XRPFi: Новий напрямок розвитку DeFi в екосистемі XRP
Нещодавно в Сінгапурі відбулася конференція XRP Ledger Apex 2025, де концепція "XRPFi" викликала широкі обговорення. XRPFi поєднує XRP з децентралізованими фінансами (DeFi) і розглядається як новий шлях для активізації XRP як старої криптоактиви та сприяння розвитку XRPL і екосистеми Ripple.
XRP як один із представницьких активів крипторинку, наразі має ринкову капіталізацію близько 134,4 мільярда доларів, є другою за величиною не-смарт-контрактною криптовалютою після біткоїна. Незважаючи на те, що XRP отримав застосування в традиційній фінансовій сфері завдяки швидким і низьковартісним трансакціям між країнами, в онлайновій сфері протягом тривалого часу йому бракувало підтримки смарт-контрактів, що ускладнює його інтеграцію в основну екосистему Децентралізовані фінанси.
З поліпшенням регуляторного середовища, розвитком стабільних монет та зростанням очікувань ринку щодо ETF на XRP, інвестори все більше уваги приділяють майбутньому XRP. Деякі інституційні та приватні інвестори почали досліджувати, як підвищити дохідність і ефективність використання XRP через Децентралізовані фінанси, що сприяло формуванню та розвитку концепції XRPFi.
Flare Network: інфраструктура XRPFi
У процесі розвитку XRPFi мережа Flare відіграє ключову роль постачальника інфраструктури. XRP Ledger (XRPL), хоча і демонструє відмінні показники швидкості та стабільності, має обмеження в аспектах комбінованості та функціональності контрактів, які необхідні для Децентралізованих фінансів. Flare надає технологічні можливості XRP, стаючи основним вузлом, що з’єднує традиційний XRPL з багатоланковою екосистемою DeFi.
Flare є сумісним з EVM L1 блокчейном, спеціально розробленим для забезпечення багатоканальної взаємодії. Його протокол FAssets може перетворювати активи, такі як XRP, що не є смарт-контрактами, в FXRP, надаючи їм можливість виклику контрактів, що дозволяє безшовно підключатися до децентралізованих позик, торгівлі та деривативних протоколів. Це дозволяє власникам XRP брати участь у стекингу, ліквідному видобутку та інших популярних прибуткових активностях на основних блокчейнах.
Крім того, Flare представила стейблкойн USD₮0, як рідний актив, що випускається на основі стандарту OFT, заснованого на LayerZero, з вбудованою крос-чейн нативною взаємодією. Після парування USD₮0 з XRP, його можна використовувати не лише для створення глибини ліквідності та застави для кредитування, але й для підключення до екосистеми USDT, що надає екосистемі XRPFi високоліквідну "капітальну базу".
Згідно з даними, екосистема Flare останнім часом значно зросла: станом на 10 червня TVL перевищив 157 мільйонів доларів США, що в основному пов'язано з запуском USD₮0, наразі обсяг постачання USD₮0 становить близько 92,1 мільйона доларів США. У довгостроковій перспективі, з лютого 2024 року по лютий 2025 року, TVL Flare зросте більше ніж на 400% в річному обчисленні.
Flare описує свою систему XRPFi як "модель маховика": USD₮0 забезпечує джерело капіталу, FXRP реалізує комбінацію контрактів, а їхнє поєднання приносить ліквідність, що в свою чергу сприяє більшій кількості Децентралізовані фінанси застосувань та реальних сценаріїв, таким чином підживлюючи довгострокову екологічну цінність XRP.
В майбутньому Flare планує ввести в свою екосистему біткоїн, Dogecoin та інші активи без смарт-контрактів, розширивши застосування цих активів у сфері Децентралізовані фінанси.
XRPFi прибуткова матриця: CeDeFi та стратегії на блокчейні йдуть паралельно
Під час побудови сумісності з ланцюгом Flare, деякі платформи розробили повноцінні механізми доходу навколо XRP, намагаючись заповнити прогалини XRP в минулому в області доходу та фінансових продуктів. Станом на 8 червня, одна з платформ залучила понад 30 мільйонів доларів США TVL, ставши одним з важливих учасників у секторі XRPFi.
Ця платформа пропонує два основних типи дохідних продуктів: дохідність CeDeFi та стратегії DeFi на блокчейні. Перший основний дохід отримується через управління активами за допомогою рівня інституційного зберігання та кількісних операцій, тоді як другий досліджує сценарії доходу на блокчейні, включаючи кредитування, стратегії стабільних монет та стейкінг.
