2023 yılının başlarında, bir trader Binance ve KuCoin arasında USDT'de %0.5 fiyat farkı buldu, hızlı bir şekilde manuel olarak arbitraj yaptı ama gecikme süresi nedeniyle 500 USD kaybetti. O anda anladı: Kripto Varlıklar arbitrajı sahası, çoktan milisaniye çağına girmişti.
Bir buçuk yıl sonra, veriler onun yargısını doğruladı - önde gelen 19 MEV Arbitraj robotu 233.8 milyon USD kâr elde etti, ancak net kâr yalnızca 90.1 milyon USD oldu, geri kalan 143.7 milyon USD blok oluşturucularına "geçiş ücreti" olarak ödendi. Ortalama kâr marjı %38.5'te sabitlendi. Bu rakamların arkasında, kodlar, algoritmalar ve blok zinciri altyapısının birlikte oluşturduğu hassas bir zenginlik oyunu var.
Milisaniye Savaşı, Arbitraj Robotlarının Hız Ölüm Hattı
CEX-DEX arbitrajının özü, merkezi borsa (örneğin Binance) ile merkeziyetsiz borsa (örneğin Uniswap) arasındaki anlık fiyat farklarını yakalamaktır. Son araştırmalar, %80'den fazla arbitraj fırsatının pencere süresinin 30 saniyeden kısa olduğunu göstermektedir ve en iyi fırsatların yaşam döngüsü daha da acımasızdır:
En iyi hedge fırsatı sadece 0.5-1.5 saniye sürer, süre dolduktan sonra kazanç %60'tan fazla azalır.
Baş MEV robotlarının, bellek havuzuna ve özel iletimlere yanıt süresinin 30 ms gecikme süresinin altında kalması gerekir.
Python 3.11'in asyncio optimizasyonu gecikme süresini %40 azaltarak geliştirme için tercih edilen seçenek haline geldi.
Bir geliştirici 50,000 USD sermaye ile Binance ve FTX (iflas etmeden önce) arasındaki fiyat farkında 12 saniyede 180 USD kazandı, hızın altın değerini doğruladı - her milisaniye yaklaşık 0.015 USD değerinde.
Tekelleşme Labirenti, Yüksek Derecede Konsantre MEV Gücü Haritası
Arbitraj robotları her yerde açılıyormuş gibi görünüyor, aslında kaynak engelleriyle sıkı bir piramit haline gelmiş durumda:
Pazar konsantrasyonu "yüksek tekel" seviyesine ulaştı, öncü oyuncular fiyatlandırma yetkisini elinde tutuyor.
İlk üç blok inşaatçısından rsync, "sipariş akışı savaşı"ndan vazgeçtikten sonra kâr marjı %25+ seviyesine yükseldi.
Ve birinciliği elinde bulunduran beaverbuild'in toplam kâr marjı yalnızca %7.92, bu da düşük kâr marjı olan bir işin doğasını yansıtıyor.
Daha gizli bir ittifak oluşuyor: beaverbuild, SCP ile, rsync ise Wintermute ile "yapıcı-arbitrajcı" özel ittifakını oluşturuyor. Veriler, Titan pazar payı arttığında, onunla bağlantılı arbitrajcı Kayle'in işlem oranının da aynı şekilde fırladığını gösteriyor. Bu derin bağlılık, yeni katılımcılar için zorluk çıkarıyor - yüksek MEV sipariş akış kaynaklarının eksikliği nedeniyle rekabete katılmaları neredeyse imkansız.
Teknik Sıçrama, Altyapıdan AI'ye Kapsamlı Evrim
Tekelleşme baskısıyla karşı karşıya kalan sektör, üç boyuttan çözüm arayışında.
Dinamik teşvik algoritması, doğrulayıcı bahşişlerini (karın %20-%60'ı) otomatik olarak ayarlayarak paketleme olasılığını ve maliyetini dengelemektedir.
strateji yürütme düzeyi
Binance, Delta nötr hedge otomasyonu gerçekleştiren finansman oranı arbitraj robotunu piyasaya sürdü.
Çift eth_call simülasyon sistemi, kayma, flash kredi ücretlerini önceden kontrol eder, potansiyel kayıplı işlemleri eler.
###AI güçlendirme alanı
Edelweis'in AI Ajanı, %92'lik bir çapraz zincir Arbitraj başarı oranı sağlıyor, gelir dalgalanmasını %60 oranında azaltıyor.
Bitget'in GetAgent'ı 14 günde 1.2 milyar kez görüntülendi, kullanıcıların günlük etkileşimi 15 kez, AI strateji talebinin patladığını kanıtlıyor.
Ekosistem Yeniden Yapılanması, Sıradan Yatırımcılar için Fırsatlar
Teknoloji devler tarafından tekelleşmediğinde, kapsayıcılık dalgası başlamaya başlar:
4999 USD kişisel MEV robotu (Pro Retail) piyasaya sürüldü, 5 ana akım halka açık blok zincirini destekliyor.
Bitget, sıradan kullanıcılara BOT ticaret yetkisi vererek, sözleşme arbitrajı için engelleri azaltmaktadır.
Teminatlı akıllı tröstler (örneğin Edelweis), binlerce TL tutarındaki fonların RWA varlık arbitrajına katılmasına izin verir.
