Ринок шифрувальних кредитів досягнув 36,5 мільярда доларів США, при цьому Децентралізовані фінанси займають понад половину, демонструючи сильне зростання.
Звіт про ринок шифрувальних кредитів: обсяг 36,5 мільярда доларів, Децентралізовані фінанси зростання значне
У квітні 2025 року було опубліковано звіт про стан ринку криптовалютного кредитування, який підсумовує дані за 2024 рік. У звіті зазначено, що кредитування як важливий застосунок криптовалюти знайшло потужну ринкову відповідність як на блокчейні, так і поза ним. Під час пікового періоду ринку обсяг кредитування перевищував 64 мільярди доларів.
Ринок позик відіграє ключову роль у створенні фінансової екосистеми на основі цифрових активів. Він дозволяє користувачам отримувати ліквідність від активів, які вони утримують, що дає змогу розгортати їх у децентралізованих фінансах (DeFi) або торгувати на платформах в мережі та поза нею.
Звіт поділяється на дві частини: перша частина оглядає історію ринку крипто-кредитування, учасників, історичні обсяги та ключові моменти. Друга частина глибше аналізує механізми роботи кредитних продуктів та інших джерел важелів на блокчейні та поза ним, аудиторію користувачів та ризики кожного продукту.
Ключові висновки
Станом на четвертий квартал 2024 року, загальний обсяг ринку шифрування кредитування становить 36,5 мільярда доларів США, що на 43% менше, ніж історичний максимум у 64,4 мільярда доларів США у четвертому кварталі 2021 року. Це зниження в основному пояснюється крахом постачання з боку кредиторів, а також скороченням попиту з боку фондів, фізичних осіб та підприємств.
Склад ринку:
Централізовані фінанси(CeFi)позика:112 мільярдів доларів
Децентралізовані фінанси(DeFi)позики:191 мільярд доларів
Три найбільші установи на ринку CeFi кредитування - це Tether, Galaxy та Ledn, обсяг кредитування на кінець четвертого кварталу 2024 року досягне 9,9 мільярда доларів, що становить 88,6% ринку CeFi кредитування. Зокрема, частка Tether становить близько 73%, що дорівнює 8,2 мільярда доларів.
З того часу, як у четвертому кварталі 2022 року крипторинок досяг дна, програми позик на основі блокчейн зазнали сильного зростання. Станом на четвертий квартал 2024 року загальна сума непогашених позик 20 програм позик та 12 блокчейнів досягла 191 мільярда доларів, зростання за вісім кварталів склало 959%.
Огляд ринку
Послуги шифрувального кредитування надаються переважно через два канали: Децентралізовані фінанси( та централізовані фінанси).
( централізовані фінанси ) CeFi ###
CeFi є послугами шифрування та супутніх активів, що надаються централізованими поза ланцюговими фінансовими компаніями. Вони поділяються на три основні категорії:
Позабіржова торгівля ( OTC ): надає індивідуальні рішення для позики, що дозволяє сторонам укладати персоналізовані угоди.
Головні брокерські послуги: надання гарантійного фінансування, виконання угод та послуги зберігання.
Приватний кредит на блокчейні: акумулювати кошти на блокчейні та впроваджувати через офлайн-протоколи.
Децентралізовані фінанси є блокчейн-додатками, які керуються розумними контрактами, що дозволяють користувачам брати позики під заставу шифрування, отримувати прибуток від позик або використовувати маржинальну торгівлю. Основні включають:
Застосування кредитування: дозволяє користувачам вносити заставні активи для отримання інших шифрувань.
Децентралізовані біржі: деякі платформи пропонують функцію маржинальної торгівлі.
Історія розвитку ринку
У кінці криптобулевого ринку 2020-2021 років ринок кредитування пережив 18-місячний період нестабільності. Протягом цього часу відбулися значні події, такі як крах Terra/LUNA, відв'язка stETH, знижка GBTC.
