Aave V4 незабаром з'явиться, як позикодавець-гігант знову очолить інновації в галузі?
На конференції спільноти Ethereum засновник Aave оголосив про майбутнє випуску нової версії протоколу V4. Як провідна платформа кредитування в сфері децентралізованих фінансів, це оновлення викликало значну увагу на ринку.
Ця стаття зосередиться на основних оновленнях функцій Aave V4, зокрема на тому, як нові параметри відсоткових ставок та оновлення стабільної монети GHO змінюють екосистему протоколу. Ці інноваційні заходи мають потенціал істотно змінити модель ефективності використання капіталу, а відсоткові ставки на позики вперше будуть реалізовані за допомогою динамічного ціноутворення, яке обумовлено ринком; водночас міжланцюгове вдосконалення GHO не лише підвищило корисність стабільної монети, а й створило нову фінансову інфраструктуру для всього протоколу шляхом оптимізації онлайнового очищення боргових позицій.
Основні характеристики Aave V4
Загальна вартість заблокованих активів Aave перевищила 25 мільярдів доларів, ставши лідером у сфері DeFi-кредитування. Розробницька команда активно впроваджує нові функції, оптимізуючи ризикові параметри для подальшого зростання платформи.
Основні функції, що незабаром з'являться:
Уніфікований рівень ліквідності: впровадження кількох модулів, що руйнують попередні обмеження на міграцію ліквідності, одночасно додаючи нові функції, такі як міжланкове кредитування.
Динамічне коригування відсоткових ставок: автоматичне коригування кривої відсоткових ставок та точок перегину на основі ринкових умов, без залежності від голосування з управління.
Премія за ліквідність: витрати на кредитування більше залежатимуть від стану ліквідності кожного токена. Активи, такі як ETH, залишаються в стані без премії, виконуючи роль базової валюти, тоді як інші активи використовують відповідні механізми премії залежно від стану ліквідності.
Підтримка смарт-рахунків: досліджуйте впровадження смарт-рахунків для підтримки таких функцій, як сховище Aave, які можуть блокувати ліквідність, вимикати заставу тощо.
Динамічне управління ризиками: співвідношення застави пов'язане зі станом ринку під час відкриття позиції, а не з подальшими коливаннями ринку, що забезпечує більшу стабільність позицій для користувачів.
Автоматизоване управління активами: включає автоматизовані процеси управління активами та коштами.
Ліквідаційний двигун V4: значне оновлення механізму ліквідації, включаючи змінні параметри ліквідації, оптимізацію нагород та підтримку пакетної ліквідації.
Глибока інтеграція GHO: реалізація рідної інтеграції GHO у V4, включаючи оновлення механізму м'якого ліквідації, виплату відсотків стабільних монет GHO, додавання механізму термінового викупу тощо.
Інші оптимізації: включають оптимізацію Gas-кошту, відмову від токенізованих позицій та стабільні ставки тощо.
Єдина ліквіднісна платформа: подолання міжланкових бар'єрів
Уніфікований рівень ліквідності представив абсолютно нову, незалежну від ланцюга та абстрактну інфраструктуру ліквідності. Однією з великих інновацій цієї модульної системи є можливість розгортання нових кредитних модулів або зняття старих без необхідності міграції ліквідності.
Ця архітектура підтримує додавання або оптимізацію функцій кредитування (таких як ізольовані фонди, модулі реальних активів і забезпечені боргові позиції) без зміни загальної системи та модулів розрахунків. Одночасно вона ефективно вирішує проблему фрагментації ліквідності, що існувала в ранніх версіях протоколу.
Шар ліквідності одночасно підтримує активи, надані користувачами, та активи, створені на основі протоколу, покращуючи інтеграцію з GHO та іншими криптовалютами, які забезпечені рідними активами протоколу Aave.
Кросчейн-кредитування може бути одним із найвпливовіших функціональних модулів. Користувачі можуть вносити депозит на одній ланцюгу та позичати на іншій, що не лише значно підвищує потенціал кросчейн ліквідності платформи, але й створює нові можливості для зростання ринку.
GHO оновлення: гнучке врегулювання веде інновації стабільних монет
GHO є надмірно забезпеченою стабільною монетою, випущеною Aave, її ринкова капіталізація перевищує 220 мільйонів доларів, а з початку 2025 року вона зросла на 53%.
Окрім незначних покращень, таких як підвищення ефективності первинного випуску монет, найбільш вражаючим оновленням є впровадження гнучкого механізму розрахунків. Цей механізм запозичує певну інноваційну модель, автоматизуючи процес розрахунків через позикових маркет-мейкерів для спрощення розрахункових процесів.
