Крипторинок зазнав серйозних втрат, майбутні тенденції все ще залишаються під питанням
Після низьких показників у травні та червні, крипторинок у липні не відновився, як очікувалося. Натомість низка негативних факторів викликала паніку серед інвесторів, що призвело до зниження ціни біткоїна та загального падіння всього крипторинку. Незважаючи на серйозні втрати на ринку, поєднання кількох позитивних факторів змусило деяких спостерігачів вважати, що крипторинок може почати покращуватися в четвертому кварталі 2024 року.
Основні негативні фактори поточного ринку
Компенсація Mt. Gox викликала хвилювання на крипторинку
Проблема компенсації у справі Mt. Gox привернула велику увагу на крипторинку. Потенційний тиск на продаж близько 142 тисяч BTC і 143 тисяч BCH викликав паніку на ринку 24 червня, що призвело до падіння ціни BTC до приблизно 60000 доларів.
З початком виплат від Mt. Gox 5 липня BTC впав нижче рівня підтримки в 60000 доларів під тиском величезних продажів. У цьому процесі у BTC-майнерів з'явилися ознаки капітуляції, що зазвичай вважається сигналом про досягнення мінімуму цін. Останнє подібне зниження потужності сталося в 2022 році, коли торгова ціна біткойна становила 17000 доларів.
Експерти вважають, що більшість учасників ринку, можливо, недооцінюють серйозність можливого падіння біткоїна в межах коливань за чотири місяці. Найближчою подібною ситуацією є діапазон травня 2021 року, коли біткоїн та інші криптовалюти також зазнали параболічного зростання. Наразі рівень шифрування на крипторинку близький до історичного максимуму (без урахування CME), але поточний часовий діапазон значно довший, а екстремального очищення ринку ще не відбулося.
Аналіз показує, що раніше оцінений нижній рівень в 50 тисяч доларів може бути занадто консервативним, ринок може зазнати більш екстремального коригування, навіть впасти до діапазону в 40 тисяч доларів. Таке коригування може суттєво вплинути на ринок і може вимагати місяців коливань або спадного тренду (періоду відновлення), перш ніж може з'явитися зворотній тренд вгору.
Велика розпродаж урядом Німеччини
Нещодавно уряд Німеччини поступово перевів понад 10 тисяч біткоїнів до криптобірж та маркетмейкерів. Ця дія призвела до того, що ціна біткоїна на деякий час впала нижче 55000 доларів. Проте, згідно з даними, під час закриття американських акцій, адреса уряду Німеччини повернула 2898 біткоїнів, вартість яких становить близько 163 мільйонів доларів.
Дані свідчать про те, що план продажу уряду Німеччини вже виконано майже на половину. З моменту початку продажу минулого місяця його володіння біткоїнами зменшилося з майже 50000 монет до 27461 монети, а теперішня вартість активів становить близько 1,5 мільярда доларів.
Незважаючи на падіння ринку, дані показують, що минулого тижня обсяг інвестицій у цифрові активи досяг 441 мільйона доларів США. Зокрема, інвестиційні продукти у біткойн зайняли найбільшу частку у загальному обсязі надходжень криптопродуктів (398 мільйонів доларів), становлячи 90%. Щодо регіонів, основні інвестиції надійшли з США, становлячи 384 мільйони доларів. Інші великі покупці походять з Гонконгу, Швейцарії та Канади, тоді як обсяг відтоку капіталу з Німеччини склав 23 мільйони доларів.
Ринок майнінгу біткойнів стикається з викликами
Нещодавно ціна біткоїна впала до 54 тисяч доларів (зараз відновилася до 57 тисяч доларів), що ускладнило виживання шахтарів, які вже зазнали різкого зменшення прибутків через скорочення. Опитування показує, що якщо ціна біткоїна впаде до 54 тисяч доларів, лише ASIC-майнери з ефективністю понад 23W/T зможуть бути прибутковими, і лише деякі моделі майнерів зможуть ледве витримати.
Продажі з боку майнерів також вважаються частиною причин цього падіння цін. Щоб впоратися з проблемами грошового потоку після зменшення винагороди за блок, продажі з боку майнінгових компаній продовжуються, лише в червні на ринок надійшло 30 000 біткоїнів від майнерів.