У період з 2022 по 2023 рік кілька великих платформ CeFi для кредитування, таких як Genesis, Celsius Network, BlockFi та Voyager, оголосили про банкрутство, що призвело до скорочення обсягів ринку кредитування CeFi та Децентралізовані фінанси з піку до дна приблизно на 78%.
Аналіз обсягу ринку
Станом на кінець четвертого кварталу 2024 року:
Розмір ринку кредитування CeFi становить 11,2 мільярда доларів, що на 68% менше від історичного максимуму, але на 73% більше від дна ведмежого ринку.
Загальна сума непогашених позик у DeFi кредитних додатках досягла 19,1 мільярда доларів, що на 959% більше від мінімумів ведмежого ринку.
Загальний ринок шифрування кредитування ( включає CDP стабільні монети ) обсягом 36,5 мільярдів доларів, що на 157% більше порівняно з мінімумом третього кварталу 2023 року.
Децентралізовані фінанси позикові програми проявили велику стійкість під час ведмежого ринку, частка ринку зросла з 34% до 63%. Включаючи CDP стабільні монети, позики на блокчейні займають 69% всього ринку.
Ситуація з венчурним капіталом
2022 року першого кварталу до 2024 року четвертого кварталу:
CeFi та Децентралізовані фінанси позики/кредитні додатки залучили 16,3 мільярда доларів через 89 угод.
У другому кварталі 2022 року було залучено найбільше коштів - 502 мільйони доларів.
Позики та кредитні програми в середньому займають лише 2,8% від загального капіталу венчурного інвестування щоквартально.
Майбутні тренди
CeFi кредитні установи: традиційні фінансові установи входять на ринок, біткойн ETF стимулює зростання торгівлі з використанням кредитного плеча.
Зростання приватного кредитування на блокчейні: токенізовані боргові інструменти підвищують прозорість, розширення випадків використання.
Децентралізовані фінанси інституціоналізація та інновації: інституції прискорюють прийняття Децентралізованих фінансів, централізовані компанії будують на основі протоколів Децентралізованих фінансів.
Висновок
Розподіл ринку: Децентралізовані фінанси демонструють стійкість, частка постійно зростає; концентрація CeFi залишається високою.
Ризики та можливості існують одночасно: входження традиційних фінансів приносить відповідність та ліквідність, але потрібно остерігатися ризиків.
Розвиток на ланцюгу: токенізація, автоматизація управління ризиками та участь установ сприятимуть прозорості та масштабованості крипто кредитування, ставши основним компонентом цифрової фінансової інфраструктури.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
16 лайків
Нагородити
16
7
Поділіться
Прокоментувати
0/400
GhostInTheChain
· 08-02 12:06
Слід дивитися на булран.
Переглянути оригіналвідповісти на0
SleepTrader
· 08-02 05:54
Раніше втрачав, тепер тримаю монету і лежу спокійно.
Переглянути оригіналвідповісти на0
GasBankrupter
· 07-31 00:33
Ого, пік вже 640 мільярдів, а зараз лише трохи більше 300.
Ринок шифрувальних кредитів досягнув 36,5 мільярда доларів США, при цьому Децентралізовані фінанси займають понад половину, демонструючи сильне зростання.
Звіт про ринок шифрувальних кредитів: обсяг 36,5 мільярда доларів, Децентралізовані фінанси зростання значне
У квітні 2025 року було опубліковано звіт про стан ринку криптовалютного кредитування, який підсумовує дані за 2024 рік. У звіті зазначено, що кредитування як важливий застосунок криптовалюти знайшло потужну ринкову відповідність як на блокчейні, так і поза ним. Під час пікового періоду ринку обсяг кредитування перевищував 64 мільярди доларів.
Ринок позик відіграє ключову роль у створенні фінансової екосистеми на основі цифрових активів. Він дозволяє користувачам отримувати ліквідність від активів, які вони утримують, що дає змогу розгортати їх у децентралізованих фінансах (DeFi) або торгувати на платформах в мережі та поза нею.