У моделі CeDeFi користувачі вносять XRP на спеціальний рахунок, активи зберігаються управителем і планово передаються на централізовану торгову платформу для реалізації квантових стратегій, таких як арбітраж, базисна торгівля тощо. Прибуток повертається на рахунки користувачів після розрахунків поза мережею.
А в частині прибутків на блокчейні платформа активно інтегрує екосистему XRPL-бічних ланцюгів, включаючи мережі, сумісні з EVM, та нові протоколи. Її стратегія включає:
XRP кредитування: шляхом внесення XRP в аудиторно-компліантні кредитні угоди, отримуйте відсотки або рідні винагороди. Позичальники використовують інші активи як заставу, платформа автоматично керує процесом ліквідації, забезпечуючи безпеку.
Стратегія отримання доходу від стейблів: використовувати XRP як заставу для отримання стейблів (наприклад, USDC), а потім розмістити їх у стратегіях отримання доходу від стейблів. Платформа використовує консервативний LTV-коефіцієнт, динамічно коригуючи позиції для досягнення низькоризикового доходу.
Ліквідне стейкінг та стратегія важелів: Користувачі можуть здійснювати одноклікове стейкінг з важелем у певних LST-пула, особливо навколо токенів бічного ланцюга. Цей механізм спрощує складні операційні процеси за допомогою автоматизованих контрактів, покращуючи досвід користувачів.
Для подальшого зниження ризику платформа будує ринок позик з ризиковою ізоляцією, що дозволяє різним пулів активів працювати незалежно, щоб уникнути впливу активів з високою волатильністю на загальну стабільність системи. Окрім основного пулу, який включає в себе такі основні активи, як XRP, USDC, планується запустити кілька ізольованих ринків, включаючи LST-пул, спеціально розроблений для прибуткових фермерських позик, а також ізольований ринок, що містить ігрові токени.
Механізм безпеки
Оскільки XRPFi пов'язаний з крос-чейн активами, зберіганням та виконанням високорівневих стратегій, його механізм безпеки стає важливою частиною дизайну проекту. Наразі платформа використовує багаторівневу систему управління ризиками.
У сфері зберігання активів обирають провідних постачальників послуг у галузі та забезпечують безпеку активів за допомогою управління холодними гаманцями, перевірки в ланцюзі, а також ізоляції при банкрутстві. У сфері кількісного трейдингу застосовують багатостратегії та співпрацю кількох команд, а більшість операцій проектуються у вигляді "структури кредитних контрактів", щоб забезпечити можливість повернення основної суми в ненадзвичайних ситуаціях.
Крім того, всі партнери з управління повинні пройти ретельну перевірку, включаючи оцінку історичних результатів, стабільності стратегій, обсягу AUM та фінансових ризиків, для відбору кваліфікованих установ для участі.
Висновок
Поява XRPFi заповнила тривалу прогалину XRP у "високій капіталізації, низькому використанні ланцюга". Завдяки технологічним інноваціям XRP зміг увійти в екосистему Децентралізованих фінансів. Деякі платформи розробляють цілий ряд стійких механізмів доходу, включаючи доходи CeDeFi, ліквідне ставлення тощо, які мають не лише реальні шляхи, але й інвестують ресурси для підвищення безпеки та користувацького досвіду.
Розвиток XRPFi відповідає терміновій потребі активізації XRP та розвитку екосистеми Ripple. Але слід звернути увагу на те, що нинішня екосистема XRPFi все ще перебуває на ранній стадії. Хоча у деяких проєктів продуктова дорожня карта є досить чіткою, загальний обсяг користувачів, глибина ліквідності та зрілість протоколу ще потребують перевірки. Як спроба інтегрувати старі активи в новий наратив, перспектива XRPFi заслуговує на постійну увагу.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
8 лайків
Нагородити
8
8
Поділіться
Прокоментувати
0/400
ImpermanentTherapist
· 12год тому
Ведмежий ринок巨亏就该Поповнення маржі
Переглянути оригіналвідповісти на0
GasFeeCrier
· 12год тому
Традиційні ігри досягли свого кінця.
Переглянути оригіналвідповісти на0
HashBard
· 15год тому
стара собака нарешті вчиться новим дефі трюкам... але чи не занадто пізно для xrp, якщо чесно?
Переглянути оригіналвідповісти на0
TokenBeginner'sGuide
· 08-02 04:21
Нагадуємо: новим учасникам ринку Децентралізовані фінанси слід бути обережними, згідно з даними Galaxy Research, 92% інвесторів зазнають збитків через неналежні дії, рекомендуємо спочатку вивчити базові концепції XRP та раціонально оцінити ризики та доходи.
