Інвестиційний посібник Web3: як налаштувати шифрування активів через сімейний офіс?
Останніми роками сімейні офіси з "ексклюзивних керуючих активами" елітного кола поступово перетворилися на "центральну платформу управління активами" в очах людей з високими статками. Особливо після появи нових інвестиційних шляхів, таких як Web3 та RWA, все більше інвесторів починають обговорювати, чи підходить їм участь через сімейний офіс, як його створити, а також як налаштувати структуру і конфігураційні шляхи, зважаючи на високі коливання та складність криптовсесвіту.
Ця стаття розгляне з практичної точки зору, як сімейний офіс може бути створений, використаний та оптимізований як інвестиційний шлях, з метою відповісти на три ключові питання:
Хто підходить для переходу до Web3 через сімейний офіс?
Як побудувати "робочу" структуру сімейного офісу?
Як сімейний офіс має встановити стратегію та способи виконання інвестицій у Web3?
Хто підходить для проходження "шляхом сімейного офісу"?
Суть сімейного офісу полягає в обслуговуванні "управління складністю". Якщо ваші активи достатньо зосереджені, частота угод низька, а інвестиційні шляхи відносно прості, то управлінські можливості сімейного офісу можуть значно перевищувати ваші потреби, що призведе до структурних надмірностей і завищення витрат.
Але якщо ви належите до однієї з наступних категорій людей, сімейний офіс є практично єдиним шляхом, який може поєднати безпеку, структуру та зростання:
Активи великого обсягу, складна структура: інвестиційні активи перевищують десять мільйонів юанів, охоплюючи акції, нерухомість, іноземні фонди, цифрові активи, що включає різні валюти, рахунки та юридичних осіб.
Існує потреба в транснаціональній інфраструктурі: включаючи закордонних мігрантів, офшорні компанії, не китайські податкові резиденти, а також іноземні інвестиції, планування ідентичності, розподіл членів сім'ї та інші ситуації.
Інвестиційні вподобання структурованих продуктів: фондові токени, конвертовані облігації, сертифікати доходу, токенізовані акції та інші нові структурні продукти в Web3 все частіше доступні лише "кваліфікованим інвесторам" або юридичним особам.
Потрібна довгострокова управлінська спроможність: сподіваємося, що через послуги з розподілу активів зможемо забезпечити міжпоколіннєве наслідування, продовження родинної волі або розподіл RWA таких довгострокових активів, як "період будівництва + період експлуатації + період виходу".
Спільною рисою цих категорій людей є те, що активи не призначені для короткострокового доходу, а для проходження через цикли; інвестиції не є простою спекуляцією, а структурною участю.
Як створити "працюючий" сімейний офіс, на що звернути увагу?
Структура сімейного офісу не є універсальною; його основним завданням є "вирішення реальних проблем". Справжній корисний сімейний офіс обов'язково повинен бути "індивідуально адаптований" до вашої сімейної структури, портфелю активів та інвестиційних цілей.
У контексті Web3 сімейний офіс, який "можна використовувати", принаймні, повинен відповісти на такі чотири питання:
Чітко визначена мета: чи для оптимізації оподаткування, міжнародного розподілу ідентичності? Чи для отримання кваліфікації для інвестицій у проекти? Або ж для створення набору шифрувальних активів для наступного покоління?
Вибір відповідного:
SFO (Офіс єдиної сім'ї): обсяг коштів понад 30 мільйонів юанів
MFO (Мульти-сімейний офіс): кошти приблизно 10 мільйонів юанів
VFO (Віртуальний сімейний офіс): коштів ще недостатньо для незалежного заснування
Транснаціональний SFO (наприклад, заснований у Сінгапурі): зазвичай використовується для вирішення питань ідентифікації, оподаткування, інвестиційних каналів
Архітектура та юридичний дизайн: включає офшорні холдингові структури, трасти або фонди, юридичних консультантів та команди з дотримання вимог, а також "інвестиційні рахунки"
Професійне розподілення ресурсів: підбір юридичних, податкових, фінансових, технічних консультантів та інших ролей, щоб забезпечити відповідність структури та успішне реалізування інвестицій.
