Звіт про аналіз ризиків ринку криптоактивів Південно-Східної Азії

В останні роки, з поширенням криптоактивів по всьому світу та швидким зростанням користувачів у Південно-Східній Азії, потоки коштів на блокчейні в цьому регіоні ставали дедалі частішими та складнішими. Щоб глибше зрозуміти характеристики напрямків потоків коштів на блокчейні в Південно-Східній Азії, потенційні фінансові ризики та зв'язки з незаконними промисловостями, ми провели глибокий аналіз 10 тисяч зразків адрес блокчейну, витягнутих з 2020 року (наприклад, особисті гаманці/користувачі бірж Південно-Східної Азії). Відстежуючи та маркуючи різні типи шляхів руху ризикових коштів, ми виявили, що рівень ризику, пов'язаного з моделями обігу криптоактивів, перевищує очікування. Цей звіт не лише виявляє ризики використання криптоактивів у Південно-Східній Азії, але й на макрорівні розглядає причини цього явища та пропонує відповідні рекомендації.

Огляд ринку криптоактивів Південної Східної Азії

Останніми роками прийняття та популярність криптоактивів у регіоні Південно-Східної Азії суттєво зросла. Як новий ринок, Південно-Східна Азія має унікальні характеристики в економічній структурі, політичному середовищі та поведінці користувачів, які особливо виражені в наступних аспектах:

1. Швидке зростання користувачів: В Південно-Східній Азії високий відсоток молодого населення, а також поширення мобільного інтернету призвели до швидкого зростання кількості користувачів криптоактивів у цьому регіоні. За оцінками, в цьому регіоні вже є десятки мільйонів користувачів криптоактивів.

2. Сильний попит на трансакції через кордон: велика кількість трудових мігрантів у Південно-Східній Азії, криптоактиви надають зручний спосіб трансакцій через кордон, тому вони широко використовуються.

3. Нерівномірне регуляторне середовище: регуляторна політика щодо віртуальних валют у країнах Південно-Східної Азії різниться, деякі країни підтримують легалізацію криптоактивів, але в більшості регіонів ще не сформовано чітку регуляторну рамку, що призводить до певних ризиків відповідності для руху коштів.

Аналіз зразка та основні висновки

1. Стан вільного обігу коштів

У цьому аналізі з 10 000 адрес блокчейну приблизно 45,23% коштів вільно циркулює на публічному блокчейні через децентралізовані гаманці, демонструючи високу ліквідність та децентралізовані характеристики. Загальна сума вільно циркулюючих коштів становить 14,84 мільярда доларів США, що свідчить про те, що серед користувачів Південно-Східної Азії децентралізовані методи торгівлі стали основними.

2. Зв'язок з чорними та сірими індустріями

У цих адресах понад 110 мільйонів доларів США безпосередньо потрапили на адреси, пов'язані з чорним і сірим ринком, що становить понад 12%. Подальше відстеження потоків коштів решти адрес виявило, що через другорядні або багаторазові транзакції деякі адреси також мають непрямий зв'язок з чорним і сірим ринком, що призвело до збільшення частки адрес з ризиком, пов'язаним з чорним і сірим ринком, до 16.82%. Це означає, що серед десятків мільйонів користувачів криптоактивів в Південно-Східній Азії може бути кілька мільйонів користувачів, які мають ризик фінансових взаємодій з чорним і сірим ринком.

Аналіз потоків фінансування та ризиків у чорному та сірому секторах

1. Типізація адрес чорної та сірої промисловості

За допомогою ризикових міток ми поділимо адреси, що тісно пов'язані з чорним та сірим секторами, на 3 великі категорії та 44 підкатегорії, до яких належать основні високі ризикові категорії:

• Сервіс змішування монет: використовується в основному для анонімізації фінансових потоків
• Підпільний банк: використовується для трансакцій незаконних коштів через кордон та відмивання грошей
• Шахрайські платформи: пов'язані з фальшивими інвестиціями, схемами Понці, вбивством іноземних рахунків, вбивством свиней тощо

Ці високоризикові типи адрес пов'язані з більш ніж 240 конкретними суб'єктами чорної та сірій індустрії.

2. Явища високого ризику руху капіталу

Дослідження показують, що певні специфічні категорії грошових потоків є особливо помітними:

• Більше 10 мільйонів доларів США безпосередньо надійшло на адреси, пов'язані з підпільними фінансовими установами, і загальна кількість транзакцій досягла кількох тисяч.
• Близько 11 мільйонів доларів США чітко направлено на онлайн-гемблінгові платформи.
• Понад 22 мільйони доларів США були введені на шахрайську платформу.

Ці фінансові потоки виявляють складність і прихованість діяльності чорної та сірій економіки, особливо в умовах анонімності Криптоактивів і їх транснаціональних характеристик, що дозволяє злочинцям часто здійснювати незаконні фінансові перекази та відмивання коштів.

