Derinlik Analizi: Ethereum, Solana ve Tron'un üç büyük kamu zincirinin gelir sürdürülebilirliği
Giriş
Blockchain teknolojisinin hızlı geliştiği bu dönemde, halka açık blok zincirlerinin gelir sürdürülebilirliği, uzun vadeli gelişim potansiyelini değerlendirmek için kritik bir gösterge haline gelmiştir. Bu rapor, mevcut pazardaki üç ana akıllı blok zincirine - Ethereum, Solana ve Tron - odaklanmakta olup, bu blok zincirlerinin Gas ücreti gelir bileşenleri, zincir üzerindeki ekonomik faaliyetler ve kullanıcı gelir-gider sürdürülebilirliğini analiz ederek, bu halka açık blok zincirlerinin gelir modellerini ve sürdürülebilirliğini derinlemesine incelemektedir.
Son verilere göre, son 30 günde, Ethereum toplam 99,89 milyon dolar Gas ücreti ile açık ara önde, Solana ve TRON ise sırasıyla 46,21 milyon dolar ve 38,97 milyon dolar Gas ücreti ile onu takip ediyor. Ancak, bu gelir avantajı piyasa sıcaklığı ve kullanıcı aktifliği üzerinde tam olarak yansımıyor. Dikkate değer olan, Solana'nın son altı ay içinde tartışma sıcaklığının Ethereum'u geçmesi ve TRON'un düşük işlem ücretleri ile ödeme alanında geniş çapta tanınması.
Daha dikkat çekici olan, günlük aktif adreslerin Gas ücreti gelirleriyle tamamen farklı bir desen sergilemesidir: TRON, 2.1 milyon günlük aktif adres ile zirvede yer alırken, Solana onu 1.1 milyon ile takip etmekte ve Ethereum yalnızca 316 bin aktife sahiptir. Bu fenomen, Gas ücreti gelirlerinin yapısı, zincir üzerindeki ekonomik faaliyetler ve kullanıcı gelir-giderinin sürdürülebilirliği arasındaki karmaşık ilişkiyi vurgulamakta ve bu üç büyük halka açık zincirin gelir sürdürülebilirliğini derinlemesine analiz etmemiz için benzersiz bir perspektif sunmaktadır.
Bu rapor, Ethereum, Solana ve Tron'un gelir bileşimini derinlemesine analiz edecek, uzun vadeli gelişim potansiyelini ve gelir sürdürülebilirliğini tartışacaktır.
Ethereum
GAS ücreti gelir yapısı
Ethereum, bir dizi önemli güncellemeden geçti; bunlar arasında PoW'den PoS'a geçiş ve EIP-1559 önerisinin uygulanması bulunuyor ve bu durum Gas ücreti yapısını derin bir şekilde etkiledi. Yeni Gas ücreti yapısı iki kısımdan oluşuyor: sistem tarafından otomatik olarak yok edilen temel ücret ve doğrulayıcılara doğrudan ödenen bahşiş. Temel ücretin yok edilme mekanizması, ETH'nin deflasyonist bir duruma girmesini teşvik ederek potansiyel olarak değerini artırmayı umuyor. Aynı zamanda, dinamik olarak ayarlanan temel ücret, ağ kaynaklarının dağıtımını optimize etmeye yardımcı olurken, bahşiş doğrulayıcılara ek teşvikler sunarak ağ güvenliğini sağlamaktadır. Bu çift yapısı, doğrulayıcıların gelir kaynaklarını çeşitlendirmekle kalmaz, aynı zamanda yeni madeni para çıkışına olan bağımlılığı azaltır ve temel ücret yok etme mekanizması aracılığıyla ETH için uzun vadeli deflasyon potansiyeli yaratır. Genel olarak, bu dizi değişiklik, Ethereum ağının ekonomik sürdürülebilirliğini ve uzun vadeli değer önerisini artırmayı hedefliyor.
Ethereum, son 30 gün içinde temel ücret mekanizması aracılığıyla yaklaşık 47 milyon dolar değerinde ETH'yi yok etti. Bu veri yalnızca ağın aktiflik düzeyini yansıtmakla kalmıyor, aynı zamanda çeşitli zincir üstü etkinliklerin toplam Gas tüketimine katkı oranını analiz etmek için önemli bir temel sağlıyor ve Ethereum ekosistemindeki farklı uygulamalar ve işlem türlerinin ekonomik etkilerini derinlemesine anlamaya yardımcı oluyor.