У цьому контексті, з огляду на зменшення популярності інскрипцій, незалежно від того, чи то для резервів готівки, чи для перенесення та виходу з галузі, майнери природно обирають продаж біткойнів для підтримки роботи.
На щастя, з падінням ціни біткоїна, середні та малі шахти поступово зупиняються, складність видобутку біткоїнів швидко знижується, здається, що капітуляція шахтарів незабаром закінчиться. Дані показують, що складність видобутку біткоїнів знизилася на 5% до 79,5T, а середній хешрейт мережі за останні сім днів становив 586,72EH/s. З травня кількість біткоїнів, які шахтарі відправляють на біржі для продажу, значно зменшилася, обсяги позабіржової торгівлі помітно знизилися.
В цілому, коливання цін на біткойн значно вплинули на виживання майнерів, але з огляду на корекцію ринку, продажі майнерів поступово зменшуються, і галузь може наблизитися до нового балансу.
Фактори, на які варто звернути увагу
Повернення коштів на певній торговій платформі має шанси сприяти новим рекордам на крипторинку.
Згідно з переглянутим планом реорганізації та розкриттям, поданим цим торговим майданчиком у травні цього року до суду з банкрутства штату Делавер у США, очікується, що загальна вартість активів, які були зібрані та конвертовані в готівку і доступні для розподілу, буде в межах від 14,5 до 16,3 мільярда доларів, що перевищує 11 мільярдів доларів, які платформа винна своїм клієнтам і іншим недержавним кредиторам. Більша частина залишкової готівки буде використана для виплати відсотків 2 мільйонам клієнтів компанії.
Наразі ця платформа отримала судове схвалення, кредитори можуть обрати для голосування компенсаційний план у формі грошових коштів або матеріальних активів у криптовалюті. Кредитори повинні проголосувати до 16 серпня, суддя ухвалить рішення щодо затвердження плану 7 жовтня. Після затвердження платформа поверне кошти кредиторам протягом двох місяців, очікуваний термін - з четвертого кварталу 2024 року до першого кварталу 2025 року.
Хоча остаточний спосіб виплати ще не визначено, деякі аналітики з шифрування вважають, що, враховуючи, що більшість клієнтів цієї платформи є шанувальниками криптовалют, ці кошти в розмірі до 16 мільярдів доларів потраплять на крипторинок і стануть основним каталізатором зростання цін. Є прогнози, що біткоїн може перевищити 120 тисяч доларів, ефір перевищить 12 тисяч доларів, а інші криптовалюти можуть зрости в 10-50 разів.
Очікування зниження відсоткових ставок стало чітким
Рішення Федеральної резервної системи США про підвищення та зниження ставок є одним з важливих факторів, що впливають на ціну біткоїна, зниження ставок зазвичай сприяє зміцненню ринку.
Нещодавно голова Федеральної резервної системи заявив, що інфляційний тиск у США дещо зменшився, але Федеральній резервній системі потрібно більше даних, щоб підтвердити, що ризики інфляції минули, перш ніж ухвалювати рішення про зниження процентних ставок. Якщо зниження ставок відбудеться занадто рано, інфляція може знову піднятися; якщо зниження відбудеться занадто пізно, це може призвести до уповільнення економічного зростання або навіть викликати економічну рецесію.
Незважаючи на те, що Федеральна резервна система повідомила, що час зниження ставки ще не визначено, з огляду на те, що останні економічні дані США показують уповільнення економічного зростання, такі як значне перегляд даних про незайнятість за червень, рівень безробіття піднявся до 4,1%, що є найвищим показником з листопада 2021 року, ринок почав очікувати зниження ставок. Згідно з інструментом спостереження за ставками, станом на 9 липня ринок оцінює ймовірність зниження ставок Федеральною резервною системою на вересневому засіданні на рівні 73,6%, а ймовірність збереження ставки на місці становить 22,9%.
