Децентралізовані фінанси екосистема 2024 року: ключові тенденції та напрямки розвитку
В останні роки, децентралізовані фінанси ( DeFi ) пережили швидкий розвиток та трансформацію. Від початкових експериментальних проєктів, DeFi став незамінним підґрунтям у сфері криптовалют. У цьому процесі багато проєктів вирізняються, але конкуренція також зростає. Протоколи постійно інноваційно розвиваються, щоб залучити користувачів, зокрема знижуючи торгові комісії, підвищуючи капітальну ефективність тощо. З огляду на 2024 рік, у сфері DeFi можуть проявитися кілька ключових тенденцій:
Платформізація протоколу
Зі зрілістю Децентралізованих фінансів основні протоколи переходять від однофункціональних до комплексних сервісних платформ. Протягом минулого року ми спостерігали, як кілька відомих протоколів Децентралізованих фінансів розширили свої бізнес-можливості: дочірній DAO одного кредитного протоколу запустився на Ethereum з TVL 1650000000 доларів; один DEX представив свій власний додаток для гаманця; проект на новому публічному ланцюгу розробив одночасно кілька функцій, включаючи стабільну монету, DEX, Launchpad та ліквідне стейкування. Очікується, що ця тенденція до платформності продовжить посилюватися в майбутньому.
Переваги провідних проектів тривають
Засновані раніше провідні Децентралізовані фінанси протоколи вже закріпили свої позиції на ринку, демонструючи потужний мережевий ефект і вплив бренду. Вони підтримують конкурентоспроможність через постійні інновації, такі як оголошення нового версії певного DEX, що дозволяє додавати функції користувача через "гачок"; певна платформа кредитування випустила нову версію, що підвищила капітальну ефективність і розширилася на кількох ланцюгах. У короткостроковій перспективі ці проекти, швидше за все, продовжать займати основну частку ринку.
У зрілій екосистемі публічних блокчейнів ліквідність майнінг поступово зникає. Проекти більше покладаються на "реальний дохід" для залучення капіталу, а капітал також схиляється до того, щоб направлятись у більш ефективні місця. Наприклад, DEX на певному публічному блокчейні нещодавно показав надзвичайно високу капітальну ефективність, лише за рахунок торгових зборів, що може забезпечити значний дохід для постачальників ліквідності. У порівнянні, дохідність аналогічних торгових пар на Ethereum значно нижча. Ця різниця в ефективності може призвести до того, що професійні постачальники ліквідності звернуться до нових, ефективних платформ.
LST веде до зростання TVL нових публічних ланцюгів
Ліквідні токени стейкінгу (LST) сприяли зростанню TVL на декількох публічних блокчейнах. Після оновлення Ethereum Shanghai, LST отримав широку увагу, а один з проектів ліквідного стейкінгу став DeFi протоколом з найвищим TVL. Подібні тенденції також спостерігаються на інших публічних блокчейнах, де два проекти ліквідного стейкінгу займають перші два місця за TVL у екосистемі одного з блокчейнів. Здається, нові публічні блокчейни також виявили потенціал LST у сприянні розвитку екосистеми, запроваджуючи відповідні заходи стимулювання.
Perp DEX або новий конкурент
Децентралізована біржа постійних контрактів ( Perp DEX ) завжди привертає увагу, але існуючі проекти все ще мають різні обмеження. Наприклад, певний тип пулу ліквідності в Perp DEX за умов одностороннього ринку має дисбаланс між довгими та короткими позиціями, що є несприятливим для постачальників ліквідності; інший проект впроваджує торгові сліпи для врівноваження довгих і коротких позицій, але це створює невизначеність для користувачів. Деякі нові проекти, що з'явилися нещодавно, демонструють привабливі характеристики, такі як надання високих відсотків для пулів ліквідності або рішення з більшою ефективністю використання капіталу, що може внести нову конкуренцію в цю сферу.
Дослідження реальних світових активів
Реальні світові активи ( RWA ) в Децентралізованих фінансах все ще викликають суперечки, в основному через їх централізовані характеристики та потенційні регуляторні ризики. Наразі, державні облігації США, здається, є єдиним напрямком RWA, який можна застосувати в масштабах. Однак, з можливим зниженням процентних ставок у США, привабливість продуктів RWA може знизитися. Незважаючи на це, ентузіазм підприємців щодо дослідження цієї сфери не зменшується, і в майбутньому можуть бути залучені традиційні фінансові установи як партнери, що відкриє нові можливості для розвитку RWA.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
16 лайків
Нагородити
16
5
Поділіться
Прокоментувати
0/400
BearHugger
· 07-10 04:47
Роздрібний інвестор знову зазнає втрат.
Переглянути оригіналвідповісти на0
AirdropF5Bro
· 07-07 09:38
Не вмію робити проекти, лише постійно натискаю F5 в очікуванні Аірдропу.
