Aave V4 yakında piyasaya sürülecek, borç verme devi sektördeki yenilikleri nasıl bir kez daha yönlendirecek?
Ethereum topluluğu konferansında, Aave kurucusu yeni protokol V4'ün yakında yayımlanacağını duyurdu. Merkeziyetsiz finans alanının önde gelen kredi platformu olarak, bu güncelleme piyasa tarafından büyük ilgiyle karşılanıyor.
Bu makale, Aave V4'ün ana özellik güncellemelerini, özellikle yeni faiz oranı parametreleri ve GHO stabilcoin yükseltmesinin protokol ekosistemini nasıl yeniden şekillendirdiğini vurgulamaya odaklanacaktır. Bu yenilikçi önlemler, fon verimlilik modelini derinden değiştirme potansiyeline sahip olup, borç verme faiz oranları ilk kez piyasa tarafından yönlendirilen dinamik fiyatlamayı gerçekleştirecektir; aynı zamanda, GHO'nun çok zincirli güçlendirmesi, stabilcoin'in kullanılabilirliğini artırmakla kalmayıp, borç pozisyonlarının zincir üstü tasfiyesini optimize ederek tüm protokol için yeni bir finansal altyapı inşa etmektedir.
Aave V4'ün Temel Özellikleri
Aave'nin toplam kilitli değeri 250 milyar doları aşarak DeFi kredi alanında lider konumuna geldi. Geliştirme ekibi, platformun büyümesini daha da artırmak için risk parametrelerini optimize ederek yeni işlevleri aktif bir şekilde ilerletiyor.
Yakında piyasaya sürülecek ana özellikler şunlardır:
Tekdüze Likidite Katmanı: Birden fazla modülün tanıtılması, önceki likidite aktarım kısıtlamalarını aşmaya yardımcı olurken, aynı zamanda çapraz zincir borç verme gibi yeni özellikler ekler.
Dinamik faiz oranı ayarı: Piyasa koşullarına dayalı olarak faiz oranı eğrisi ve dönüm noktalarını otomatik olarak ayarlamak, artık yönetişim oylamalarına bağlı değildir.
Likidite primi: Borç alma maliyetleri, daha çok her bir tokenin likidite durumuna bağlı olacaktır. ETH gibi varlıklar primsiz bir durumda kalırken, referans para birimi olarak, diğer varlıklar likidite durumuna göre uygun prim mekanizmalarını benimseyecektir.
Akıllı Hesap Desteği: Aave havuzu gibi işlevleri desteklemek için akıllı hesapların benimsenmesini keşfedin; bu işlevler likiditeyi kilitleme, teminatı devre dışı bırakma gibi özellikler içerebilir.
Dinamik risk yapılandırması: Teminat oranı, pozisyon oluşturulurkenki piyasa durumu ile bağlantılıdır ve sonraki piyasa dalgalanmalarına değil, kullanıcının pozisyonuna daha yüksek bir istikrar sağlar.
Otomatik Varlık Yönetimi: Varlıkların çevrimdışı hale getirilmesi ve fon yönetimi için otomatik süreçleri içerir.
Likidite Motoru V4: Likidite mekanizmasında önemli bir güncelleme, değişken likidite parametreleri, ödül mekanizması optimizasyonu ve toplu likiditeyi destekleme dahil.
GHO derin entegrasyonu: V4'te GHO'nun yerel entegrasyonu gerçekleştirildi, buna yazılı likidasyon mekanizması yükseltmesi, GHO ödeme stabil coin faizi, yeni acil geri alma mekanizması gibi yenilikler dahil.
Diğer optimizasyonlar: Gas ücreti optimizasyonu, tokenleştirilmiş pozisyonların terk edilmesi ve sabit oran gibi işlevleri içerir.
Birleşik Likidite Katmanı: Zincirler Arası Engelleri Aşmak
Birleşik likidite katmanı, zincirden bağımsız ve bağımsız bir soyut likidite altyapısı sunmuştur. Bu modüler sistemin en büyük yeniliklerinden biri, likiditeyi taşımadan yeni kredi modüllerinin dağıtılabilmesi veya eski modüllerin devre dışı bırakılabilmesidir.
Bu yapı, genel sistem ve likidasyon modülünü değiştirmeden yeni veya optimize edilmiş kredi verme işlevlerinin eklenmesini destekler (örneğin, izole fon havuzları, fiziksel varlık modülü ve teminat borç pozisyonları). Aynı zamanda, protokolün erken sürümünde mevcut olan likidite parçalanması sorununu etkili bir şekilde çözmektedir.