шифрування бухгалтерського обліку незабаром наберете чинності
У грудні минулого року Комітет з фінансових бухгалтерських стандартів США оприлюднив першу версію правил обліку для шифрованих цифрових валют, що вимагає від компаній, які володіють біткоїном або ефіром, вести облік зміни їх вартості за справедливою вартістю та відображати це в чистому доході. Нові правила набудуть чинності для фінансового року, що почнеться після 15 грудня 2024 року, і стосуватимуться як публічних, так і приватних компаній у 2025 фінансовому році.
Для шифрувальних активів ця зміна облікових стандартів означає, що деякі відомі компанії зможуть фіксувати свої пікові та низькі обсяги володіння криптовалютою. Це сприятиме подальшій комплаєнсизації крипторинку та залученню ліквідності з основних фінансових ринків.
Динаміка цін на біткоїн після кожного зменшення вдвічі
Ринкові тенденції можна звести до трьох видів: зростання, падіння та коливання. Незалежно від того, як змінюватиметься ринок у майбутньому, він все одно не вийде за межі цих трьох моделей. Нам лише потрібно знати, якщо ринок рухається в певному напрямку, як на це реагувати.
Якщо ринок突破є поточний рівень опору і закріпиться вище 69000 пунктів, це можна вважати початком висхідного тренду.
Можливі два сценарії зростання:
Удар по попередньому максимуму, але не прорив: ринок може бути близьким до попереднього максимуму, але не зміг його подолати, або ж просто трохи перевищив його, а потім повернувся назад. У такому випадку не піддавайтеся ілюзіям ринку, не намагайтеся купити на піку. Можна розглянути можливість зменшення частини позицій, особливо якщо ви маєте занадто важке портфоліо.
Пробиття попереднього максимуму та утримання нових максимумів: Якщо ринок пробиває попередній максимум і утримує нові максимуми принаймні 3 дні. У цей момент слід звернути увагу на силу пробиття, спостерігаючи за тим, чи відбудеться різке зростання протягом 3 днів до 1 тижня, або ж коливальне зростання. Якщо тенденція сильна, і після пробиття відбувається швидке зростання, можна залишити позицію відкритою і чекати великої корекції (принаймні 10% корекції), щоб збільшити позицію. Якщо тенденція не сильна, а зростання повільне, рекомендується зменшити позицію на нових максимумах, щоб уникнути фальшивого пробиття.
На даний момент можливість подальшого зростання є досить низькою. Якщо виникне друга ситуація, і після прориву рух буде недостатньо сильним, слід остерігатися ризику різкого падіння.
Перед кількома попередніми зменшеннями ринку:
Друге зменшення (2016.07.10)
Цього разу, перед зменшенням винагороди, біткоїн за місяць значно зріс на 78%, після реалізації позитивних наслідків зменшення винагороди відбулася глибока корекція, за тиждень ціна впала на 30%, а максимальне падіння досягло навіть 40%. Потім ціна почала зростати, з менш ніж 500 доларів до близько 20 тисяч доларів. Після зменшення винагороди ціна знову коригувалася на 30%.
Третє зменшення вдвічі (2020.05.12)
У 2020 році, через особливі події, ринок суттєво впав перед халвінгом. Якщо не враховувати цей негативний фактор, біткоїн також зазнав 20%-го коригування за тиждень до халвінгу. Після халвінгу відбулося відновлення, але ринок не піднявся, а провів час у флуктуаціях. З початку травня, після максимуму перед халвінгом, ринок коливався до кінця липня, коли зрештою прорвався вгору, протягом трьох місяців відбувалися флуктуації, зокрема двічі було спостережено коригування більше ніж на 10%.
З попередніх двох зменшень можна побачити, що біткойн після зменшення завжди демонструє корекційний рух. Зараз на ринку загалом очікують, що біткойн зросте після зменшення, але що буде цього разу? Можливо, потрібно ще більше спостерігати.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
16 лайків
Нагородити
16
6
Поділіться
Прокоментувати
0/400
GateUser-a180694b
· 07-09 17:37
Ведмежий ринок також потрібно атакувати!
Переглянути оригіналвідповісти на0
HodlOrRegret
· 07-06 19:48
Q4 все фальшиве, вже втратили всі гроші.
Переглянути оригіналвідповісти на0
BearMarketSurvivor
· 07-06 19:43
Хто ще витримає, коли ведмідь прийде??