Операції з ліквідації проводяться в налаштованих межах, ця механіка керує системою, яка під час падіння ринку конвертує активи в GHO, а під час зростання викуповує заставу. Aave V4 на цій основі реалізував три великі інновації: користувачі можуть самостійно вибирати заставу для ліквідації з кошика активів; можуть вільно обирати заставу для викупу з усіх доступних активів на платформі Aave (включаючи активи, які спочатку не були надані); також можуть отримувати дохід від автоматично генерованих відсотків GHO.
Іншою зміною, яка заслуговує на увагу, є те, що користувачі ринку стейблкоїнів можуть отримувати виплати відсотків у формі GHO, а цей механізм може розширити обсяги постачання GHO шляхом прямого перетворення відсотків на токени.
Aave V4 також запроваджує механізм термінового викупу, щоб впоратися з екстремальними ситуаціями серйозного та тривалого розбалансування GHO. Після активації цього механізму платформа на основі інноваційного дизайну автоматизованих маркет-мейкерів поступово обмінює активи застави з найнижчим коефіцієнтом здоров'я на токени GHO, щоб погасити борги користувачів.
Висновок
Для протоколу такого масштабу та важливості, як Aave, мінімізація ризиків є надзвичайно важливою, особливо під час запуску основних функцій, таких як кросчейн-кредитування.
Автоматизація процесів, таких як делістинг активів і коригування процентних моделей, допомагає зменшити залежність від повільних рішень, особливо під час реагування на зміни, зумовлені ринком.
Aave впевнено дивиться на зростання свого стейблу GHO, який наразі отримав значні покращення та реалізував більш глибоку інтеграцію в протокол.
У найближчому майбутньому Aave, ймовірно, продовжить залишатися основою в сфері DeFi. Успіх більш широкої екосистеми сильно залежить від його постійного лідерства. Адже жоден інший проект не зміг накопичити загальну вартість заморожених активів на цьому рівні, підтримуючи таку ж саму ступінь безпеки.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
21 лайків
Нагородити
21
5
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
ChainSpy
· 07-28 14:06
Знову оновлено чергову порцію чорної технології бик-черепаха
Переглянути оригіналвідповісти на0
GateUser-26d7f434
· 07-28 13:47
Нарешті дочекалися YYDS
Переглянути оригіналвідповісти на0
FastLeaver
· 07-25 14:45
Чекаю, коли всі клоуни вийдуть з групи
Переглянути оригіналвідповісти на0
SchrodingerAirdrop
· 07-25 14:42
Чи можна спочатку виправити баг з великим дампом ETH?
Aave V4 повне оновлення: єдиний рівень ліквідності та інновації GHO ведуть нову еру Децентралізованих фінансів
Aave V4 незабаром з'явиться, як позикодавець-гігант знову очолить інновації в галузі?
На конференції спільноти Ethereum засновник Aave оголосив про майбутнє випуску нової версії протоколу V4. Як провідна платформа кредитування в сфері децентралізованих фінансів, це оновлення викликало значну увагу на ринку.
Ця стаття зосередиться на основних оновленнях функцій Aave V4, зокрема на тому, як нові параметри відсоткових ставок та оновлення стабільної монети GHO змінюють екосистему протоколу. Ці інноваційні заходи мають потенціал істотно змінити модель ефективності використання капіталу, а відсоткові ставки на позики вперше будуть реалізовані за допомогою динамічного ціноутворення, яке обумовлено ринком; водночас міжланцюгове вдосконалення GHO не лише підвищило корисність стабільної монети, а й створило нову фінансову інфраструктуру для всього протоколу шляхом оптимізації онлайнового очищення боргових позицій.
Основні характеристики Aave V4
Загальна вартість заблокованих активів Aave перевищила 25 мільярдів доларів, ставши лідером у сфері DeFi-кредитування. Розробницька команда активно впроваджує нові функції, оптимізуючи ризикові параметри для подальшого зростання платформи.
Основні функції, що незабаром з'являться:
Уніфікований рівень ліквідності: впровадження кількох модулів, що руйнують попередні обмеження на міграцію ліквідності, одночасно додаючи нові функції, такі як міжланкове кредитування.
Динамічне коригування відсоткових ставок: автоматичне коригування кривої відсоткових ставок та точок перегину на основі ринкових умов, без залежності від голосування з управління.
Премія за ліквідність: витрати на кредитування більше залежатимуть від стану ліквідності кожного токена. Активи, такі як ETH, залишаються в стані без премії, виконуючи роль базової валюти, тоді як інші активи використовують відповідні механізми премії залежно від стану ліквідності.