Likidite katmanı, kullanıcılar tarafından sağlanan varlıklar ve yerel olarak basılan varlıkları destekleyerek GHO ve diğer Aave protokolü yerel varlıkları teminat olarak kullanan kripto paralarla entegrasyonu geliştirmektedir.
Küresel borç verme, en etkili işlev modüllerinden biri olabilir. Kullanıcılar bir blok zincirine para yatırabilir ve başka bir blok zincirinden borç alabilir, bu sadece platformun küresel likidite potansiyelini önemli ölçüde artırmakla kalmaz, aynı zamanda pazar büyümesi için yeni fırsatlar yaratır.
GHO, Aave tarafından piyasaya sürülen aşırı teminatlı stablecoin'dir, şu anda piyasa değeri 220 milyon doların üzerinde ve 2025'in başından bu yana %53'lük bir artış göstermiştir.
Yerli madeni para verimliliğini artırma gibi küçük iyileştirmelerin yanı sıra, en dikkat çekici yükseltme esnek likidasyon mekanizmasının tanıtılmasıdır. Bu mekanizma, likidasyon sürecini basitleştirmek için borç verme likidasyon otomasyonu yapan piyasa yapıcıdan ilham alan yenilikçi bir modeli örnek almıştır.
Tasfiye işlemleri özelleştirilebilir bir aralıkta gerçekleştirilir ve bu mekanizma, piyasa düştüğünde varlıkları GHO'ya dönüştürmekte, piyasa yükseldiğinde ise teminatları geri satın almakta sistemin yönlendirilmesine yardımcı olur. Aave V4, bu temel üzerine üç büyük yenilik getirmiştir: Kullanıcılar, tasfiye pozisyonları için teminat olarak kullanılacak varlık sepetinden kendi seçimlerini yapabilir; Aave platformundaki tüm mevcut varlıklardan geri satın almak için teminat olarak serbestçe seçim yapabilir (ilk olarak sağlanmamış varlıklar dahil); ayrıca GHO'nun otomatik olarak ürettiği faiz gelirlerinden faydalanabilirler.
Dikkate değer bir diğer değişiklik, stablecoin piyasası kullanıcılarının GHO biçiminde faiz ödemeleri alabilmesidir; bu mekanizma, faizi doğrudan token'a dönüştürerek GHO'nun arzını artırmayı sağlar.
Aave V4 ayrıca GHO'nun ciddi ve sürekli olarak değer kaybetmesi gibi aşırı durumlarla başa çıkmak için acil geri çekim mekanizmasını tanıttı. Bu mekanizma devreye girdiğinde, platform yenilikçi otomatik piyasa yapıcı tasarımına dayanarak, en düşük sağlık katsayısına sahip teminat pozisyonu varlıklarını GHO token'ları ile aşamalı olarak değiştirecek ve bu şekilde kullanıcı borçlarını ödeyecektir.
Sonuç
Aave gibi büyük ve son derece önemli bir protokol için riskin en aza indirilmesi son derece önemlidir, özellikle de çapraz zincir borç verme gibi ana işlevler sunulurken.
Varlıkların borsa dışı bırakılması, faiz oranı modeli ayarlamaları gibi süreçlerin otomatikleştirilmesi, yavaş karar verme süreçlerine olan bağımlılığı azaltmaya yardımcı olur, özellikle piyasa kaynaklı değişimlerle başa çıkarken.
Aave, GHO stabilcoin'unun büyümesine olan güvenini tam olarak ifade ediyor. Bu stabilcoin şu anda önemli iyileştirmeler aldı ve protokolde daha derin bir entegrasyon sağladı.
Görülebilir gelecekte, Aave'nin DeFi alanındaki temel konumunu sürdürmesi bekleniyor. Daha geniş ekosistemin başarısı, sürekli liderliğine yüksek derecede bağlıdır. Sonuçta, başka hiçbir proje, bu düzeye ulaşan toplam kilitli değer birikimini aynı güvenlik seviyesini sürdürerek toplayamaz.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
21 Likes
Reward
21
5
Repost
Share
Comment
0/400
ChainSpy
· 07-28 14:06
Yine bir dalga siyah teknoloji boğa kurbağası yenilendi.
