Ринок криптовалют через свою специфіку став гніздом для деяких незаконних маркет-мейкерів. Ці маркет-мейкери використовують регуляторні прогалини, високу волатильність і нерівномірну ліквідність ринку для розробки різноманітних прихованих і оманливих методів, що становлять потенційну загрозу для інвесторів. У цій статті будуть розкриті ці поширені методи маніпуляцій на ринку, щоб допомогти інвесторам підвищити обізнаність.
По-перше, деякі маркет-мейкери вміло використовують пастки ліквідності для отримання прибутку. Вони можуть розміщувати велику кількість фальшивих ордерів на торгових платформах, створюючи ілюзію процвітаючого ринку, щоб спонукати інвесторів увійти в гру. Як тільки інвестори розміщують замовлення, ці фальшиві ордери швидко зникають, що призводить до того, що інвестори укладають угоди за невигідними цінами. Більше того, вони можуть застосовувати диференційовану стратегію для великих і малих ордерів, збільшуючи витрати на великі угоди шляхом розширення спреду або ускладнення виконання замовлень у ключові моменти.
По-друге, маніпулювання цінами та "вколювання" також є поширеними трюками. Зловмисні маркет-мейкери можуть через миттєві великі угоди штучно створювати короткочасні різкі коливання цін, спонукаючи інших трейдерів до активації стоп-лоссів або примусових ліквідацій, що приносить їм прибуток. Іноді вони також співпрацюють з іншими установами або впливовими особами в мережі, контролюючи цінові тренди та поширюючи певні новини, щоб спонукати роздрібних інвесторів торгувати за їхнім заздалегідь спланованим напрямком.
По-третє, деякі маркет-мейкери можуть встановлювати приховані пастки в правилах торгівлі. Наприклад, вони можуть неясно визначати діапазон ковзання, під час ринкових коливань під приводом "недостатньої ліквідності" примушуючи інвесторів приймати ціну виконання, що значно відрізняється від котирування. Крім того, використання технологічних переваг для високочастотної торгівлі, "вторгнення" в процес виконання замовлень роздрібних інвесторів є також поширеним методом.
Нарешті, інформаційна асиметрія також часто використовується. Особливо під час запуску нових криптовалют, деякі маркет-мейкери можуть об'єднатися з командою проекту, щоб спочатку підняти ціну та привабити роздрібних інвесторів, а потім раптово вивести капітал, що призводить до різкого падіння ціни, внаслідок чого роздрібні інвестори зазнають втрат.
З огляду на ці потенційні ризики, інвестори повинні зберігати високу обережність, глибоко розуміти ринкові механізми, обережно обирати торгові платформи та постійно слідкувати за аномальними коливаннями на ринку. У той же час, регуляторні органи також повинні посилити контроль за ринком шифрування, розробити більш досконалі правила для захисту інтересів інвесторів та сприяння здоровому розвитку ринку.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Ринок криптовалют через свою специфіку став гніздом для деяких незаконних маркет-мейкерів. Ці маркет-мейкери використовують регуляторні прогалини, високу волатильність і нерівномірну ліквідність ринку для розробки різноманітних прихованих і оманливих методів, що становлять потенційну загрозу для інвесторів. У цій статті будуть розкриті ці поширені методи маніпуляцій на ринку, щоб допомогти інвесторам підвищити обізнаність.
По-перше, деякі маркет-мейкери вміло використовують пастки ліквідності для отримання прибутку. Вони можуть розміщувати велику кількість фальшивих ордерів на торгових платформах, створюючи ілюзію процвітаючого ринку, щоб спонукати інвесторів увійти в гру. Як тільки інвестори розміщують замовлення, ці фальшиві ордери швидко зникають, що призводить до того, що інвестори укладають угоди за невигідними цінами. Більше того, вони можуть застосовувати диференційовану стратегію для великих і малих ордерів, збільшуючи витрати на великі угоди шляхом розширення спреду або ускладнення виконання замовлень у ключові моменти.
По-друге, маніпулювання цінами та "вколювання" також є поширеними трюками. Зловмисні маркет-мейкери можуть через миттєві великі угоди штучно створювати короткочасні різкі коливання цін, спонукаючи інших трейдерів до активації стоп-лоссів або примусових ліквідацій, що приносить їм прибуток. Іноді вони також співпрацюють з іншими установами або впливовими особами в мережі, контролюючи цінові тренди та поширюючи певні новини, щоб спонукати роздрібних інвесторів торгувати за їхнім заздалегідь спланованим напрямком.
По-третє, деякі маркет-мейкери можуть встановлювати приховані пастки в правилах торгівлі. Наприклад, вони можуть неясно визначати діапазон ковзання, під час ринкових коливань під приводом "недостатньої ліквідності" примушуючи інвесторів приймати ціну виконання, що значно відрізняється від котирування. Крім того, використання технологічних переваг для високочастотної торгівлі, "вторгнення" в процес виконання замовлень роздрібних інвесторів є також поширеним методом.
Нарешті, інформаційна асиметрія також часто використовується. Особливо під час запуску нових криптовалют, деякі маркет-мейкери можуть об'єднатися з командою проекту, щоб спочатку підняти ціну та привабити роздрібних інвесторів, а потім раптово вивести капітал, що призводить до різкого падіння ціни, внаслідок чого роздрібні інвестори зазнають втрат.
З огляду на ці потенційні ризики, інвестори повинні зберігати високу обережність, глибоко розуміти ринкові механізми, обережно обирати торгові платформи та постійно слідкувати за аномальними коливаннями на ринку. У той же час, регуляторні органи також повинні посилити контроль за ринком шифрування, розробити більш досконалі правила для захисту інтересів інвесторів та сприяння здоровому розвитку ринку.