Підтримка смарт-рахунків: досліджуйте впровадження смарт-рахунків для підтримки таких функцій, як сховище Aave, які можуть блокувати ліквідність, вимикати заставу тощо.
Динамічне управління ризиками: співвідношення застави пов'язане зі станом ринку під час відкриття позиції, а не з подальшими коливаннями ринку, що забезпечує більшу стабільність позицій для користувачів.
Автоматизоване управління активами: включає автоматизовані процеси управління активами та коштами.
Ліквідаційний двигун V4: значне оновлення механізму ліквідації, включаючи змінні параметри ліквідації, оптимізацію нагород та підтримку пакетної ліквідації.
Глибока інтеграція GHO: реалізація рідної інтеграції GHO у V4, включаючи оновлення механізму м'якого ліквідації, виплату відсотків стабільних монет GHO, додавання механізму термінового викупу тощо.
Інші оптимізації: включають оптимізацію Gas-кошту, відмову від токенізованих позицій та стабільні ставки тощо.
Єдина ліквіднісна платформа: подолання міжланкових бар'єрів
Уніфікований рівень ліквідності представив абсолютно нову, незалежну від ланцюга та абстрактну інфраструктуру ліквідності. Однією з великих інновацій цієї модульної системи є можливість розгортання нових кредитних модулів або зняття старих без необхідності міграції ліквідності.
Ця архітектура підтримує додавання або оптимізацію функцій кредитування (таких як ізольовані фонди, модулі реальних активів і забезпечені боргові позиції) без зміни загальної системи та модулів розрахунків. Одночасно вона ефективно вирішує проблему фрагментації ліквідності, що існувала в ранніх версіях протоколу.
Шар ліквідності одночасно підтримує активи, надані користувачами, та активи, створені на основі протоколу, покращуючи інтеграцію з GHO та іншими криптовалютами, які забезпечені рідними активами протоколу Aave.
Кросчейн-кредитування може бути одним із найвпливовіших функціональних модулів. Користувачі можуть вносити депозит на одній ланцюгу та позичати на іншій, що не лише значно підвищує потенціал кросчейн ліквідності платформи, але й створює нові можливості для зростання ринку.
GHO оновлення: гнучке врегулювання веде інновації стабільних монет
GHO є надмірно забезпеченою стабільною монетою, випущеною Aave, її ринкова капіталізація перевищує 220 мільйонів доларів, а з початку 2025 року вона зросла на 53%.
Окрім незначних покращень, таких як підвищення ефективності первинного випуску монет, найбільш вражаючим оновленням є впровадження гнучкого механізму розрахунків. Цей механізм запозичує певну інноваційну модель, автоматизуючи процес розрахунків через позикових маркет-мейкерів для спрощення розрахункових процесів.
Операції з ліквідації проводяться в налаштованих межах, ця механіка керує системою, яка під час падіння ринку конвертує активи в GHO, а під час зростання викуповує заставу. Aave V4 на цій основі реалізував три великі інновації: користувачі можуть самостійно вибирати заставу для ліквідації з кошика активів; можуть вільно обирати заставу для викупу з усіх доступних активів на платформі Aave (включаючи активи, які спочатку не були надані); також можуть отримувати дохід від автоматично генерованих відсотків GHO.
Іншою зміною, яка заслуговує на увагу, є те, що користувачі ринку стейблкоїнів можуть отримувати виплати відсотків у формі GHO, а цей механізм може розширити обсяги постачання GHO шляхом прямого перетворення відсотків на токени.
Aave V4 також запроваджує механізм термінового викупу, щоб впоратися з екстремальними ситуаціями серйозного та тривалого розбалансування GHO. Після активації цього механізму платформа на основі інноваційного дизайну автоматизованих маркет-мейкерів поступово обмінює активи застави з найнижчим коефіцієнтом здоров'я на токени GHO, щоб погасити борги користувачів.
Висновок
Для протоколу такого масштабу та важливості, як Aave, мінімізація ризиків є надзвичайно важливою, особливо під час запуску основних функцій, таких як кросчейн-кредитування.
Автоматизація процесів, таких як делістинг активів і коригування процентних моделей, допомагає зменшити залежність від повільних рішень, особливо під час реагування на зміни, зумовлені ринком.
Aave впевнено дивиться на зростання свого стейблу GHO, який наразі отримав значні покращення та реалізував більш глибоку інтеграцію в протокол.
У найближчому майбутньому Aave, ймовірно, продовжить залишатися основою в сфері DeFi. Успіх більш широкої екосистеми сильно залежить від його постійного лідерства. Адже жоден інший проект не зміг накопичити загальну вартість заморожених активів на цьому рівні, підтримуючи таку ж саму ступінь безпеки.