Переглянути оригіналвідповісти на0
HodlVeteran
· 07-06 19:35
невдахи знову будуть обдурені, як лохи. Розрахуйте час і готуйтеся, хлопці.
Переглянути оригіналвідповісти на0
LiquidatorFlash
· 07-06 19:27
Чистий поріг 5800 був активований, купувати просадку готівкові кошти готуються
шифрування ринок зазнав серйозних втрат, Q4 2024 року може стати переломним моментом
Крипторинок зазнав серйозних втрат, майбутні тенденції все ще залишаються під питанням
Після низьких показників у травні та червні, крипторинок у липні не відновився, як очікувалося. Натомість низка негативних факторів викликала паніку серед інвесторів, що призвело до зниження ціни біткоїна та загального падіння всього крипторинку. Незважаючи на серйозні втрати на ринку, поєднання кількох позитивних факторів змусило деяких спостерігачів вважати, що крипторинок може почати покращуватися в четвертому кварталі 2024 року.
Основні негативні фактори поточного ринку
Компенсація Mt. Gox викликала хвилювання на крипторинку
Проблема компенсації у справі Mt. Gox привернула велику увагу на крипторинку. Потенційний тиск на продаж близько 142 тисяч BTC і 143 тисяч BCH викликав паніку на ринку 24 червня, що призвело до падіння ціни BTC до приблизно 60000 доларів.
З початком виплат від Mt. Gox 5 липня BTC впав нижче рівня підтримки в 60000 доларів під тиском величезних продажів. У цьому процесі у BTC-майнерів з'явилися ознаки капітуляції, що зазвичай вважається сигналом про досягнення мінімуму цін. Останнє подібне зниження потужності сталося в 2022 році, коли торгова ціна біткойна становила 17000 доларів.
Експерти вважають, що більшість учасників ринку, можливо, недооцінюють серйозність можливого падіння біткоїна в межах коливань за чотири місяці. Найближчою подібною ситуацією є діапазон травня 2021 року, коли біткоїн та інші криптовалюти також зазнали параболічного зростання. Наразі рівень шифрування на крипторинку близький до історичного максимуму (без урахування CME), але поточний часовий діапазон значно довший, а екстремального очищення ринку ще не відбулося.
Аналіз показує, що раніше оцінений нижній рівень в 50 тисяч доларів може бути занадто консервативним, ринок може зазнати більш екстремального коригування, навіть впасти до діапазону в 40 тисяч доларів. Таке коригування може суттєво вплинути на ринок і може вимагати місяців коливань або спадного тренду (періоду відновлення), перш ніж може з'явитися зворотній тренд вгору.
Велика розпродаж урядом Німеччини
Нещодавно уряд Німеччини поступово перевів понад 10 тисяч біткоїнів до криптобірж та маркетмейкерів. Ця дія призвела до того, що ціна біткоїна на деякий час впала нижче 55000 доларів. Проте, згідно з даними, під час закриття американських акцій, адреса уряду Німеччини повернула 2898 біткоїнів, вартість яких становить близько 163 мільйонів доларів.
Дані свідчать про те, що план продажу уряду Німеччини вже виконано майже на половину. З моменту початку продажу минулого місяця його володіння біткоїнами зменшилося з майже 50000 монет до 27461 монети, а теперішня вартість активів становить близько 1,5 мільярда доларів.
Незважаючи на падіння ринку, дані показують, що минулого тижня обсяг інвестицій у цифрові активи досяг 441 мільйона доларів США. Зокрема, інвестиційні продукти у біткойн зайняли найбільшу частку у загальному обсязі надходжень криптопродуктів (398 мільйонів доларів), становлячи 90%. Щодо регіонів, основні інвестиції надійшли з США, становлячи 384 мільйони доларів. Інші великі покупці походять з Гонконгу, Швейцарії та Канади, тоді як обсяг відтоку капіталу з Німеччини склав 23 мільйони доларів.