Ethereum ağındaki Gas ücret tüketim dağılımı, ekosisteminin aktifliğini ve ekonomik değer akışını yansıtır. Gas ücretlerinin yakım oranına göre, Ethereum ana zincirindeki baskın uygulama kategorilerini ve bunların göreceli önemini net bir şekilde tanımlayabiliriz. Merkeziyetsiz Finans (DeFi ) %60'lık pay ile açık ara önde, Ethereum ekosistemindeki merkezi konumunu vurguluyor. Ardından ETH transferi ( %12 ), MEV ( %8 ) ve NFT ( %8 ) geliyor; bu dört kategori toplam Gas tüketiminin %88'ini oluşturuyor ve Ethereum ağına ait temel ekonomik faaliyetleri oluşturuyor. Layer 2 çözümleri ( %6 ) ve akıllı sözleşme oluşturma ( %2 ) daha küçük bir paya sahip olup, Ethereum ekosisteminin gelişiminin şu anda "düşük dönem"de olduğunu dolaylı olarak yansıtıyor.
Ethereum ağı şu anda nispeten düşük bir dönemden geçmesine rağmen, Gas ücretlerinin tüketim dağılımı hâlâ çok yönlü bir ekosistem yapısı sergilemektedir. DeFi'nin öncülüğünde, ETH transferleri, MEV ve NFT gibi birçok alanla desteklenerek, ağın sürekli canlılığını ve geniş uygulama senaryolarını göstermekte ve Ethereum ağının değer artışı için sağlam bir temel oluşturmaktadır.
Zincir üstü ekonomik faaliyetler
Defi
Merkeziyetsiz Finans ( DeFi ), Ethereum ekosisteminin temel bileşeni olarak, merkeziyetsiz borsa ( DEX ), borç verme platformları, DEX ticaret botları, stabilcoinler, türevler, kripto cüzdanlar ve likit stake türevleri ( LSD ) gibi çeşitli alt alanları kapsamaktadır.
Ethereum Gas yakma detaylarının derinlemesine analizi sayesinde, DEX, stablecoin, DEX ticaret botları ve kripto cüzdanlar gibi alanların Gas tüketimi açısından öne çıktığını gözlemledik. Bu alanlar, DeFi ekosistemindeki baskın konumlarını ve kullanıcı etkinliğini yansıtmakta, üst sıralarda yer almaktadır.
Bir DEX, Ethereum ekosistemindeki en büyük merkeziyetsiz borsa olarak, yalnızca kullanıcılara verimli bir şekilde zincir üzerinde spot ticaret hizmeti sunmakla kalmıyor, aynı zamanda merkeziyetsiz finans ekosisteminin altyapısı olarak, blok zinciri ağındaki katı talepleri karşılıyor.
Bu DEX'in son 30 gündeki geliri 54.23 milyon dolar, bunun 8.15 milyon doları yakılan Gas ücretlerinden geliyor ve Ethereum ekosisteminde yaklaşık %17.3'lük bir paya sahip. İstatistiklere göre, işlem hacmi açısından önde gelen işlem çiftleri esasen ETH ve stablecoin'lerden oluşuyor, spekülatif olan Meme token işlemleri toplam işlem yapısında çok düşük bir paya sahip, bu durum platformda normal işlem davranışlarının baskın olduğu sağlıklı bir ekosistemi vurguluyor.
Bir DEX agregatörü, Ethereum ekosisteminde önde gelen merkeziyetsiz borsa agregatörü olarak, birden fazla DEX'in likidite havuzlarını birleştirerek kullanıcılara en iyi ticaret yolları ve fiyatları sunar, özellikle niş token ticaretinde benzersiz avantajlar göstermektedir.
Bu agregatör, Ethereum ekosisteminde yaklaşık 121.000 $ Gas ücreti katkıda bulunmuştur ve toplamın %3'ünü oluşturmaktadır.
Tüm DEX pazarının DeFi alanındaki payı %40'tan fazla, Ethereum ekosistemindeki payı ise %25'ten fazla, bu da DEX'in Ethereum'un en aktif pazarlarından biri olarak konumunu vurgulamaktadır. Ana akım DEX projeleri genellikle normal ticaret üzerine odaklanmakta, Meme token'lara nadiren yer verilmektedir, bu da sağlıklı bir ekosistem yapısını yansıtmaktadır. DEX pazarının en yüksek paya sahip olmasına rağmen, yalnızca Ethereum ekosisteminin %25'lik payını oluşturarak makul bir Gas ücreti dağılımını göstermektedir.
Stabilcoin transfer
Stablecoin transfer, as a key indicator of blockchain prosperity, ranks second only to DEX in the Ethereum ecosystem. It plays a role similar to fiat currency in on-chain transactions, providing a pricing benchmark for other tokens and becoming the preferred intermediary for on-chain token trading due to its trading convenience and low slippage advantage. It is mainly composed of two mainstream stablecoins in the industry, USDT and USDC, effectively reflecting the capital demand and activity level of the Ethereum ecosystem.