Звіт поділяється на дві частини: перша частина оглядає історію ринку крипто-кредитування, учасників, історичні обсяги та ключові моменти. Друга частина глибше аналізує механізми роботи кредитних продуктів та інших джерел важелів на блокчейні та поза ним, аудиторію користувачів та ризики кожного продукту.
Ключові висновки
Станом на четвертий квартал 2024 року, загальний обсяг ринку шифрування кредитування становить 36,5 мільярда доларів США, що на 43% менше, ніж історичний максимум у 64,4 мільярда доларів США у четвертому кварталі 2021 року. Це зниження в основному пояснюється крахом постачання з боку кредиторів, а також скороченням попиту з боку фондів, фізичних осіб та підприємств.
Склад ринку:
Три найбільші установи на ринку CeFi кредитування - це Tether, Galaxy та Ledn, обсяг кредитування на кінець четвертого кварталу 2024 року досягне 9,9 мільярда доларів, що становить 88,6% ринку CeFi кредитування. Зокрема, частка Tether становить близько 73%, що дорівнює 8,2 мільярда доларів.
З того часу, як у четвертому кварталі 2022 року крипторинок досяг дна, програми позик на основі блокчейн зазнали сильного зростання. Станом на четвертий квартал 2024 року загальна сума непогашених позик 20 програм позик та 12 блокчейнів досягла 191 мільярда доларів, зростання за вісім кварталів склало 959%.
Огляд ринку
Послуги шифрувального кредитування надаються переважно через два канали: Децентралізовані фінанси( та централізовані фінанси).
( централізовані фінанси ) CeFi ###
CeFi є послугами шифрування та супутніх активів, що надаються централізованими поза ланцюговими фінансовими компаніями. Вони поділяються на три основні категорії:
Позабіржова торгівля ( OTC ): надає індивідуальні рішення для позики, що дозволяє сторонам укладати персоналізовані угоди.
Головні брокерські послуги: надання гарантійного фінансування, виконання угод та послуги зберігання.
Приватний кредит на блокчейні: акумулювати кошти на блокчейні та впроваджувати через офлайн-протоколи.
( Децентралізовані фінанси)Децентралізовані фінанси###
Децентралізовані фінанси є блокчейн-додатками, які керуються розумними контрактами, що дозволяють користувачам брати позики під заставу шифрування, отримувати прибуток від позик або використовувати маржинальну торгівлю. Основні включають:
Застосування кредитування: дозволяє користувачам вносити заставні активи для отримання інших шифрувань.
Забезпечений боргами стабільна монета: надмірно закріплена стабільна монета, випущена під заставу шифрування.
Децентралізовані біржі: деякі платформи пропонують функцію маржинальної торгівлі.
Історія розвитку ринку
У кінці криптобулевого ринку 2020-2021 років ринок кредитування пережив 18-місячний період нестабільності. Протягом цього часу відбулися значні події, такі як крах Terra/LUNA, відв'язка stETH, знижка GBTC.
У період з 2022 по 2023 рік кілька великих платформ CeFi для кредитування, таких як Genesis, Celsius Network, BlockFi та Voyager, оголосили про банкрутство, що призвело до скорочення обсягів ринку кредитування CeFi та Децентралізовані фінанси з піку до дна приблизно на 78%.
Аналіз обсягу ринку
Станом на кінець четвертого кварталу 2024 року:
Децентралізовані фінанси позикові програми проявили велику стійкість під час ведмежого ринку, частка ринку зросла з 34% до 63%. Включаючи CDP стабільні монети, позики на блокчейні займають 69% всього ринку.
Ситуація з венчурним капіталом
2022 року першого кварталу до 2024 року четвертого кварталу:
Майбутні тренди
CeFi кредитні установи: традиційні фінансові установи входять на ринок, біткойн ETF стимулює зростання торгівлі з використанням кредитного плеча.
Зростання приватного кредитування на блокчейні: токенізовані боргові інструменти підвищують прозорість, розширення випадків використання.
Децентралізовані фінанси інституціоналізація та інновації: інституції прискорюють прийняття Децентралізованих фінансів, централізовані компанії будують на основі протоколів Децентралізованих фінансів.
Висновок