Нові можливості інтеграції фінансових установ та Web3

Нещодавно розгорнулася розмова про інтеграцію фінансових установ і Web3, яка привернула широку увагу в галузі. Два лідери галузі провели детальне обговорення майбутніх тенденцій у технології блокчейн, цифрових активів та токенізації реальних активів (RWA).

З розвитком технології блокчейн з концептуального доказу до практичного застосування, дедалі більше традиційних фінансових установ починають звертати увагу на токенізацію активів, їхню прозорість і ефективний обіг. Один з великих страхових компаній підпорядковане управлінню активами запустило токенізований доларовий фонд грошового ринку і обрало певну публічну блокчейн як інфраструктуру на ланцюгу, а сума інвестицій у перший день запуску склала 100 мільйонів доларів. Це не лише інновація продукту, але й важливий сигнал розвитку галузі.

Для традиційних фінансових установ вихід на Web3 є природним процесом. Ще два роки тому деякі установи вже отримали відповідні регуляторні ліцензії та почали розвивати бізнес у сфері криптовалютних фондів. Як керівники фізичних активів, ці установи вважають, що токенізація активів реального світу може забезпечити справжні продукти з підтримкою на базі доходу для екосистеми Web3, заповнюючи ринкову нішу, а також допомагаючи змінити деякі упередження та непорозуміння традиційної фінансової сфери щодо світу Web3.

Однак традиційні установи, які переходять на Web3, також стикаються з багатьма викликами. Поточна інфраструктура Web3 ще не є зрілою, особливо в таких аспектах, як зберігання активів, банківські інтерфейси та адміністративні послуги фондів, існує чимало проблем. Більшість установ наразі можуть досягти лише 70%-80% стандартів традиційних фондів, але з удосконаленням інфраструктури в майбутньому очікується глибока інтеграція традиційних фінансів і Web3.

У виборі практичного шляху токенізації активів наразі більшість установ схиляються до початку з фінансових активів, а не з фізичних активів. Це обумовлено тим, що забезпечення міцного зв'язку між токенами та основними активами є ключовим викликом. У порівнянні, стандартизовані фінансові активи, такі як частки фондів, легше реалізувати цю зв'язок у правовій структурі, а також вони зручніші для регулювання та зберігання.

Основні мотиви впровадження токенізації активів включають два аспекти: по-перше, зниження інвестиційного бар'єру та розширення інвестиційної аудиторії; по-друге, підвищення ефективності торгівлі та зниження витрат. Якщо токенізація не може принести суттєвих покращень у ліквідності, ефективності або безпеці, то вона втрачає сенс. Тому фінансовим установам потрібно ретельно зважити логіку цінності за своїми рішеннями щодо токенізації певного класу активів.

Для традиційних фінансових установ, які розглядають можливість входження на ринок, експерти рекомендують створити спеціалізовані інноваційні групи або бізнес-одиниці Web3, підготувати фахівців, які розуміють як фінанси, так і механізми блокчейну, а також обрати надійну, безпечну та відповідну платформу для технологічної співпраці.

Загалом, токенізація реальних активів є тенденційною сферою з високим рівнем визначеності, яка з'єднує активи реального світу та інфраструктуру блокчейну. Зі збільшенням кількості традиційних установ, що приєднуються, вірю, що в недалекому майбутньому ми побачимо більше фінансових активів, що ефективно обертаються через блокчейн, сприяючи переходу індустрії Web3 від дослідження до зрілості.