Розбудова ринку стейблкоїнів: стрімке зростання USDC, USDe несподівано виривається вперед

стейблкоїн швидко перетворює глобальну фінансову екосистему. Останній галузевий звіт показує, що ринок стейблкоїнів за минулий рік зазнав значного зростання, прискорення прийняття установами, підйом децентралізованих стейблкоїнів та активність ланцюгових транзакцій продовжує зростати.

Розмір ринку та тенденції зростання

Станом на лютий 2025 року, постачання стейблкоїнів досягло 214 мільярдів доларів США, річний обсяг торгівлі сягнув 35 трильйонів доларів США, що вдвічі більше, ніж річний обсяг торгівлі відомої кредитної карткової компанії. Активність на ринку зросла, кількість активних адрес у ланцюгу зросла на 53%, перевищивши 30 мільйонів. Інституційні кошти масово надходять, сприяючи глибокій інтеграції традиційних фінансів та крипторинку.

Зміна домінування USDC та USDT

Під впливом процесу регулювання та ринкової стратегії USDC та USDT все ще займають домінуючу позицію, але частка ринку зазнає тонких змін.

Ринкова капіталізація USDC подвоїлася до 56 мільярдів доларів США, що в основному стало можливим завдяки регуляторним схваленням в Європі та Дубаї, приєднанню важливих стратегічних партнерів та швидкому розширенню глобального ринку.

Загальна капіталізація USDT зросла до 146 мільярдів доларів США, він все ще є найбільшим стейблкоїном за капіталізацією, але частка на ринку знизилася, рівень прийняття серед установ зменшився, акцент поступово зміщується на P2P ринок переказів, зміцнюючи його позиції в глобальному платіжному секторі.

Виникнення децентралізованих стейблкоїнів

У децентралізованій фінансовій екосистемі вплив децентралізованих стейблкоїнів значно зріс, кілька нових проектів досягли проривного зростання.

Ринкова капіталізація USDe зросла з 146 мільйонів доларів до 6,2 мільярда доларів, ставши третьою за величиною стейблкоїном на ринку. Ключем до зростання є його інноваційна стратегія доходу та механізм хеджування Delta нейтрального.

Капіталізація USDS досягла 2,6 мільярда доларів США у лютому 2025 року. Це коригування підвищило його конкурентоспроможність на ринку децентралізованих стейблкоїнів.

Рух коштів та розподіл по галузях

Тенденції ліквідності стейблкоїнів відображають позиціонування та конкурентоспроможність різних публічних блокчейнів на ринку:

• Ефіріум все ще є основною платформою для випуску стейблкоїнів, займаючи 55% частки постачання.
• Певна мережа Layer2 та певний високопродуктивний публічний блокчейн демонструють стрімке зростання обсягу торгів, під впливом ринків DeFi та Мем-коінів, стали важливою ланцюговою екосистемою для обігу коштів стейблкоїнів.
• Якась публічна блокчейн-система продовжує займати центральну позицію на глобальному ринку P2P-платежів та міжнародних переказів, особливо на ринках, що розвиваються, де стейблкоїни широко використовуються для платежів та заощаджень.

Більшість стейблкоїнів мають ліквідність, яка в основному зосереджена на централізованих біржах, а обсяги торгівлі в основному підживлюються DeFi (DEX, кредитування, видобуток доходу), що відображає ефективний обіг капіталу та інновації.

Основна роль та майбутній розвиток

стейблкоїн став ключовою інфраструктурою крипторинку, а також сприяє інноваціям у традиційній фінансовій сфері. Експерти галузі оптимістично налаштовані щодо майбутнього розвитку стейблкоїнів:

Деякий партнер інвестиційної компанії зазначив: "стейблкоїн є життєво важливою ланкою крипторинку та суперпровідником фінансової системи. Вони відкривають нові ринки та фінансові можливості, сприяючи інноваціям, які раніше було важко досягти."

Керівник продукту певної мережі Layer2 зазначив: "стейблкоїн має значні переваги в міжкордонних платежах. Сподіваємось підтримати більше локальних валют стейблкоїнів, щоб глобальні користувачі могли торгувати на ланцюгу, використовуючи знайомі валюти, підвищуючи поширеність технології блокчейн."

Керівник досліджень певного стейблкоїн проекту підкреслив: "Новий покоління стейблкоїнів повинна мати ринкову стійкість. Наша основа - механізм стабільності на основі доходів, що забезпечує користувачам надійну альтернативу долару США."

Деякі експерти з аналізу даних вважають: "Керування потоком стейблкоїнів залежить від якості інфраструктури — низькі витрати, швидка торгівля та попит на ринку. На певній високопродуктивній публічній блокчейн-мережі, торгівля Meme монетами має дуже високі вимоги до ліквідності та миттєвих розрахунків, що робить стейблкоїни невід'ємною частиною."

Представник спільноти певного блокчейну заявив: "Ми стали вибраною блокчейном для торгівлі стейблкоїнами, щоденний обсяг торгівлі досягає кількох мільярдів доларів. Певний стейблкоїн сприяв реальній економічній діяльності в нашій мережі, особливо на ринках, що розвиваються, він став ключовим інструментом для платежів і заощаджень."