Son bir ay içinde, Ethereum zincirinde stabil coin transferine ilişkin yakıt ücreti 4.01 milyon dolara ulaştı ve bu, aynı dönemde toplam yakıt ücreti imhasının %8.5'ini oluşturuyor. Bu veri, yalnızca zincirdeki güçlü fon talebini yansıtmakla kalmıyor, aynı zamanda stabil coin transferinin kamu zincirinin sürdürülebilir gelişim potansiyelini ölçmedeki önemini vurguluyor; çünkü bu, kamu zincirinin yeterli fon ve kullanıcı tabanına sahip olup olmadığını doğrudan ilişkilendiriyor. Ethereum'un bu ölçütteki güçlü performansı, kripto para ekosistemindeki lider konumunu ve sürdürülebilir gelişim dinamizmini daha da doğruluyor.
Dex Ticaret Botu
Dex Trading Bot yarışmasının yükselişi Meme coinlerin popülaritesinden kaynaklanmaktadır. Bu, DEX tüccarları için tasarlanmış bir otomatik ticaret aracı olarak, kullanıcıların Meme coin satın almalarını kolaylaştırmak amacıyla kullanılmaktadır. Meme coin projelerinin artması ile birlikte, piyasa olağanüstü bir dalgalanma ve kısa döngüler göstermektedir. ( bazıları, aktif süreleri 10 dakikadan bile azdır. ) Bu durum, ticaret zorluğunu artırmakta ve genellikle birkaç saniyelik alım fırsatındaki farklılıklar, kâr ve zarar üzerinde belirleyici olabilmektedir. Bu nedenle, ticaret kullanıcıları, Meme coinlerin açılışında fırsatları kapmak için büyük ölçüde Dex Trading Bot kullanmaktadır. Bu süreç, sadece büyük miktarda Gas ücreti oluşturmakla kalmaz, aynı zamanda oldukça yüksek bir oranda rüşvet ücreti içermektedir. Amaç, blockchain madencilerini, kendi işlemlerini öncelikli olarak paketlemeye ikna etmektir, böylece Meme coin ticaretinde avantaj elde edebilsinler.
Veriler, Dex Trading Bot projesi ('in Gas ücret katkısı açısından Banana Gun ve Maestro )'in üçüncü sırada yer aldığını, yalnızca bir DEX ve Ethereum/stablecoin transferlerinin arkasında olduğunu göstermektedir.
Banana Gun, bir çapraz zincir uyumlu Dex Trading Bot projesi olarak, esas olarak Ethereum zinciri üzerinde aktif olup, son 30 günde 173 bin dolar kadar Gas ücreti katkısı sağlamıştır. Bu, tüm Dex Trading Bot projeleri arasında birinci sırada yer almasının yanı sıra, Ethereum ekosisteminin tamamında %3.68'lik bir paya sahip olduğunu göstererek otomatik ticaret araçları alanındaki liderliğini pekiştirmektedir.
Maestro aynı zamanda çok zincir uyumlu bir Dex Trading Bot projesidir, Ethereum'u ana uygulama sahası olarak alır, son 30 gün içinde 1.51 milyon dolar Gas ücreti üretmiştir, Dex Trading Bot projeleri arasında ikinci sıradadır ve Ethereum ekosisteminin toplam Gas ücretinin %3.21'ini oluşturarak otomatik ticaret pazarındaki önemli etkisini vurgulamaktadır.
Dex Trading Bot yarışmasının Ethereum ekosistemindeki belirgin konumu ( Gas ücreti katkı sıralamasında üçüncü sırada yer alıyor, yaklaşık %6.9'luk bir paya sahip ) bu durumun önemini yansıtıyor ve baş etkisi belirgin ( Banana Gun ve Maestro %90'dan fazla pazar payına sahip ) durumu sadece bu yarışmanın yoğunluğunu değil, aynı zamanda Ethereum zincirindeki Meme coin ticaretinin makul sıcaklığını dolaylı olarak yansıtıyor. Bu denge, hem ticaret talebini karşılıyor hem de aşırı spekülasyonun zincir üzerindeki normal ekosistem projelerine zarar verebilecek olumsuz etkilerini önlüyor ve böylece Ethereum ekosisteminin sağlıklı gelişimini güçlü bir şekilde destekliyor.
