У блокчейні кредитування: шлях трансформації від спекуляцій до практичного використання
У блокчейні кредитні угоди є основою інтернет-фінансів, їхнє бачення полягає в наданні рівних можливостей для отримання капіталу для фізичних осіб та підприємств у всьому світі. Ця модель допомагає створити більш справедливий і ефективний капітальний ринок, що, у свою чергу, сприяє економічному зростанню.
Хоча потенціал позик у блокчейні величезний, наразі основні користувачі все ще обмежені крипто-орієнтованою групою, а використання також зосереджене на спекулятивній торгівлі. Це значно обмежує ринок, який можна охопити. У цій статті буде розглянуто, як поступово розширити базу користувачів, переходячи до більш продуктивних сценаріїв позик, а також протидіяти можливим викликам.
У ситуації з позиками у блокчейні
За короткі кілька років ринок позик у блокчейні швидко розвинувся з етапу концепції до кількох зрілих протоколів, які пройшли перевірку ринком, переживши численні різкі коливання, але не призвівши до поганих боргів. Наразі ці протоколи залучили 43,7 мільярда доларів США в депозитах і видали 18,6 мільярда доларів США непогашених кредитів.
Наразі основними джерелами попиту на кредитні угоди у блокчейні є:
Спекулятивна торгівля: криптоінвестори використовують кредитне плече для покупки більшої кількості криптоактивів
Отримання ліквідності: інвестори отримують ліквідність криптоактивів через позики, уникаючи прямого продажу активів
Арбітражний блискавичний кредит: дуже короткостроковий кредит, що використовується арбітражними трейдерами для використання тимчасового цінового дисбалансу на ринку
Ці додатки в основному служать крипто-рідним користувачам, зосереджуючись на спекуляціях. Проте, у блокчейні кредитування має набагато ширше бачення.
У порівнянні з глобальною сумою непогашеного боргу у 320 трильйонів доларів США, або загальною сумою кредитів для домогосподарств і нефінансових компаній у 120 трильйонів доларів США, непогашені кредити у розмірі 18,6 мільярдів доларів США за протоколами кредитування у блокчейні становлять лише незначну частину.
З розвитком позики у блокчейні до більш продуктивного використання капіталу (, такого як фінансування малих підприємств, іпотечні кредити на купівлю автомобілів або житла ), очікується, що ринок зросте на кілька порядків.
У майбутньому позики у блокчейні
Щоб підвищити практичність позик у блокчейні, необхідно здійснити дві ключові вдосконалення:
1. Розширення діапазону заставних активів
Наразі лише невелика кількість криптоактивів доступна як заставу, що суттєво обмежує кількість потенційних позичальників. Крім того, щоб компенсувати високу волатильність криптоактивів, існуючі у блокчейні кредити зазвичай вимагають застави до 2 разів або більше, що ще більше стримує попит на кредити.
Розширення діапазону прийнятних заставних активів не тільки може залучити більше інвесторів до використання своїх портфелів для кредитування, а й підвищити кредитоспроможність кредитних протоколів у блокчейні.
2. Сприяти наднизьким забезпеченим кредитам
На даний момент більшість кредитних протоколів у блокчейні використовують модель надмірного забезпечення (, тобто позичальники повинні надати забезпечення, вартість якого перевищує суму позики ). Ця модель призводить до низької ефективності використання капіталу, що ускладнює реалізацію багатьох реальних сценаріїв (, таких як фінансування малих підприємств ).
Завдяки впровадженню наднизького заставного кредитування, у блокчейні кредитування може охоплювати ширшу групу позичальників, що додатково підвищує його практичність.
Ці заходи покращення мають різну складність реалізації, деякі з них відносно легко впроваджуються, тоді як інші можуть створити нові виклики. Проте процес оптимізації може рухатися від легкого до складного, поступово просуваючись вперед.
