Сприяти миру між Росією та Україною, звільнити російські нафтові та газові ресурси, знизити світові ціни на енергію
Ситуація на Близькому Сході: у короткостроковій перспективі може підвищити ціни на нафту, але контроль через дипломатичні засоби.
Торгова війна: підвищення імпортних мит, в короткостроковій перспективі може призвести до легкого економічного спаду, знизити інфляцію
Стратегія щодо Китаю: тиснути на Китай за допомогою мит, розпочати переговори або вжити заходів економічної блокади
2. Шлях зниження процентних ставок
Тиск на Федеральну резервну систему: вимога знизити процентні ставки та розширити баланс, щоб стимулювати глобальну ліквідність
Цифрова валюта: стимулювання відповідного законодавства, прискорення розвитку, ослаблення монетарного контролю Федеральної резервної системи
3. Стимулювання економіки
Податкові пільги: постійні податкові заходи, які збільшують розпоряджуваний дохід підприємств та фізичних осіб
Диференційовані митні збори: застосування диференційованих митних зборів до деяких галузей для захисту вітчизняної промисловості
Привернення іноземних інвестицій: шляхом відвідування країн Близького Сходу та іншим способом, закріпити масштабні інвестиції
Розробка енергії: розширення видобутку нафти і природного газу, збільшення доходів від експорту енергії
Територіальна експансія: дослідження можливостей придбання інших регіонів, розширення економічної території
4. Політична сімейна шлях
Розширення благополуччя: накопичення сімейного багатства через політику цифрових валют
Політична спадщина: очищення інакодумців, зміцнення лояльної команди, забезпечення продовження політики
Логічне резюме
Політика Трампа зосереджена на економічному стимулюванні, шляхом зниження інфляції, зниження процентних ставок, залучення інвестицій та енергетичного розвитку для стимулювання зростання, одночасно зміцнюючи владу та сімейні інтереси через територіальну експансію та політичні чистки. Загальна стратегія є короткостроково агресивною, в той час як в довгостроковій перспективі покладається на дипломатію та ефективність виконання політики.
Нейтральна процентна ставка
Наразі ринок прогнозує, що 17 вересня 2025 року ставка знизиться на 25 базисних пунктів, а за 2025 рік загалом буде два зниження до 4,00%, нейтральна ставка підвищиться до 3,50%. Чи почати зниження ставок заздалегідь – це наразі ключова тема для гри між Федеральною резервною системою та урядом. Економічний спад, спричинений тарифною політикою, починає повільно проявлятися, в той час як Федеральна резервна система нещодавно продовжила зменшувати обсяги держоблігацій США, що призвело до скорочення ліквідності, що викликало корекцію глобальних ліквіднісних показників.
Основні події та дані, на які варто звернути увагу наступного тижня
Наступного тижня кілька центральних банкірів виступлять з промовами, зокрема представники Федеральної резервної системи США, Європейського центрального банку та Банку Англії. Важливими економічними даними є звіт про зайнятість у США, індекси ISM для виробництва та послуг, а також CPI єврозони. Ці дані та промови матимуть значний вплив на ринкові тенденції.
Аналіз даних на ланцюгу
1. Потік коштів стабільних монет
Цього тижня ринок помітно зменшився, знизившись на 76,4% у порівнянні з попереднім тижнем, середня денна емісія склала лише 0,78 мільярда, що свідчить про низьку ліквідність. Така ситуація зазвичай виникає в умовах відсутності напрямку на ринку, скорочення обсягу торгівлі та очікування з боку великих гравців. Якщо наступного тижня ситуація залишиться млявою, можна підтвердити, що ринок увійшов у період охолодження.
2. ETF потоки капіталу
Цього тижня обсяг вливання в ETF зменшився з 2,8 мільярда минулого тижня до 670 мільйонів, темпи вливання знизилися на 76%. Попит на ETF знизився до етапного мінімуму, що вказує на те, що ця хвиля ETF завершилася. Наразі ціна біткоїна сильно залежить від фінансування ETF, відсутня підтримка з боку природного попиту на ринку.
3. Премія та знижка на позабіржовій торгівлі
Нещодавно премія на USDT та USDC на позабіржовому ринку залишалася на рівні близько 100,0%, з дуже низькою волатильністю, що свідчить про очевидну обережність з боку інвесторів і зменшення ліквідності. В цілому, премія на позабіржові стабільні монети перебуває на "нульовій премії" або "краю дисконтів", що вказує на недостатній попит з боку покупців на позабіржовому ринку та відсутність стимулів для притоку нових коштів на ринок.
4. Баланс біржі
Частка балансу бірж Bitcoin продовжує знижуватися до 15,046%, що є найнижчим показником за останній рік, а тиск на продаж в мережі помітно зменшився. Частка балансу бірж Ethereum дещо зросла, з 13,52% до 15,83%, спостерігається певна ситуація з продажами.
