Коли фінансові гіганти зустрічають Web3: дослідження нової блакитної хвилі токенізації активів

У рамках високоочікуваної події Web3 двоє вагомих гостей з традиційних фінансів та блокчейн-індустрії провели захоплюючу дискусію. Вони глибоко обговорили технологію блокчейн, цифрові активи та токенізацію фізичних активів (RWA), що викликало жваву реакцію учасників.

Чому традиційні фінансові установи звертають увагу на Web3?

Останніми роками технологія блокчейн поступово переходить з етапу підтвердження концепції до практичного застосування, особливо в традиційній фінансовій сфері, викликаючи широкий інтерес. Все більше установ починають досліджувати можливості токенізації активів, прозорості та ефективного обігу. Велика страхова компанія з управління активами зробила важливий крок у цій галузі, запустивши токенізований фонд грошового ринку у доларах США та обравши певну публічну блокчейн як інфраструктуру. У перший день запуску обсяг підписок досяг 100 мільйонів доларів, що не тільки відображає інновації продукту, але й є важливим сигналом розвитку галузі.

Генеральний директор цієї компанії з управління активами в сфері страхування заявив, що їхнє входження в сферу RWA та токенізації активів є природним процесом. Як управителі традиційних активів, вони прагнуть токенізувати реальні активи та розмістити їх на блокчейні, щоб забезпечити справжні активи з підтримкою базових доходів для екосистеми Web3. Це не тільки заповнює ринкову нішу, але й допомагає змінити деякі упередження та непорозуміння традиційної фінансової сфери щодо світу Web3, надаючи цьому новому сектору більш стійку ціннісну основу.

Виклики, з якими стикаються традиційні установи під час трансформації

Однак вхід традиційних фінансових установ у сферу Web3 не є легким. Фахівці в галузі порівнюють цей процес з "поверненням слона", оскільки він має великий обсяг, складні процеси та багато реальних бар'єрів. Приєднання інституційних інвесторів також означає підвищені вимоги до безпеки, відповідності та ліквідності.

Генеральний директор цієї страхової компанії з управління активами зізнався, що вони зіткнулися з багатьма викликами під час дослідження Web3. Найбільш очевидною проблемою є недосконалість інфраструктури, особливо в таких сферах, як зберігання активів, банківські інтерфейси та адміністративні послуги фондів. Незважаючи на це, вони все ще намагаються впровадити зрілі досвіди та стандартизовані процеси традиційних фінансів, накопичені за десятиліття, у керування активами Web3, особливо в питаннях безпеки, управління ризиками та відповідності, прагнучи створити стандарт, що можна порівняти з традиційними фондами.

Практичний шлях токенізації активів

При виборі типу активів, придатних для токенізації, компанія наразі зосереджується лише на фінансових активах, не торкаючись фізичних активів. Це пояснюється тим, що забезпечення міцного зв'язку між токеном і базовим активом є найосновнішим, а також найскладнішим етапом у процесі токенізації. На відміну від фізичних активів, фінансові активи, зокрема стандартизовані паї фондів, легше забезпечують правову структуру для зв'язку між токеном і базовим активом, а також простіші для регулювання та зберігання.

Крім того, основна цінність токенізації активів полягає в зниженні інвестиційного порогу, розширенні кола інвесторів, а також у підвищенні ефективності торгівлі та зниженні витрат. Якщо токенізація не може забезпечити значні поліпшення в ліквідності, ефективності або безпеці, цей процес втрачає сенс. Тому, просуваючи токенізацію активів, спочатку потрібно вирішити питання "чому це робити", а потім вже "що робити" і "як це робити".

Поради для традиційних фінансових установ

Для традиційних фінансових установ, які розглядають можливість входження в сферу Web3, цей генеральний директор дав такі поради:

1. RWA є високодостовірною трендовою нішею, яка варта інвестицій.
2. В організаційній структурі можна створити спеціальні інноваційні групи або підрозділи Web3.
3. У сфері підготовки кадрів потрібно виховувати фахівців, які розуміють як фінанси, так і механізми на блокчейні.
4. У виборі технологій не обов'язково все будувати самостійно, можна обрати надійну, безпечну та відповідну платформу для співпраці.

Врешті-решт, він закликав більше традиційних установ приєднатися, щоб спільно сприяти створенню та розвитку екосистеми RWA.

Висновок

Вход інститутів у Web3 є поступовим процесом, який потребує пошуку можливих шляхів у межах існуючої регуляторної системи, щоб балансувати інновації та стабільність. Зі збільшенням кількості традиційних фінансових активів, що проходять через блокчейн для більш ефективного обігу, ми сподіваємося побачити більше інститутів, які справді входять у Web3, просуваючи цю галузь від дослідження до зрілості. Як хтось сказав: "Історія не повторюється, але римується." Об'єднання традиційних фінансів і Web3 вимагає не лише дотримання регуляторних стандартів, але й сміливості для інновацій. У майбутній хвилі фінансів на блокчейні ми сподіваємося побачити більше китайських інститутів.