Стан фінансових потоків на платформах, що підлягають санкціям

1. Пропорція надходжень коштів на платформу, що підлягає санкціям

З приблизно 53,49% коштів, які безпосередньо пов'язані з чорним та сірим секторами, спрямовані на санкційні платформи, а кількість відповідних транзакцій навіть у два рази перевищує ті, що спрямовані в підпільні фінансові установи, загальна вартість перевищує 55 мільйонів доларів США, що свідчить про те, що санкційні платформи залишаються основним місцем притягання високоризикових коштів.

2. Аналіз випадку: певен інструмент для змішування монет

Як популярний інструмент для змішування монет, певна платформа отримала понад 54 мільйони доларів США у цьому дослідженні, що становить 97,84% від усіх надходжень коштів на платформи, які підлягають санкціям. Проте з моменту внесення цієї платформи до списку санкцій Міністерством фінансів США у серпні 2022 року, її обсяги торгівлі помітно знизилися, що демонструє ефективний стримуючий вплив санкцій на її надходження коштів.

Макроекономічний ризик-аналіз та обговорення причин

1. Криптоактиви анонімність та висока ліквідність: анонімність криптоактивів ускладнює відстеження незаконних коштів при їх русі по ланцюгу. Навіть якщо існують технічні засоби маркування ризикових адрес, кошти все ще можуть бути приховані за допомогою таких технічних засобів, як змішування монет, що полегшує відмивання грошей.

2. Відсутність регуляторної системи в регіоні Південно-Східної Азії: Регуляторні заходи щодо криптоактивів у країнах Південно-Східної Азії ще не є досконалими, що призводить до збільшення ризиків трансакцій з капіталом через кордон. У деяких регіонах все ще існує обережне ставлення до криптоактивів, не вживаються активні регуляторні заходи, що створює простір для фінансових потоків чорної та сірої економіки.

3. Соціально-економічне середовище: рівень економічного розвитку в деяких країнах Південно-Східної Азії досить низький, нерівність між багатими та бідними є великою, що призводить до того, що багато шахраїв та азартних ігор використовують це місце як базу, головним чином залучаючи іноземців до участі.

4. Технічна складність регулювання: Криптоактиви, провайдери гаманців та децентралізовані платформи, через технічні та архітектурні обмеження, часто мають труднощі з ефективним моніторингом та розслідуванням ризиків, що стоять за транзакціями. Децентралізовані платформи особливо не мають прямого контролю над торговими даними, що ускладнює виявлення шкідливих дій чи ризиків, пов'язаних з відмиванням грошей. Хоча деякі централізовані платформи намагаються посилити моніторинг через KYC та AML заходи, однак крос-ланцюгові транзакції та анонімні технології все ще ускладнюють відстеження руху коштів, що збільшує ризики безпеки.

Висновки та рекомендації

Аналіз руху коштів на блокчейні в регіоні Південно-Східної Азії свідчить про те, що використання криптоактивів у цьому регіоні має високі ризики безпеки. Щоб ефективно зменшити ризики незаконного руху коштів на блокчейні, ми рекомендуємо вжити такі заходи:

1. Посилення механізмів регулювання: уряди країн повинні розробити та впровадити вдосконалену політику регулювання криптоактивів, співпрацюючи на міжнародному рівні для боротьби з незаконними фінансовими операціями на блокчейні, виходячи з особливостей кожної країни, запровадити чітку регуляторну рамку для віртуальних монет.

2. Підвищення здатності користувачів до виявлення ризиків: посилення освіти звичайних користувачів щодо протидії шахрайству, щоб вони розуміли ризики на ланцюгу, підвищували здатність до виявлення фінансів чорної та сірого секторів та свідомість щодо запобігання.

3. Сприяння технічним інноваціям: активна розробка та застосування технологій трасування на ланцюгу та боротьби з відмиванням грошей, точне виявлення та боротьба з високими ризиками фінансових потоків за допомогою аналізу великих даних, штучного інтелекту та інших технологічних засобів.

4. Встановлення механізму багатосторонньої співпраці: заохочення криптоактивів бірж, постачальників гаманців та відповідних установ у регіоні Південно-Східної Азії до спільної співпраці, посилення обміну інформацією та спільного запобігання ризикам, підвищення рівня безпеки в мережі.

Південно-Східна Азія, як один з регіонів з найвищим потенціалом для розвитку криптоактивів, в майбутньому все ще стикається з викликами ризиків фінансових потоків. Ми продовжимо вкладати ресурси та технології, співпрацюючи з усіма сторонами, щоб створити безпечну, прозору та відповідну екосистему криптоактивів. Посилюючи регулювання, підвищуючи обізнаність користувачів щодо безпеки та сприяючи інноваціям у технологіях, ми сподіваємося поступово зменшити незаконні фінансові потоки в мережі та сприяти здоровому розвитку цифрової економіки Південно-Східної Азії.