Son veriler, Temmuz ayında spot takas işlemlerinin tamamen açılmasının ardından, %70'ten fazla ana işlemcinin pozitif getiri sağladığını ve neredeyse 500.000 USD değerinde token imhasına yol açtığını gösteriyor. Bu, yeni bir eğilimi ortaya koyuyor: algoritmaları yenmektense, algoritmaları takip etmek daha uygulanabilir.
BuilderNet gibi yeni nesil blok inşa ağları yükselirken, 1.437 milyon dolarlık “geçiş ücreti” dağıtım mantığı değişebilir. Ve sıradan kullanıcılar, işlem takibi (yüzde 70 kâr eden ana işlemciler) ve AI asistanı (günde 15 etkileşim) aracılığıyla arbitraj kârını paylaşıyorlar. Teknolojinin demokratikleşmesi, tekelleşme demir perdesini yırtıyor - bugünün kazananları sadece 0.5 saniyede hedge yapan robotlar değil, aynı zamanda kurumsal düzeyde araçları her bir yatırımcının cebine koyan ekosistem yenilikçileri.
View Original
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
şifreleme Arbitraj Botları nedir? 38.5% ortalama kar oranının arkasındaki teknik oyun.
2023 yılının başlarında, bir trader Binance ve KuCoin arasında USDT'de %0.5 fiyat farkı buldu, hızlı bir şekilde manuel olarak arbitraj yaptı ama gecikme süresi nedeniyle 500 USD kaybetti. O anda anladı: Kripto Varlıklar arbitrajı sahası, çoktan milisaniye çağına girmişti.
Bir buçuk yıl sonra, veriler onun yargısını doğruladı - önde gelen 19 MEV Arbitraj robotu 233.8 milyon USD kâr elde etti, ancak net kâr yalnızca 90.1 milyon USD oldu, geri kalan 143.7 milyon USD blok oluşturucularına "geçiş ücreti" olarak ödendi. Ortalama kâr marjı %38.5'te sabitlendi. Bu rakamların arkasında, kodlar, algoritmalar ve blok zinciri altyapısının birlikte oluşturduğu hassas bir zenginlik oyunu var.
Milisaniye Savaşı, Arbitraj Robotlarının Hız Ölüm Hattı
CEX-DEX arbitrajının özü, merkezi borsa (örneğin Binance) ile merkeziyetsiz borsa (örneğin Uniswap) arasındaki anlık fiyat farklarını yakalamaktır. Son araştırmalar, %80'den fazla arbitraj fırsatının pencere süresinin 30 saniyeden kısa olduğunu göstermektedir ve en iyi fırsatların yaşam döngüsü daha da acımasızdır:
Bir geliştirici 50,000 USD sermaye ile Binance ve FTX (iflas etmeden önce) arasındaki fiyat farkında 12 saniyede 180 USD kazandı, hızın altın değerini doğruladı - her milisaniye yaklaşık 0.015 USD değerinde.
Tekelleşme Labirenti, Yüksek Derecede Konsantre MEV Gücü Haritası
Arbitraj robotları her yerde açılıyormuş gibi görünüyor, aslında kaynak engelleriyle sıkı bir piramit haline gelmiş durumda:
Daha gizli bir ittifak oluşuyor: beaverbuild, SCP ile, rsync ise Wintermute ile "yapıcı-arbitrajcı" özel ittifakını oluşturuyor. Veriler, Titan pazar payı arttığında, onunla bağlantılı arbitrajcı Kayle'in işlem oranının da aynı şekilde fırladığını gösteriyor. Bu derin bağlılık, yeni katılımcılar için zorluk çıkarıyor - yüksek MEV sipariş akış kaynaklarının eksikliği nedeniyle rekabete katılmaları neredeyse imkansız.
Teknik Sıçrama, Altyapıdan AI'ye Kapsamlı Evrim
Tekelleşme baskısıyla karşı karşıya kalan sektör, üç boyuttan çözüm arayışında.
altyapı katmanı
strateji yürütme düzeyi
###AI güçlendirme alanı
Ekosistem Yeniden Yapılanması, Sıradan Yatırımcılar için Fırsatlar
Teknoloji devler tarafından tekelleşmediğinde, kapsayıcılık dalgası başlamaya başlar:
Son veriler, Temmuz ayında spot takas işlemlerinin tamamen açılmasının ardından, %70'ten fazla ana işlemcinin pozitif getiri sağladığını ve neredeyse 500.000 USD değerinde token imhasına yol açtığını gösteriyor. Bu, yeni bir eğilimi ortaya koyuyor: algoritmaları yenmektense, algoritmaları takip etmek daha uygulanabilir.
BuilderNet gibi yeni nesil blok inşa ağları yükselirken, 1.437 milyon dolarlık “geçiş ücreti” dağıtım mantığı değişebilir. Ve sıradan kullanıcılar, işlem takibi (yüzde 70 kâr eden ana işlemciler) ve AI asistanı (günde 15 etkileşim) aracılığıyla arbitraj kârını paylaşıyorlar. Teknolojinin demokratikleşmesi, tekelleşme demir perdesini yırtıyor - bugünün kazananları sadece 0.5 saniyede hedge yapan robotlar değil, aynı zamanda kurumsal düzeyde araçları her bir yatırımcının cebine koyan ekosistem yenilikçileri.