Переглянути оригіналвідповісти на0
probably_nothing_anon
· 07-07 09:38
Попереду йдуть, ззаду слідують, старі методи торгівлі.
Тренди DeFi екосистеми 2024 року: платформність, пріоритет ефективності, LST веде нову публічну ланцюг
Децентралізовані фінанси екосистема 2024 року: ключові тенденції та напрямки розвитку
В останні роки, децентралізовані фінанси ( DeFi ) пережили швидкий розвиток та трансформацію. Від початкових експериментальних проєктів, DeFi став незамінним підґрунтям у сфері криптовалют. У цьому процесі багато проєктів вирізняються, але конкуренція також зростає. Протоколи постійно інноваційно розвиваються, щоб залучити користувачів, зокрема знижуючи торгові комісії, підвищуючи капітальну ефективність тощо. З огляду на 2024 рік, у сфері DeFi можуть проявитися кілька ключових тенденцій:
Платформізація протоколу
Зі зрілістю Децентралізованих фінансів основні протоколи переходять від однофункціональних до комплексних сервісних платформ. Протягом минулого року ми спостерігали, як кілька відомих протоколів Децентралізованих фінансів розширили свої бізнес-можливості: дочірній DAO одного кредитного протоколу запустився на Ethereum з TVL 1650000000 доларів; один DEX представив свій власний додаток для гаманця; проект на новому публічному ланцюгу розробив одночасно кілька функцій, включаючи стабільну монету, DEX, Launchpad та ліквідне стейкування. Очікується, що ця тенденція до платформності продовжить посилюватися в майбутньому.
Переваги провідних проектів тривають
Засновані раніше провідні Децентралізовані фінанси протоколи вже закріпили свої позиції на ринку, демонструючи потужний мережевий ефект і вплив бренду. Вони підтримують конкурентоспроможність через постійні інновації, такі як оголошення нового версії певного DEX, що дозволяє додавати функції користувача через "гачок"; певна платформа кредитування випустила нову версію, що підвищила капітальну ефективність і розширилася на кількох ланцюгах. У короткостроковій перспективі ці проекти, швидше за все, продовжать займати основну частку ринку.
Ліквідність майнінгу зменшується, капітал прагне ефективності
У зрілій екосистемі публічних блокчейнів ліквідність майнінг поступово зникає. Проекти більше покладаються на "реальний дохід" для залучення капіталу, а капітал також схиляється до того, щоб направлятись у більш ефективні місця. Наприклад, DEX на певному публічному блокчейні нещодавно показав надзвичайно високу капітальну ефективність, лише за рахунок торгових зборів, що може забезпечити значний дохід для постачальників ліквідності. У порівнянні, дохідність аналогічних торгових пар на Ethereum значно нижча. Ця різниця в ефективності може призвести до того, що професійні постачальники ліквідності звернуться до нових, ефективних платформ.
LST веде до зростання TVL нових публічних ланцюгів
Ліквідні токени стейкінгу (LST) сприяли зростанню TVL на декількох публічних блокчейнах. Після оновлення Ethereum Shanghai, LST отримав широку увагу, а один з проектів ліквідного стейкінгу став DeFi протоколом з найвищим TVL. Подібні тенденції також спостерігаються на інших публічних блокчейнах, де два проекти ліквідного стейкінгу займають перші два місця за TVL у екосистемі одного з блокчейнів. Здається, нові публічні блокчейни також виявили потенціал LST у сприянні розвитку екосистеми, запроваджуючи відповідні заходи стимулювання.
Perp DEX або новий конкурент
Децентралізована біржа постійних контрактів ( Perp DEX ) завжди привертає увагу, але існуючі проекти все ще мають різні обмеження. Наприклад, певний тип пулу ліквідності в Perp DEX за умов одностороннього ринку має дисбаланс між довгими та короткими позиціями, що є несприятливим для постачальників ліквідності; інший проект впроваджує торгові сліпи для врівноваження довгих і коротких позицій, але це створює невизначеність для користувачів. Деякі нові проекти, що з'явилися нещодавно, демонструють привабливі характеристики, такі як надання високих відсотків для пулів ліквідності або рішення з більшою ефективністю використання капіталу, що може внести нову конкуренцію в цю сферу.
Дослідження реальних світових активів
Реальні світові активи ( RWA ) в Децентралізованих фінансах все ще викликають суперечки, в основному через їх централізовані характеристики та потенційні регуляторні ризики. Наразі, державні облігації США, здається, є єдиним напрямком RWA, який можна застосувати в масштабах. Однак, з можливим зниженням процентних ставок у США, привабливість продуктів RWA може знизитися. Незважаючи на це, ентузіазм підприємців щодо дослідження цієї сфери не зменшується, і в майбутньому можуть бути залучені традиційні фінансові установи як партнери, що відкриє нові можливості для розвитку RWA.