Ринок майнінгу біткойнів стикається з викликами
Нещодавно ціна біткоїна впала до 54 тисяч доларів (зараз відновилася до 57 тисяч доларів), що ускладнило виживання шахтарів, які вже зазнали різкого зменшення прибутків через скорочення. Опитування показує, що якщо ціна біткоїна впаде до 54 тисяч доларів, лише ASIC-майнери з ефективністю понад 23W/T зможуть бути прибутковими, і лише деякі моделі майнерів зможуть ледве витримати.
Продажі з боку майнерів також вважаються частиною причин цього падіння цін. Щоб впоратися з проблемами грошового потоку після зменшення винагороди за блок, продажі з боку майнінгових компаній продовжуються, лише в червні на ринок надійшло 30 000 біткоїнів від майнерів.
У цьому контексті, з огляду на зменшення популярності інскрипцій, незалежно від того, чи то для резервів готівки, чи для перенесення та виходу з галузі, майнери природно обирають продаж біткойнів для підтримки роботи.
На щастя, з падінням ціни біткоїна, середні та малі шахти поступово зупиняються, складність видобутку біткоїнів швидко знижується, здається, що капітуляція шахтарів незабаром закінчиться. Дані показують, що складність видобутку біткоїнів знизилася на 5% до 79,5T, а середній хешрейт мережі за останні сім днів становив 586,72EH/s. З травня кількість біткоїнів, які шахтарі відправляють на біржі для продажу, значно зменшилася, обсяги позабіржової торгівлі помітно знизилися.
В цілому, коливання цін на біткойн значно вплинули на виживання майнерів, але з огляду на корекцію ринку, продажі майнерів поступово зменшуються, і галузь може наблизитися до нового балансу.
Фактори, на які варто звернути увагу
Повернення коштів на певній торговій платформі має шанси сприяти новим рекордам на крипторинку.
Згідно з переглянутим планом реорганізації та розкриттям, поданим цим торговим майданчиком у травні цього року до суду з банкрутства штату Делавер у США, очікується, що загальна вартість активів, які були зібрані та конвертовані в готівку і доступні для розподілу, буде в межах від 14,5 до 16,3 мільярда доларів, що перевищує 11 мільярдів доларів, які платформа винна своїм клієнтам і іншим недержавним кредиторам. Більша частина залишкової готівки буде використана для виплати відсотків 2 мільйонам клієнтів компанії.
Наразі ця платформа отримала судове схвалення, кредитори можуть обрати для голосування компенсаційний план у формі грошових коштів або матеріальних активів у криптовалюті. Кредитори повинні проголосувати до 16 серпня, суддя ухвалить рішення щодо затвердження плану 7 жовтня. Після затвердження платформа поверне кошти кредиторам протягом двох місяців, очікуваний термін - з четвертого кварталу 2024 року до першого кварталу 2025 року.
Хоча остаточний спосіб виплати ще не визначено, деякі аналітики з шифрування вважають, що, враховуючи, що більшість клієнтів цієї платформи є шанувальниками криптовалют, ці кошти в розмірі до 16 мільярдів доларів потраплять на крипторинок і стануть основним каталізатором зростання цін. Є прогнози, що біткоїн може перевищити 120 тисяч доларів, ефір перевищить 12 тисяч доларів, а інші криптовалюти можуть зрости в 10-50 разів.
Очікування зниження відсоткових ставок стало чітким
Рішення Федеральної резервної системи США про підвищення та зниження ставок є одним з важливих факторів, що впливають на ціну біткоїна, зниження ставок зазвичай сприяє зміцненню ринку.
Нещодавно голова Федеральної резервної системи заявив, що інфляційний тиск у США дещо зменшився, але Федеральній резервній системі потрібно більше даних, щоб підтвердити, що ризики інфляції минули, перш ніж ухвалювати рішення про зниження процентних ставок. Якщо зниження ставок відбудеться занадто рано, інфляція може знову піднятися; якщо зниження відбудеться занадто пізно, це може призвести до уповільнення економічного зростання або навіть викликати економічну рецесію.
Незважаючи на те, що Федеральна резервна система повідомила, що час зниження ставки ще не визначено, з огляду на те, що останні економічні дані США показують уповільнення економічного зростання, такі як значне перегляд даних про незайнятість за червень, рівень безробіття піднявся до 4,1%, що є найвищим показником з листопада 2021 року, ринок почав очікувати зниження ставок. Згідно з інструментом спостереження за ставками, станом на 9 липня ринок оцінює ймовірність зниження ставок Федеральною резервною системою на вересневому засіданні на рівні 73,6%, а ймовірність збереження ставки на місці становить 22,9%.