Переглянути оригіналвідповісти на0
GamefiHarvester
· 08-02 04:19
Зібране за три роки XRP нарешті почало цвісти!
Переглянути оригіналвідповісти на0
ApeShotFirst
· 08-02 04:02
бик, xrp має до місяця, булран стабільний
Переглянути оригіналвідповісти на0
PanicSeller
· 08-02 04:01
Знову старий Руй прийшов розганяти концепцію. Чи зможе він досягти успіху?
XRPFi: новий напрямок DeFi для активізації екосистеми XRP
XRPFi: Новий напрямок розвитку DeFi в екосистемі XRP
Нещодавно в Сінгапурі відбулася конференція XRP Ledger Apex 2025, де концепція "XRPFi" викликала широкі обговорення. XRPFi поєднує XRP з децентралізованими фінансами (DeFi) і розглядається як новий шлях для активізації XRP як старої криптоактиви та сприяння розвитку XRPL і екосистеми Ripple.
XRP як один із представницьких активів крипторинку, наразі має ринкову капіталізацію близько 134,4 мільярда доларів, є другою за величиною не-смарт-контрактною криптовалютою після біткоїна. Незважаючи на те, що XRP отримав застосування в традиційній фінансовій сфері завдяки швидким і низьковартісним трансакціям між країнами, в онлайновій сфері протягом тривалого часу йому бракувало підтримки смарт-контрактів, що ускладнює його інтеграцію в основну екосистему Децентралізовані фінанси.
З поліпшенням регуляторного середовища, розвитком стабільних монет та зростанням очікувань ринку щодо ETF на XRP, інвестори все більше уваги приділяють майбутньому XRP. Деякі інституційні та приватні інвестори почали досліджувати, як підвищити дохідність і ефективність використання XRP через Децентралізовані фінанси, що сприяло формуванню та розвитку концепції XRPFi.
Flare Network: інфраструктура XRPFi
У процесі розвитку XRPFi мережа Flare відіграє ключову роль постачальника інфраструктури. XRP Ledger (XRPL), хоча і демонструє відмінні показники швидкості та стабільності, має обмеження в аспектах комбінованості та функціональності контрактів, які необхідні для Децентралізованих фінансів. Flare надає технологічні можливості XRP, стаючи основним вузлом, що з’єднує традиційний XRPL з багатоланковою екосистемою DeFi.
Flare є сумісним з EVM L1 блокчейном, спеціально розробленим для забезпечення багатоканальної взаємодії. Його протокол FAssets може перетворювати активи, такі як XRP, що не є смарт-контрактами, в FXRP, надаючи їм можливість виклику контрактів, що дозволяє безшовно підключатися до децентралізованих позик, торгівлі та деривативних протоколів. Це дозволяє власникам XRP брати участь у стекингу, ліквідному видобутку та інших популярних прибуткових активностях на основних блокчейнах.
Крім того, Flare представила стейблкойн USD₮0, як рідний актив, що випускається на основі стандарту OFT, заснованого на LayerZero, з вбудованою крос-чейн нативною взаємодією. Після парування USD₮0 з XRP, його можна використовувати не лише для створення глибини ліквідності та застави для кредитування, але й для підключення до екосистеми USDT, що надає екосистемі XRPFi високоліквідну "капітальну базу".
Згідно з даними, екосистема Flare останнім часом значно зросла: станом на 10 червня TVL перевищив 157 мільйонів доларів США, що в основному пов'язано з запуском USD₮0, наразі обсяг постачання USD₮0 становить близько 92,1 мільйона доларів США. У довгостроковій перспективі, з лютого 2024 року по лютий 2025 року, TVL Flare зросте більше ніж на 400% в річному обчисленні.
Flare описує свою систему XRPFi як "модель маховика": USD₮0 забезпечує джерело капіталу, FXRP реалізує комбінацію контрактів, а їхнє поєднання приносить ліквідність, що в свою чергу сприяє більшій кількості Децентралізовані фінанси застосувань та реальних сценаріїв, таким чином підживлюючи довгострокову екологічну цінність XRP.
В майбутньому Flare планує ввести в свою екосистему біткоїн, Dogecoin та інші активи без смарт-контрактів, розширивши застосування цих активів у сфері Децентралізовані фінанси.
