, gia nhập sàn giao dịch Buttercoin do YC ươm tạo. Anh đã bắt đầu đầu tư khi giá Bitcoin khoảng 11 đô la và vẫn kiên định nắm giữ cho đến nay.

Sau khi Buttercoin đóng cửa, Zhou gia nhập Kraken và thành lập quầy giao dịch ngoài mặt (OTC), nơi anh làm việc trong hai năm. Vào mùa xuân năm 2016, Kraken đã ra mắt Ethereum, cùng với Poloniex và Gate chia sẻ thị trường, cung cấp cho công ty một nền tảng doanh thu đủ.

Sự thành lập của Galois Capital

Sau khi rời Kraken vào năm 2017, Zhou đã thành lập quỹ đầu tư phòng ngừa rủi ro Galois Capital với chiến lược trung lập thị trường và đã thành công huy động khoảng 5,5 triệu USD. Ban đầu chủ yếu kiếm tiền qua OTC, sau đó thực hiện một số giao dịch chênh lệch giá, và sau đó là cơn sốt DeFi, trở thành một trong những nông dân thu lợi lớn nhất của Yearn Finance.

Trong năm năm hoạt động, đội ngũ chỉ trải qua bốn tháng thua lỗ, và mức giảm tối đa là 1%. Zhou cho rằng chìa khóa thành công nằm ở việc duy trì tư duy ngược với thị trường, phát hiện cơ hội mà bản thân đúng và người khác sai, và khai thác lợi nhuận tiềm năng thông qua mô hình hóa, thử nghiệm hồi quy và suy nghĩ sâu sắc.

Sát nhập Ethereum và sự kiện Luna

Zhou đã đưa ra quan điểm của mình về việc Ethereum chuyển từ PoW sang PoS và ước tính giá trị lâu dài của ETH POW. Trong sự kiện sụp đổ của Luna, Galois Capital đã kiếm được 15 triệu đô la, chủ yếu đến từ việc bán khống và thúc đẩy thanh lý trên nền tảng Anchor.

Biến động thị trường và triển vọng tương lai

Zhou cho rằng giao dịch mã hóa ngày càng khó khăn, chỉ thỉnh thoảng xuất hiện một chút thời gian nghỉ ngơi ngắn ngủi trong thị trường gấu. Ông tin tưởng vào giá trị lâu dài của Bitcoin, nhưng cũng quan tâm đến những rủi ro có thể gặp phải của "trạng thái cuối cùng" của Bitcoin.

Đối với sự nghiệp của mình trong ngành mã hóa, Zhou cho rằng nhìn chung đây là một hành trình khá thú vị, có tiếc nuối cũng có thành tựu. Ông khuyên những người trẻ nên tự tin, khởi nghiệp sớm, đồng thời cũng cần giữ sự hoài nghi, luôn sẵn sàng bác bỏ kết luận của chính mình.