шифрування бухгалтерського обліку незабаром наберете чинності
У грудні минулого року Комітет з фінансових бухгалтерських стандартів США оприлюднив першу версію правил обліку для шифрованих цифрових валют, що вимагає від компаній, які володіють біткоїном або ефіром, вести облік зміни їх вартості за справедливою вартістю та відображати це в чистому доході. Нові правила набудуть чинності для фінансового року, що почнеться після 15 грудня 2024 року, і стосуватимуться як публічних, так і приватних компаній у 2025 фінансовому році.
Для шифрувальних активів ця зміна облікових стандартів означає, що деякі відомі компанії зможуть фіксувати свої пікові та низькі обсяги володіння криптовалютою. Це сприятиме подальшій комплаєнсизації крипторинку та залученню ліквідності з основних фінансових ринків.
Динаміка цін на біткоїн після кожного зменшення вдвічі
Ринкові тенденції можна звести до трьох видів: зростання, падіння та коливання. Незалежно від того, як змінюватиметься ринок у майбутньому, він все одно не вийде за межі цих трьох моделей. Нам лише потрібно знати, якщо ринок рухається в певному напрямку, як на це реагувати.
Якщо ринок突破є поточний рівень опору і закріпиться вище 69000 пунктів, це можна вважати початком висхідного тренду.
Можливі два сценарії зростання:
Удар по попередньому максимуму, але не прорив: ринок може бути близьким до попереднього максимуму, але не зміг його подолати, або ж просто трохи перевищив його, а потім повернувся назад. У такому випадку не піддавайтеся ілюзіям ринку, не намагайтеся купити на піку. Можна розглянути можливість зменшення частини позицій, особливо якщо ви маєте занадто важке портфоліо.
Пробиття попереднього максимуму та утримання нових максимумів: Якщо ринок пробиває попередній максимум і утримує нові максимуми принаймні 3 дні. У цей момент слід звернути увагу на силу пробиття, спостерігаючи за тим, чи відбудеться різке зростання протягом 3 днів до 1 тижня, або ж коливальне зростання. Якщо тенденція сильна, і після пробиття відбувається швидке зростання, можна залишити позицію відкритою і чекати великої корекції (принаймні 10% корекції), щоб збільшити позицію. Якщо тенденція не сильна, а зростання повільне, рекомендується зменшити позицію на нових максимумах, щоб уникнути фальшивого пробиття.
На даний момент можливість подальшого зростання є досить низькою. Якщо виникне друга ситуація, і після прориву рух буде недостатньо сильним, слід остерігатися ризику різкого падіння.
Перед кількома попередніми зменшеннями ринку:
Друге зменшення (2016.07.10)
Цього разу, перед зменшенням винагороди, біткоїн за місяць значно зріс на 78%, після реалізації позитивних наслідків зменшення винагороди відбулася глибока корекція, за тиждень ціна впала на 30%, а максимальне падіння досягло навіть 40%. Потім ціна почала зростати, з менш ніж 500 доларів до близько 20 тисяч доларів. Після зменшення винагороди ціна знову коригувалася на 30%.
Третє зменшення вдвічі (2020.05.12)
У 2020 році, через особливі події, ринок суттєво впав перед халвінгом. Якщо не враховувати цей негативний фактор, біткоїн також зазнав 20%-го коригування за тиждень до халвінгу. Після халвінгу відбулося відновлення, але ринок не піднявся, а провів час у флуктуаціях. З початку травня, після максимуму перед халвінгом, ринок коливався до кінця липня, коли зрештою прорвався вгору, протягом трьох місяців відбувалися флуктуації, зокрема двічі було спостережено коригування більше ніж на 10%.
З попередніх двох зменшень можна побачити, що біткойн після зменшення завжди демонструє корекційний рух. Зараз на ринку загалом очікують, що біткойн зросте після зменшення, але що буде цього разу? Можливо, потрібно ще більше спостерігати.