Aave V4 kapsamlı güncelleme: Likidite katmanını birleştirerek ve GHO yeniliği ile Merkezi Olmayan Finans'ın yeni çağını başlatıyor
Aave V4 yakında piyasaya sürülecek, borç verme devi sektördeki yenilikleri nasıl bir kez daha yönlendirecek?
Ethereum topluluğu konferansında, Aave kurucusu yeni protokol V4'ün yakında yayımlanacağını duyurdu. Merkeziyetsiz finans alanının önde gelen kredi platformu olarak, bu güncelleme piyasa tarafından büyük ilgiyle karşılanıyor.
Bu makale, Aave V4'ün ana özellik güncellemelerini, özellikle yeni faiz oranı parametreleri ve GHO stabilcoin yükseltmesinin protokol ekosistemini nasıl yeniden şekillendirdiğini vurgulamaya odaklanacaktır. Bu yenilikçi önlemler, fon verimlilik modelini derinden değiştirme potansiyeline sahip olup, borç verme faiz oranları ilk kez piyasa tarafından yönlendirilen dinamik fiyatlamayı gerçekleştirecektir; aynı zamanda, GHO'nun çok zincirli güçlendirmesi, stabilcoin'in kullanılabilirliğini artırmakla kalmayıp, borç pozisyonlarının zincir üstü tasfiyesini optimize ederek tüm protokol için yeni bir finansal altyapı inşa etmektedir.
Aave V4'ün Temel Özellikleri
Aave'nin toplam kilitli değeri 250 milyar doları aşarak DeFi kredi alanında lider konumuna geldi. Geliştirme ekibi, platformun büyümesini daha da artırmak için risk parametrelerini optimize ederek yeni işlevleri aktif bir şekilde ilerletiyor.
Yakında piyasaya sürülecek ana özellikler şunlardır:
Tekdüze Likidite Katmanı: Birden fazla modülün tanıtılması, önceki likidite aktarım kısıtlamalarını aşmaya yardımcı olurken, aynı zamanda çapraz zincir borç verme gibi yeni özellikler ekler.
Dinamik faiz oranı ayarı: Piyasa koşullarına dayalı olarak faiz oranı eğrisi ve dönüm noktalarını otomatik olarak ayarlamak, artık yönetişim oylamalarına bağlı değildir.
Likidite primi: Borç alma maliyetleri, daha çok her bir tokenin likidite durumuna bağlı olacaktır. ETH gibi varlıklar primsiz bir durumda kalırken, referans para birimi olarak, diğer varlıklar likidite durumuna göre uygun prim mekanizmalarını benimseyecektir.
Akıllı Hesap Desteği: Aave havuzu gibi işlevleri desteklemek için akıllı hesapların benimsenmesini keşfedin; bu işlevler likiditeyi kilitleme, teminatı devre dışı bırakma gibi özellikler içerebilir.
Dinamik risk yapılandırması: Teminat oranı, pozisyon oluşturulurkenki piyasa durumu ile bağlantılıdır ve sonraki piyasa dalgalanmalarına değil, kullanıcının pozisyonuna daha yüksek bir istikrar sağlar.
Otomatik Varlık Yönetimi: Varlıkların çevrimdışı hale getirilmesi ve fon yönetimi için otomatik süreçleri içerir.
Likidite Motoru V4: Likidite mekanizmasında önemli bir güncelleme, değişken likidite parametreleri, ödül mekanizması optimizasyonu ve toplu likiditeyi destekleme dahil.
GHO derin entegrasyonu: V4'te GHO'nun yerel entegrasyonu gerçekleştirildi, buna yazılı likidasyon mekanizması yükseltmesi, GHO ödeme stabil coin faizi, yeni acil geri alma mekanizması gibi yenilikler dahil.
Diğer optimizasyonlar: Gas ücreti optimizasyonu, tokenleştirilmiş pozisyonların terk edilmesi ve sabit oran gibi işlevleri içerir.
Birleşik Likidite Katmanı: Zincirler Arası Engelleri Aşmak
Birleşik likidite katmanı, zincirden bağımsız ve bağımsız bir soyut likidite altyapısı sunmuştur. Bu modüler sistemin en büyük yeniliklerinden biri, likiditeyi taşımadan yeni kredi modüllerinin dağıtılabilmesi veya eski modüllerin devre dışı bırakılabilmesidir.