Створення сімейного офісу можна розділити на три рівні:
Перший рівень: ідентичність та структурна рамка
Другий рівень: механізм управління та система делегування
Третій рівень: стратегії розподілу активів
Як сімейні офіси можуть брати участь в інвестуванні в Web3?
Інвестиції в Web3 мають такі характеристики, як висока волатильність, високий технологічний бар'єр, мінливе регулювання тощо, тому необхідно впроваджувати "структурний дизайн" для їх подолання. Сімейні офіси, які беруть участь в інвестиціях у Web3, повинні враховувати кілька аспектів:
Встановлення інвестиційного статусу: прямий юридичний особа (компанія), контрольний SPV, бенефіціарний власник трасту тощо.
Відповідність типу активів: RWA (реальні світові активи), структуровані фонди, активи на основі капіталу тощо.
Встановлення інвестиційного ритму та механізму управління ризиками: встановлення прийнятного терміну блокування та вікна виходу, розробка механізму поетапного вкладення, налаштування пулу для повторних інвестицій, чітке визначення ритму податкової звітності тощо.
Участь у управлінні та глибока співпраця: виконувати різні ролі в проектах RWA, DAO, на ланцюгових протоколах, здійснюючи вбудовані інвестиції.
Поширені помилки та поради щодо уникнення
При створенні та управлінні сімейним офісом слід уникати наступних помилок:
Розглядати сімейний офіс як підставну структуру
Брак інвестиційної управлінської спроможності
Сліпе прагнення до доходу, ігноруючи межі відповідності
Рекомендується створити сімейний офіс, після чого принаймні формувати такі механізми:
Річний інвестиційний план + Аналіз огляду
Чітка система відповідності + механізм аудиту
Професійна команда з постійними юридичними консультантами
Сімейний офіс не підходить для всіх, він вимагає відповідності обсягу коштів, довгострокової волі та ресурсів для співпраці, щоб дійсно спрацювати. Чи йти шляхом сімейного офісу, ключове питання не в тому, "Чи є у мене гроші", а в тому: "Чи потребую я структури для виконання міжциклічних управлінських завдань?"
Якщо відповідь ствердна, сімейний офіс вже не просто контейнер для багатства, а й довгострокова база для структурних інвестицій у Web3.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Сімейні офіси виходять на Web3: Посібник з розподілу активів у шифруванні для інвесторів з високим статком
Інвестиційний посібник Web3: як налаштувати шифрування активів через сімейний офіс?
Останніми роками сімейні офіси з "ексклюзивних керуючих активами" елітного кола поступово перетворилися на "центральну платформу управління активами" в очах людей з високими статками. Особливо після появи нових інвестиційних шляхів, таких як Web3 та RWA, все більше інвесторів починають обговорювати, чи підходить їм участь через сімейний офіс, як його створити, а також як налаштувати структуру і конфігураційні шляхи, зважаючи на високі коливання та складність криптовсесвіту.
Ця стаття розгляне з практичної точки зору, як сімейний офіс може бути створений, використаний та оптимізований як інвестиційний шлях, з метою відповісти на три ключові питання:
Хто підходить для проходження "шляхом сімейного офісу"?
Суть сімейного офісу полягає в обслуговуванні "управління складністю". Якщо ваші активи достатньо зосереджені, частота угод низька, а інвестиційні шляхи відносно прості, то управлінські можливості сімейного офісу можуть значно перевищувати ваші потреби, що призведе до структурних надмірностей і завищення витрат.
Але якщо ви належите до однієї з наступних категорій людей, сімейний офіс є практично єдиним шляхом, який може поєднати безпеку, структуру та зростання:
Активи великого обсягу, складна структура: інвестиційні активи перевищують десять мільйонів юанів, охоплюючи акції, нерухомість, іноземні фонди, цифрові активи, що включає різні валюти, рахунки та юридичних осіб.