Розширення діапазону заставних активів
У порівнянні з іншими класами активів у світі, загальна ринкова капіталізація криптовалютного ринку становить лише 3 трильйони доларів, що є лише невеликою частиною світових фінансових активів. Тому обмеження кола застави лише частиною криптоактивів значно обмежує зростання позик у блокчейні.
Поєднання токенізації активів з у блокчейні кредитуванням дозволяє інвесторам ефективніше використовувати весь свій інвестиційний портфель для кредитування, а не лише невелику частину криптоактивів, розширюючи таким чином коло потенційних позичальників.
Перший крок у розширенні діапазону заставних активів може початися з ліквідних активів, що часто торгуються, таких як акції, фонди грошового ринку, облігації тощо (. У довгостроковій перспективі розширення до менш ліквідних фізичних активів, таких як токенізоване право власності на нерухомість ), надасть величезний потенціал для зростання.
Зрештою, у блокчейні позики можуть розвинутися до рівня іпотечного кредитування нерухомості, де видача кредитів, придбання нерухомості та внесення нерухомості в договір позики як застави можуть бути атомарно виконані в одному блоці. Також підприємства можуть здійснювати фінансування через договори позики, наприклад, купуючи обладнання для заводів і одночасно вносячи його як заставу в договір.
(# Сприяння кредитуванню з низьким забезпеченням
Наразі більшість кредитних протоколів у блокчейні використовують модель надмірного забезпечення, яка, хоча й забезпечує безпеку кредиторів, призводить до низької ефективності використання капіталу, що ускладнює реалізацію багатьох реальних сценаріїв застосування.
У криптоіндустрії первісний попит на низькозаставне кредитування може походити від маркет-мейкерів та інших криптоорієнтованих установ. Однак ранні спроби децентралізованого низькозаставного кредитування в більшості випадків обробляли логіку кредитування поза у блокчейні або врешті-решт переходили до моделі з надмірною заставою.
За межами криптоіндустрії низькозаставне кредитування вже широко застосовується в особистому кредитуванні та комерційному кредитуванні. Найбільша можливість для зростання продуктів кредитування у блокчейні полягає в тих ринках, які традиційні банки не можуть ефективно охопити, наприклад:
Особистий ринок кредитування: у блокчейні кредитування може надати більш конкурентоспроможні процентні ставки для осіб з низьким і середнім доходом.
Фінансування малих підприємств: у блокчейні кредитування може заповнити прогалину, яку не хочуть заповнювати великі банки, надаючи більш зручні та ефективні канали фінансування.
![З спекуляцій до практичного використання: що наступне для ринку позик у блокчейні?])https://img-cdn.gateio.im/social/moments-57be333401afc5ea7d970eecc691b7а4###
Виклики, які потрібно вирішити
Попри те, що наведені вище покращення значно розширять потенційну базу користувачів у блокчейні, вони також вводять ряд нових викликів, включаючи:
Інші виклики включають у блокчейні конфіденційність, коригування параметрів ризику в міру розширення пулу забезпечення, дотримання регуляторних вимог, а також спрощене використання запозичених доходів для реальних світових потреб.
Висновок
Протягом останніх кількох років у блокчейні кредитні протоколи заклали міцну основу, але вони ще не реалізували свій повний потенціал. Наступний етап кредитування у блокчейні буде ще більш захоплюючим: протоколи поступово перейдуть від сцен, зосереджених на криптоорієнтованих та спекулятивних аспектах, до більш ефективних фінансових застосувань, пов'язаних з реальним світом.
Врешті-решт, у блокчейні кредитування допоможе ліквідувати фінансову нерівність, дозволивши всім підприємствам та особам, незалежно від їх місцезнаходження, отримувати капітал на рівних умовах. Це буде мета, варта зусиль!
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
6 лайків
Нагородити
6
5
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
SadMoneyMeow
· 2год тому
Позичати кошти для отримання вигоди справді приємно!