Bu yapı, genel sistem ve likidasyon modülünü değiştirmeden yeni veya optimize edilmiş kredi verme işlevlerinin eklenmesini destekler (örneğin, izole fon havuzları, fiziksel varlık modülü ve teminat borç pozisyonları). Aynı zamanda, protokolün erken sürümünde mevcut olan likidite parçalanması sorununu etkili bir şekilde çözmektedir.
Likidite katmanı, kullanıcılar tarafından sağlanan varlıklar ve yerel olarak basılan varlıkları destekleyerek GHO ve diğer Aave protokolü yerel varlıkları teminat olarak kullanan kripto paralarla entegrasyonu geliştirmektedir.
Küresel borç verme, en etkili işlev modüllerinden biri olabilir. Kullanıcılar bir blok zincirine para yatırabilir ve başka bir blok zincirinden borç alabilir, bu sadece platformun küresel likidite potansiyelini önemli ölçüde artırmakla kalmaz, aynı zamanda pazar büyümesi için yeni fırsatlar yaratır.
GHO Yükseltmesi: Esnek Likidasyon Stabilcoin Yeniliğine Öncülük Ediyor
GHO, Aave tarafından piyasaya sürülen aşırı teminatlı stablecoin'dir, şu anda piyasa değeri 220 milyon doların üzerinde ve 2025'in başından bu yana %53'lük bir artış göstermiştir.
Yerli madeni para verimliliğini artırma gibi küçük iyileştirmelerin yanı sıra, en dikkat çekici yükseltme esnek likidasyon mekanizmasının tanıtılmasıdır. Bu mekanizma, likidasyon sürecini basitleştirmek için borç verme likidasyon otomasyonu yapan piyasa yapıcıdan ilham alan yenilikçi bir modeli örnek almıştır.
Tasfiye işlemleri özelleştirilebilir bir aralıkta gerçekleştirilir ve bu mekanizma, piyasa düştüğünde varlıkları GHO'ya dönüştürmekte, piyasa yükseldiğinde ise teminatları geri satın almakta sistemin yönlendirilmesine yardımcı olur. Aave V4, bu temel üzerine üç büyük yenilik getirmiştir: Kullanıcılar, tasfiye pozisyonları için teminat olarak kullanılacak varlık sepetinden kendi seçimlerini yapabilir; Aave platformundaki tüm mevcut varlıklardan geri satın almak için teminat olarak serbestçe seçim yapabilir (ilk olarak sağlanmamış varlıklar dahil); ayrıca GHO'nun otomatik olarak ürettiği faiz gelirlerinden faydalanabilirler.
Dikkate değer bir diğer değişiklik, stablecoin piyasası kullanıcılarının GHO biçiminde faiz ödemeleri alabilmesidir; bu mekanizma, faizi doğrudan token'a dönüştürerek GHO'nun arzını artırmayı sağlar.
Aave V4 ayrıca GHO'nun ciddi ve sürekli olarak değer kaybetmesi gibi aşırı durumlarla başa çıkmak için acil geri çekim mekanizmasını tanıttı. Bu mekanizma devreye girdiğinde, platform yenilikçi otomatik piyasa yapıcı tasarımına dayanarak, en düşük sağlık katsayısına sahip teminat pozisyonu varlıklarını GHO token'ları ile aşamalı olarak değiştirecek ve bu şekilde kullanıcı borçlarını ödeyecektir.
Sonuç
Aave gibi büyük ve son derece önemli bir protokol için riskin en aza indirilmesi son derece önemlidir, özellikle de çapraz zincir borç verme gibi ana işlevler sunulurken.
Varlıkların borsa dışı bırakılması, faiz oranı modeli ayarlamaları gibi süreçlerin otomatikleştirilmesi, yavaş karar verme süreçlerine olan bağımlılığı azaltmaya yardımcı olur, özellikle piyasa kaynaklı değişimlerle başa çıkarken.
Aave, GHO stabilcoin'unun büyümesine olan güvenini tam olarak ifade ediyor. Bu stabilcoin şu anda önemli iyileştirmeler aldı ve protokolde daha derin bir entegrasyon sağladı.
Görülebilir gelecekte, Aave'nin DeFi alanındaki temel konumunu sürdürmesi bekleniyor. Daha geniş ekosistemin başarısı, sürekli liderliğine yüksek derecede bağlıdır. Sonuçta, başka hiçbir proje, bu düzeye ulaşan toplam kilitli değer birikimini aynı güvenlik seviyesini sürdürerek toplayamaz.