5. Розподіл адреси володіння монетами
Цього тижня кількість адрес з утриманням монет від 1K до 10K помітно зменшилася, що свідчить про короткострокові ведмежі ознаки, але основна частина була поглинена адресами з 100 до 1K. У короткостроковій перспективі негативний тренд, у середньостроковій та довгостроковій перспективах структура ринку не змінюється суттєво, а розподіл капіталу відносно рівномірний.
Огляд ринку
Аналізуючи різні дані, можна припустити, що наступного тижня загальний ринок може продовжити корекцію, особливо після того, як ефір знову зріс. Рекомендується інвесторам бути обережними та уважно стежити за змінами на ринку.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Аналіз політики Трампа та макроекономічний прогноз: Зниження інтересу до ETF, ринок вступає в період очікування
Макроекономіка та аналіз ринку
Аналіз політики Трампа
1. Зниження інфляції
2. Шлях зниження процентних ставок
3. Стимулювання економіки
4. Політична сімейна шлях
Логічне резюме
Політика Трампа зосереджена на економічному стимулюванні, шляхом зниження інфляції, зниження процентних ставок, залучення інвестицій та енергетичного розвитку для стимулювання зростання, одночасно зміцнюючи владу та сімейні інтереси через територіальну експансію та політичні чистки. Загальна стратегія є короткостроково агресивною, в той час як в довгостроковій перспективі покладається на дипломатію та ефективність виконання політики.
Нейтральна процентна ставка
Наразі ринок прогнозує, що 17 вересня 2025 року ставка знизиться на 25 базисних пунктів, а за 2025 рік загалом буде два зниження до 4,00%, нейтральна ставка підвищиться до 3,50%. Чи почати зниження ставок заздалегідь – це наразі ключова тема для гри між Федеральною резервною системою та урядом. Економічний спад, спричинений тарифною політикою, починає повільно проявлятися, в той час як Федеральна резервна система нещодавно продовжила зменшувати обсяги держоблігацій США, що призвело до скорочення ліквідності, що викликало корекцію глобальних ліквіднісних показників.
Основні події та дані, на які варто звернути увагу наступного тижня
Наступного тижня кілька центральних банкірів виступлять з промовами, зокрема представники Федеральної резервної системи США, Європейського центрального банку та Банку Англії. Важливими економічними даними є звіт про зайнятість у США, індекси ISM для виробництва та послуг, а також CPI єврозони. Ці дані та промови матимуть значний вплив на ринкові тенденції.
Аналіз даних на ланцюгу
1. Потік коштів стабільних монет
Цього тижня ринок помітно зменшився, знизившись на 76,4% у порівнянні з попереднім тижнем, середня денна емісія склала лише 0,78 мільярда, що свідчить про низьку ліквідність. Така ситуація зазвичай виникає в умовах відсутності напрямку на ринку, скорочення обсягу торгівлі та очікування з боку великих гравців. Якщо наступного тижня ситуація залишиться млявою, можна підтвердити, що ринок увійшов у період охолодження.
2. ETF потоки капіталу
Цього тижня обсяг вливання в ETF зменшився з 2,8 мільярда минулого тижня до 670 мільйонів, темпи вливання знизилися на 76%. Попит на ETF знизився до етапного мінімуму, що вказує на те, що ця хвиля ETF завершилася. Наразі ціна біткоїна сильно залежить від фінансування ETF, відсутня підтримка з боку природного попиту на ринку.
3. Премія та знижка на позабіржовій торгівлі
Нещодавно премія на USDT та USDC на позабіржовому ринку залишалася на рівні близько 100,0%, з дуже низькою волатильністю, що свідчить про очевидну обережність з боку інвесторів і зменшення ліквідності. В цілому, премія на позабіржові стабільні монети перебуває на "нульовій премії" або "краю дисконтів", що вказує на недостатній попит з боку покупців на позабіржовому ринку та відсутність стимулів для притоку нових коштів на ринок.
4. Баланс біржі
Частка балансу бірж Bitcoin продовжує знижуватися до 15,046%, що є найнижчим показником за останній рік, а тиск на продаж в мережі помітно зменшився. Частка балансу бірж Ethereum дещо зросла, з 13,52% до 15,83%, спостерігається певна ситуація з продажами.
5. Розподіл адреси володіння монетами
Цього тижня кількість адрес з утриманням монет від 1K до 10K помітно зменшилася, що свідчить про короткострокові ведмежі ознаки, але основна частина була поглинена адресами з 100 до 1K. У короткостроковій перспективі негативний тренд, у середньостроковій та довгостроковій перспективах структура ринку не змінюється суттєво, а розподіл капіталу відносно рівномірний.
Огляд ринку
Аналізуючи різні дані, можна припустити, що наступного тижня загальний ринок може продовжити корекцію, особливо після того, як ефір знову зріс. Рекомендується інвесторам бути обережними та уважно стежити за змінами на ринку.