Переглянути оригіналвідповісти на0
RugpullSurvivor
· 11год тому
Яке поняття має поганий борг у ланцюгових кредитах? Страшно думати.
Переглянути оригіналвідповісти на0
SignatureDenied
· 13год тому
Це ж не просто прелюдія до посилення регулювання?
Переглянути оригіналвідповісти на0
ValidatorVibes
· 13год тому
чесно кажучи, справжня перешкода не в технологіях, а в психології звичайних людей, як на мене... 99% все ще вважають, що DeFi = понзі, смх
у блокчейні позика: шлях трансформації від спекуляції до практичного використання та виклики, з якими стикається
У блокчейні кредитування: шлях трансформації від спекуляцій до практичного використання
У блокчейні кредитні угоди є основою інтернет-фінансів, їхнє бачення полягає в наданні рівних можливостей для отримання капіталу для фізичних осіб та підприємств у всьому світі. Ця модель допомагає створити більш справедливий і ефективний капітальний ринок, що, у свою чергу, сприяє економічному зростанню.
Хоча потенціал позик у блокчейні величезний, наразі основні користувачі все ще обмежені крипто-орієнтованою групою, а використання також зосереджене на спекулятивній торгівлі. Це значно обмежує ринок, який можна охопити. У цій статті буде розглянуто, як поступово розширити базу користувачів, переходячи до більш продуктивних сценаріїв позик, а також протидіяти можливим викликам.
У ситуації з позиками у блокчейні
За короткі кілька років ринок позик у блокчейні швидко розвинувся з етапу концепції до кількох зрілих протоколів, які пройшли перевірку ринком, переживши численні різкі коливання, але не призвівши до поганих боргів. Наразі ці протоколи залучили 43,7 мільярда доларів США в депозитах і видали 18,6 мільярда доларів США непогашених кредитів.
Наразі основними джерелами попиту на кредитні угоди у блокчейні є:
Ці додатки в основному служать крипто-рідним користувачам, зосереджуючись на спекуляціях. Проте, у блокчейні кредитування має набагато ширше бачення.
У порівнянні з глобальною сумою непогашеного боргу у 320 трильйонів доларів США, або загальною сумою кредитів для домогосподарств і нефінансових компаній у 120 трильйонів доларів США, непогашені кредити у розмірі 18,6 мільярдів доларів США за протоколами кредитування у блокчейні становлять лише незначну частину.
З розвитком позики у блокчейні до більш продуктивного використання капіталу (, такого як фінансування малих підприємств, іпотечні кредити на купівлю автомобілів або житла ), очікується, що ринок зросте на кілька порядків.
У майбутньому позики у блокчейні
Щоб підвищити практичність позик у блокчейні, необхідно здійснити дві ключові вдосконалення:
1. Розширення діапазону заставних активів
Наразі лише невелика кількість криптоактивів доступна як заставу, що суттєво обмежує кількість потенційних позичальників. Крім того, щоб компенсувати високу волатильність криптоактивів, існуючі у блокчейні кредити зазвичай вимагають застави до 2 разів або більше, що ще більше стримує попит на кредити.
Розширення діапазону прийнятних заставних активів не тільки може залучити більше інвесторів до використання своїх портфелів для кредитування, а й підвищити кредитоспроможність кредитних протоколів у блокчейні.
2. Сприяти наднизьким забезпеченим кредитам
На даний момент більшість кредитних протоколів у блокчейні використовують модель надмірного забезпечення (, тобто позичальники повинні надати забезпечення, вартість якого перевищує суму позики ). Ця модель призводить до низької ефективності використання капіталу, що ускладнює реалізацію багатьох реальних сценаріїв (, таких як фінансування малих підприємств ).
Завдяки впровадженню наднизького заставного кредитування, у блокчейні кредитування може охоплювати ширшу групу позичальників, що додатково підвищує його практичність.
