Фінтех компанії часто забезпечують винятковий досвід користувачів, але їм заважають традиційні фінансові інфраструктури, які є ізольованими, повільними, дорогими та нееластичними. На відміну від цього, децентралізовані фінанси (DeFi) пропонують швидку, економічну та інтероперабельну інфраструктуру, але їм бракує доступності для широкої аудиторії.
Запропоноване рішення - це "DeFi муллет": поєднання зручного інтерфейсу фінансових технологій з ефективним бекендом DeFi.
Невідворотність DeFi Муллету
Залежність фінансових технологій від традиційних фінансових систем обмежує їхню здатність контролювати витрати та розширювати асортимент продуктів. Ці традиційні інфраструктури не лише дорогі в обслуговуванні, але й несуть потенційні ризики. Перейшовши на автономні, достовірно нейтральні публічні інфраструктури, такі як DeFi, фінансові технології можуть подолати ці обмеження.
Переваги DeFi очевидні у сфері стейблкоїнів. Хоча традиційні міжнародні перекази можуть коштувати від $30 до $50 і займати кілька днів, транзакції зі стейблкоїнами розраховуються за секунди за кілька центів. Окрім платежів, DeFi пропонує інфраструктуру 24/7 для торгівлі, кредитування та позик, забезпечуючи миттєве врегулювання, відкритий доступ і глибоку ліквідність.
Інтегруючи свої готові до відповідності фронтенди з інфраструктурами DeFi, фінансові технології можуть зосередитися на наданні вищого досвіду користувачів. Ця інтеграція не тільки сприяє інноваціям, але й забезпечує більшу ліквідність в мережі, створюючи позитивний зворотний зв'язок, який зміцнює модель DeFi мула.
Прийняття масового впровадження
Поточна екосистема DeFi продемонструвала свою надійність для інтеграції фінансових технологій. Численні протоколи тепер надійно управляють мільярдами в кредитах через незмінні, з мінімальним управлінням дизайни. Ця інфраструктура надає фінансовим технологіям більший контроль над їхніми операціями, що є вирішальним фактором, підкресленим такими інцидентами, як банкрутство Synapse, яке заблокувало кошти користувачів Yotta, які вважалися застрахованими FDIC.
Інституційне впровадження DeFi також зростає:
BlackRock токенізував фонд через Securitize
Stripe придбала Bridge за 1 мільярд доларів для покращення своїх рішень зі стейблкоїнів, і
США розглядає можливість створення стратегічного резерву біткоїнів.
Ці розробки вказують на реальний зсув у бік інтеграції DeFi.
Дивлячись вперед
У найближчі роки ми можемо очікувати, що фінтехи випустять більше продуктів, таких як позики під заставу криптовалюти, ощадні рахунки на блокчейні та миттєві міжнародні платежі. Ці послуги працюватимуть за допомогою смарт-гаманець і абстракції рахунків, забезпечуючи користувачам знайомий інтерфейс, подібний до Web2. Ранні прихильники цієї моделі, ймовірно, отримають значні переваги над конкурентами.
Однак відкрита інфраструктура DeFi забезпечує те, що навіть пізні прибульці можуть скористатися існуючими мережевими ефектами, не починаючи з нуля.
Деякі скептики стверджують, що участь фінтеху та традиційних установ може компрометувати децентралізацію через вимоги регуляторного відповідності. Хоча це занепокоєння є обґрунтованим, більш практично регулювати програми для користувачів, а не основні протоколи. Щоб цей підхід був ефективним, протоколи повинні залишатися достовірно нейтральними.
Надійно нейтральний механізм дотримується чотирьох принципів:
Це не надає переваги конкретним особам або результатам.
Це з відкритим вихідним кодом з публічно перевірною реалізацією.
Це просто і зрозуміло.
Воно змінюється рідко.
Протоколи, такі як HTTP і SMTP, демонструють силу вірогідно нейтральних систем – вони безкоштовні, відкриті та нерегульовані, під контролем лише клієнтів. Застосування тієї ж логіки до DeFi може забезпечити його стійку інтеграцію з фінтехом.
Ця стаття заснована на статті думки Мерліна Егаліте, співзасновника Morpho Labs, спочатку опублікованій в іншому місці.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
DeFi Мулет – Інтеграція Фінтех фронтендів з DeFi бекендами
Фінтех компанії часто забезпечують винятковий досвід користувачів, але їм заважають традиційні фінансові інфраструктури, які є ізольованими, повільними, дорогими та нееластичними. На відміну від цього, децентралізовані фінанси (DeFi) пропонують швидку, економічну та інтероперабельну інфраструктуру, але їм бракує доступності для широкої аудиторії.
Запропоноване рішення - це "DeFi муллет": поєднання зручного інтерфейсу фінансових технологій з ефективним бекендом DeFi.
Невідворотність DeFi Муллету
Залежність фінансових технологій від традиційних фінансових систем обмежує їхню здатність контролювати витрати та розширювати асортимент продуктів. Ці традиційні інфраструктури не лише дорогі в обслуговуванні, але й несуть потенційні ризики. Перейшовши на автономні, достовірно нейтральні публічні інфраструктури, такі як DeFi, фінансові технології можуть подолати ці обмеження.
Інтегруючи свої готові до відповідності фронтенди з інфраструктурами DeFi, фінансові технології можуть зосередитися на наданні вищого досвіду користувачів. Ця інтеграція не тільки сприяє інноваціям, але й забезпечує більшу ліквідність в мережі, створюючи позитивний зворотний зв'язок, який зміцнює модель DeFi мула.
Прийняття масового впровадження
Поточна екосистема DeFi продемонструвала свою надійність для інтеграції фінансових технологій. Численні протоколи тепер надійно управляють мільярдами в кредитах через незмінні, з мінімальним управлінням дизайни. Ця інфраструктура надає фінансовим технологіям більший контроль над їхніми операціями, що є вирішальним фактором, підкресленим такими інцидентами, як банкрутство Synapse, яке заблокувало кошти користувачів Yotta, які вважалися застрахованими FDIC.
Інституційне впровадження DeFi також зростає:
Ці розробки вказують на реальний зсув у бік інтеграції DeFi.
Дивлячись вперед
У найближчі роки ми можемо очікувати, що фінтехи випустять більше продуктів, таких як позики під заставу криптовалюти, ощадні рахунки на блокчейні та миттєві міжнародні платежі. Ці послуги працюватимуть за допомогою смарт-гаманець і абстракції рахунків, забезпечуючи користувачам знайомий інтерфейс, подібний до Web2. Ранні прихильники цієї моделі, ймовірно, отримають значні переваги над конкурентами.
Однак відкрита інфраструктура DeFi забезпечує те, що навіть пізні прибульці можуть скористатися існуючими мережевими ефектами, не починаючи з нуля.
Деякі скептики стверджують, що участь фінтеху та традиційних установ може компрометувати децентралізацію через вимоги регуляторного відповідності. Хоча це занепокоєння є обґрунтованим, більш практично регулювати програми для користувачів, а не основні протоколи. Щоб цей підхід був ефективним, протоколи повинні залишатися достовірно нейтральними.
Надійно нейтральний механізм дотримується чотирьох принципів:
Протоколи, такі як HTTP і SMTP, демонструють силу вірогідно нейтральних систем – вони безкоштовні, відкриті та нерегульовані, під контролем лише клієнтів. Застосування тієї ж логіки до DeFi може забезпечити його стійку інтеграцію з фінтехом.
Ця стаття заснована на статті думки Мерліна Егаліте, співзасновника Morpho Labs, спочатку опублікованій в іншому місці.