XRPFi прибуткова матриця: CeDeFi та стратегії на блокчейні йдуть паралельно
Під час побудови сумісності з ланцюгом Flare, деякі платформи розробили повноцінні механізми доходу навколо XRP, намагаючись заповнити прогалини XRP в минулому в області доходу та фінансових продуктів. Станом на 8 червня, одна з платформ залучила понад 30 мільйонів доларів США TVL, ставши одним з важливих учасників у секторі XRPFi.
Ця платформа пропонує два основних типи дохідних продуктів: дохідність CeDeFi та стратегії DeFi на блокчейні. Перший основний дохід отримується через управління активами за допомогою рівня інституційного зберігання та кількісних операцій, тоді як другий досліджує сценарії доходу на блокчейні, включаючи кредитування, стратегії стабільних монет та стейкінг.
У моделі CeDeFi користувачі вносять XRP на спеціальний рахунок, активи зберігаються управителем і планово передаються на централізовану торгову платформу для реалізації квантових стратегій, таких як арбітраж, базисна торгівля тощо. Прибуток повертається на рахунки користувачів після розрахунків поза мережею.
А в частині прибутків на блокчейні платформа активно інтегрує екосистему XRPL-бічних ланцюгів, включаючи мережі, сумісні з EVM, та нові протоколи. Її стратегія включає:
XRP кредитування: шляхом внесення XRP в аудиторно-компліантні кредитні угоди, отримуйте відсотки або рідні винагороди. Позичальники використовують інші активи як заставу, платформа автоматично керує процесом ліквідації, забезпечуючи безпеку.
Стратегія отримання доходу від стейблів: використовувати XRP як заставу для отримання стейблів (наприклад, USDC), а потім розмістити їх у стратегіях отримання доходу від стейблів. Платформа використовує консервативний LTV-коефіцієнт, динамічно коригуючи позиції для досягнення низькоризикового доходу.
Ліквідне стейкінг та стратегія важелів: Користувачі можуть здійснювати одноклікове стейкінг з важелем у певних LST-пула, особливо навколо токенів бічного ланцюга. Цей механізм спрощує складні операційні процеси за допомогою автоматизованих контрактів, покращуючи досвід користувачів.
Для подальшого зниження ризику платформа будує ринок позик з ризиковою ізоляцією, що дозволяє різним пулів активів працювати незалежно, щоб уникнути впливу активів з високою волатильністю на загальну стабільність системи. Окрім основного пулу, який включає в себе такі основні активи, як XRP, USDC, планується запустити кілька ізольованих ринків, включаючи LST-пул, спеціально розроблений для прибуткових фермерських позик, а також ізольований ринок, що містить ігрові токени.
Механізм безпеки
Оскільки XRPFi пов'язаний з крос-чейн активами, зберіганням та виконанням високорівневих стратегій, його механізм безпеки стає важливою частиною дизайну проекту. Наразі платформа використовує багаторівневу систему управління ризиками.
У сфері зберігання активів обирають провідних постачальників послуг у галузі та забезпечують безпеку активів за допомогою управління холодними гаманцями, перевірки в ланцюзі, а також ізоляції при банкрутстві. У сфері кількісного трейдингу застосовують багатостратегії та співпрацю кількох команд, а більшість операцій проектуються у вигляді "структури кредитних контрактів", щоб забезпечити можливість повернення основної суми в ненадзвичайних ситуаціях.
Крім того, всі партнери з управління повинні пройти ретельну перевірку, включаючи оцінку історичних результатів, стабільності стратегій, обсягу AUM та фінансових ризиків, для відбору кваліфікованих установ для участі.
Висновок
Поява XRPFi заповнила тривалу прогалину XRP у "високій капіталізації, низькому використанні ланцюга". Завдяки технологічним інноваціям XRP зміг увійти в екосистему Децентралізованих фінансів. Деякі платформи розробляють цілий ряд стійких механізмів доходу, включаючи доходи CeDeFi, ліквідне ставлення тощо, які мають не лише реальні шляхи, але й інвестують ресурси для підвищення безпеки та користувацького досвіду.
Розвиток XRPFi відповідає терміновій потребі активізації XRP та розвитку екосистеми Ripple. Але слід звернути увагу на те, що нинішня екосистема XRPFi все ще перебуває на ранній стадії. Хоча у деяких проєктів продуктова дорожня карта є досить чіткою, загальний обсяг користувачів, глибина ліквідності та зрілість протоколу ще потребують перевірки. Як спроба інтегрувати старі активи в новий наратив, перспектива XRPFi заслуговує на постійну увагу.