Ці заходи покращення мають різну складність реалізації, деякі з них відносно легко впроваджуються, тоді як інші можуть створити нові виклики. Проте процес оптимізації може рухатися від легкого до складного, поступово просуваючись вперед.
Розширення діапазону заставних активів
У порівнянні з іншими класами активів у світі, загальна ринкова капіталізація криптовалютного ринку становить лише 3 трильйони доларів, що є лише невеликою частиною світових фінансових активів. Тому обмеження кола застави лише частиною криптоактивів значно обмежує зростання позик у блокчейні.
Поєднання токенізації активів з у блокчейні кредитуванням дозволяє інвесторам ефективніше використовувати весь свій інвестиційний портфель для кредитування, а не лише невелику частину криптоактивів, розширюючи таким чином коло потенційних позичальників.
Перший крок у розширенні діапазону заставних активів може початися з ліквідних активів, що часто торгуються, таких як акції, фонди грошового ринку, облігації тощо (. У довгостроковій перспективі розширення до менш ліквідних фізичних активів, таких як токенізоване право власності на нерухомість ), надасть величезний потенціал для зростання.
Зрештою, у блокчейні позики можуть розвинутися до рівня іпотечного кредитування нерухомості, де видача кредитів, придбання нерухомості та внесення нерухомості в договір позики як застави можуть бути атомарно виконані в одному блоці. Також підприємства можуть здійснювати фінансування через договори позики, наприклад, купуючи обладнання для заводів і одночасно вносячи його як заставу в договір.
(# Сприяння кредитуванню з низьким забезпеченням
Наразі більшість кредитних протоколів у блокчейні використовують модель надмірного забезпечення, яка, хоча й забезпечує безпеку кредиторів, призводить до низької ефективності використання капіталу, що ускладнює реалізацію багатьох реальних сценаріїв застосування.
У криптоіндустрії первісний попит на низькозаставне кредитування може походити від маркет-мейкерів та інших криптоорієнтованих установ. Однак ранні спроби децентралізованого низькозаставного кредитування в більшості випадків обробляли логіку кредитування поза у блокчейні або врешті-решт переходили до моделі з надмірною заставою.
За межами криптоіндустрії низькозаставне кредитування вже широко застосовується в особистому кредитуванні та комерційному кредитуванні. Найбільша можливість для зростання продуктів кредитування у блокчейні полягає в тих ринках, які традиційні банки не можуть ефективно охопити, наприклад:
Особистий ринок кредитування: у блокчейні кредитування може надати більш конкурентоспроможні процентні ставки для осіб з низьким і середнім доходом.
Фінансування малих підприємств: у блокчейні кредитування може заповнити прогалину, яку не хочуть заповнювати великі банки, надаючи більш зручні та ефективні канали фінансування.
![З спекуляцій до практичного використання: що наступне для ринку позик у блокчейні?])https://img-cdn.gateio.im/social/moments-57be333401afc5ea7d970eecc691b7а4###
Виклики, які потрібно вирішити
Попри те, що наведені вище покращення значно розширять потенційну базу користувачів у блокчейні, вони також вводять ряд нових викликів, включаючи:
Інші виклики включають у блокчейні конфіденційність, коригування параметрів ризику в міру розширення пулу забезпечення, дотримання регуляторних вимог, а також спрощене використання запозичених доходів для реальних світових потреб.
Висновок
Протягом останніх кількох років у блокчейні кредитні протоколи заклали міцну основу, але вони ще не реалізували свій повний потенціал. Наступний етап кредитування у блокчейні буде ще більш захоплюючим: протоколи поступово перейдуть від сцен, зосереджених на криптоорієнтованих та спекулятивних аспектах, до більш ефективних фінансових застосувань, пов'язаних з реальним світом.
Врешті-решт, у блокчейні кредитування допоможе ліквідувати фінансову нерівність, дозволивши всім підприємствам та особам, незалежно від їх місцезнаходження, отримувати капітал на рівних умовах. Це буде мета, варта зусиль!