Існує потреба в транснаціональній інфраструктурі: включаючи закордонних мігрантів, офшорні компанії, не китайські податкові резиденти, а також іноземні інвестиції, планування ідентичності, розподіл членів сім'ї та інші ситуації.
Інвестиційні вподобання структурованих продуктів: фондові токени, конвертовані облігації, сертифікати доходу, токенізовані акції та інші нові структурні продукти в Web3 все частіше доступні лише "кваліфікованим інвесторам" або юридичним особам.
Потрібна довгострокова управлінська спроможність: сподіваємося, що через послуги з розподілу активів зможемо забезпечити міжпоколіннєве наслідування, продовження родинної волі або розподіл RWA таких довгострокових активів, як "період будівництва + період експлуатації + період виходу".
Спільною рисою цих категорій людей є те, що активи не призначені для короткострокового доходу, а для проходження через цикли; інвестиції не є простою спекуляцією, а структурною участю.
Як створити "працюючий" сімейний офіс, на що звернути увагу?
Структура сімейного офісу не є універсальною; його основним завданням є "вирішення реальних проблем". Справжній корисний сімейний офіс обов'язково повинен бути "індивідуально адаптований" до вашої сімейної структури, портфелю активів та інвестиційних цілей.
У контексті Web3 сімейний офіс, який "можна використовувати", принаймні, повинен відповісти на такі чотири питання:
Чітко визначена мета: чи для оптимізації оподаткування, міжнародного розподілу ідентичності? Чи для отримання кваліфікації для інвестицій у проекти? Або ж для створення набору шифрувальних активів для наступного покоління?
Вибір відповідного:
Архітектура та юридичний дизайн: включає офшорні холдингові структури, трасти або фонди, юридичних консультантів та команди з дотримання вимог, а також "інвестиційні рахунки"
Професійне розподілення ресурсів: підбір юридичних, податкових, фінансових, технічних консультантів та інших ролей, щоб забезпечити відповідність структури та успішне реалізування інвестицій.
Створення сімейного офісу можна розділити на три рівні:
Як сімейні офіси можуть брати участь в інвестуванні в Web3?
Інвестиції в Web3 мають такі характеристики, як висока волатильність, високий технологічний бар'єр, мінливе регулювання тощо, тому необхідно впроваджувати "структурний дизайн" для їх подолання. Сімейні офіси, які беруть участь в інвестиціях у Web3, повинні враховувати кілька аспектів:
Встановлення інвестиційного статусу: прямий юридичний особа (компанія), контрольний SPV, бенефіціарний власник трасту тощо.
Відповідність типу активів: RWA (реальні світові активи), структуровані фонди, активи на основі капіталу тощо.
Встановлення інвестиційного ритму та механізму управління ризиками: встановлення прийнятного терміну блокування та вікна виходу, розробка механізму поетапного вкладення, налаштування пулу для повторних інвестицій, чітке визначення ритму податкової звітності тощо.
Участь у управлінні та глибока співпраця: виконувати різні ролі в проектах RWA, DAO, на ланцюгових протоколах, здійснюючи вбудовані інвестиції.
Поширені помилки та поради щодо уникнення
При створенні та управлінні сімейним офісом слід уникати наступних помилок:
Рекомендується створити сімейний офіс, після чого принаймні формувати такі механізми:
Сімейний офіс не підходить для всіх, він вимагає відповідності обсягу коштів, довгострокової волі та ресурсів для співпраці, щоб дійсно спрацювати. Чи йти шляхом сімейного офісу, ключове питання не в тому, "Чи є у мене гроші", а в тому: "Чи потребую я структури для виконання міжциклічних управлінських завдань?"
Якщо відповідь ствердна, сімейний офіс вже не просто контейнер для багатства, а й довгострокова база для структурних інвестицій у Web3.