Şifreleme para piyasası, özel doğası nedeniyle bazı yasadışı piyasa yapıcıların üssü haline gelmiştir. Bu piyasa yapıcılar, piyasanın düzenleyici açıklarını, yüksek volatiliteyi ve dengesiz likiditeyi kullanarak, yatırımcılara potansiyel tehditler oluşturan çeşitli gizli ve yanıltıcı yöntemler tasarlamaktadır. Bu makalede, yatırımcıların dikkatini artırmalarına yardımcı olmak için bu yaygın piyasa manipülasyon yöntemleri ortaya konulacaktır.

Öncelikle, bazı piyasa yapıcıları likidite tuzaklarından yararlanarak kâr elde etme konusunda uzmandır. Piyasa canlılığı yanılsaması yaratmak için işlem defterinde büyük miktarda sahte emir düzenleyebilirler ve yatırımcıları içeri çekebilirler. Yatırımcı emir verdikten sonra, bu sahte emirler hızla ortadan kaybolur ve yatırımcıların dezavantajlı fiyatlarla işlem yapmasına neden olur. Daha da kötüsü, büyük ve küçük emirler için farklı muamele stratejileri uygulayarak, kritik anlarda fiyat farkını artırmak veya emirlerin gerçekleştirilmesini engellemek suretiyle büyük işlemlerin maliyetini artırabilirler.

İkincisi, fiyat manipülasyonu ve "iğneleme" eylemleri de yaygın taktiklerdir. Kötü niyetli piyasa yapıcılar, anlık büyük hacimli işlemlerle fiyatlarda geçici aşırı dalgalanmalar yaratabilir, diğer yatırımcıların zararı durdurma veya zorla kapatma tetiklemesine neden olarak kâr elde edebilirler. Bazen, belirli fiyat hareketlerini kontrol ederek ve bazı haberleri yaymakla işbirliği yaparak, diğer kurumlar veya ağ etkileyicileri ile işbirliği yaparak, perakende yatırımcıları istedikleri yönde işlem yapmaya teşvik edebilirler.

Üçüncü olarak, bazı piyasa yapıcılar işlem kurallarında gizli tuzaklar kurabilir. Örneğin, fiyat kayması aralığının tanımını belirsizleştirerek, piyasa dalgalandığında "likidite yetersizliği" bahanesiyle yatırımcıları tekliflerden uzaklaşan işlem fiyatlarını kabul etmeye zorlayabilirler. Ayrıca, teknik avantajları kullanarak yüksek frekanslı ticaret yapmak ve perakende emirlerin yürütülmesi sırasında "sıra atlamak" da yaygın bir yöntemdir.

Son olarak, bilgi asimetrisi sıkça kullanılmaktadır. Özellikle yeni kripto para birimleri piyasaya sürüldüğünde, bazı piyasa yapıcılar projeyle birlikte fiyatı yükseltmek için önceden hareket eder ve ardından aniden yatırım çekerek fiyatın aniden düşmesine neden olurlar, bu da perakende yatırımcıların kayıplar yaşamasına yol açar.

Bu potansiyel risklerle karşı karşıya kalan yatırımcılar, yüksek bir dikkatle hareket etmeli, piyasa mekanizmalarını derinlemesine anlamalı, ticaret platformlarını dikkatlice seçmeli ve piyasanın anormal dalgalanmalarına sürekli olarak dikkat etmelidir. Aynı zamanda, düzenleyici kurumlar da şifreleme para birimi pazarına yönelik denetimi güçlendirmeli, yatırımcıların çıkarlarını korumak ve pazarın sağlıklı gelişimini teşvik etmek için daha kapsamlı kurallar oluşturmalıdır.