Kripto para cüzdanı
Cüzdan, genel blok zinciri kullanıcı etkinliklerinin altyapısı olarak, Gas ücreti katkısı sadece zincir üzerindeki gerçek kullanıcı aktivitesini yansıtmakla kalmaz, aynı zamanda genel blok zinciri ekosisteminin sağlık seviyesini ölçen önemli bir göstergedir. Veriler, şu anda en yaygın kullanılan zincir üzerindeki cüzdan projelerinden biri olan bir cüzdanın Ethereum ekosisteminde öne çıktığını, son 30 gün içinde 291 milyon dolar ( Gas ücreti katkısı sağladığını ve 94 milyon dolar ) yakım gerçekleştirdiğini göstermektedir; bu, Ethereum zincirindeki toplam Gas ücretinin yaklaşık %2'sini oluşturarak cüzdan alanının genel blok zinciri ekosistemindeki önemli konumunu vurgulamaktadır.
Zincir üstü transfer
Ethereum zincirindeki transferler, ikinci sırada yer alan zincir üzerindeki davranış olarak, son bir ayda 383 bin dolar Gas ücreti yakmıştır. Toplam Gas ücretine yaklaşık 25.5 milyon dolar katkıda bulunduğu tahmin edilmektedir ve bu, Ethereum ekosisteminin toplam Gas ücretinin yaklaşık %12'sini oluşturmaktadır. Bu durum, ETH ekosistemindeki önemli konumunu ve kullanıcı talebinin güçlü seviyesini vurgulamaktadır.
MEV
MEV, blockchain işlem aşamasında özgü bir fenomen olarak, Ethereum zincirinde kullanıcıların işlemleri hızlandırmak için ödediği ek ücretler olarak kendini gösterir; burada temel ücret yok edilirken, madenci bahşişi doğrudan madencilere aittir. Bu mekanizma EIP-1559 güncellemesiyle daha da netleşmiştir. Aşırı MEV talebi, genellikle zincir üzerindeki ekosistemin sağlıksız gelişimini yansıtır; özellikle Meme coin projelerinde, zaman hassasiyeti nedeniyle kullanıcılar sürekli olarak MEV ücretlerini artırarak avantaj elde etmeye çalışır. Bu durum, MEV ücretlerinin miktarının bir dereceye kadar zincir üzerindeki Meme coin projelerinin aktiflik seviyesini dolaylı olarak yansıtabilmesine olanak tanır. Ethereum zincirindeki MEV yanma ücreti yaklaşık 3.76 milyon dolar olup, zincir üzerindeki toplam yanma ücretinin %8'ini oluşturmaktadır. Bu veri, Meme coin projelerine katılımın Ethereum ekosisteminde baskın bir yer tutmadığını göstermektedir.
Ethereum ekosistem özeti
Ethereum ekosistemi, birkaç ana alanda yoğunlaşmış çok yönlü bir gelişim sergiliyor. DeFi alanı %60'lık Gas ücreti oranı ile öne çıkarak, merkezi bir konumunu vurguluyor, ancak içindeki alt alanlar dengeli bir dağılım gösteriyor. ETH transferi (12%), MEV (8%) ve NFT (8%) hemen ardından gelmektedir; bu dört kategori toplam Gas tüketiminin %88'ini oluşturuyor. Zincir üzerindeki en fazla Gas ücreti harcayan alt alanlar DEX (26%), zincir üzerindeki transferler ve stabil coinler (17%), Dex Trading Bot (7%) ve cüzdan alanı (3%) toplamda %53'lük bir paya sahip. Layer 2 çözümleri (6%) ve akıllı sözleşme oluşturma (2%) daha küçük paylara sahiptir ve bu, ekosistemin gelişiminin "baskı döneminde" olabileceğini yansıtıyor. Yine de, bu dağılmış Gas ücreti dağılımı, Ethereum'un çeşitli alanlarının göreceli dengeli gelişimini yansıtıyor; tek bir alanda aşırı yoğunlaşma durumu söz konusu değil, bu da ekosistemin genel sağlığını gösteriyor.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
17 Likes
Reward
17
3
Share
Comment
0/400
OnChainDetective
· 07-28 10:50
SOL kral geri döndü
View OriginalReply0
YieldHunter
· 07-25 11:35
SOL son zamanlarda güçlü bir performans sergiliyor.
Üç büyük kamu blok zincirinin gelir sürdürülebilirliği karşılaştırması: ETH, SOL ve TRX'in Gas ücret yapısı ve on-chain etkinlik analizi
Derinlik Analizi: Ethereum, Solana ve Tron'un üç büyük kamu zincirinin gelir sürdürülebilirliği
Giriş
Blockchain teknolojisinin hızlı geliştiği bu dönemde, halka açık blok zincirlerinin gelir sürdürülebilirliği, uzun vadeli gelişim potansiyelini değerlendirmek için kritik bir gösterge haline gelmiştir. Bu rapor, mevcut pazardaki üç ana akıllı blok zincirine - Ethereum, Solana ve Tron - odaklanmakta olup, bu blok zincirlerinin Gas ücreti gelir bileşenleri, zincir üzerindeki ekonomik faaliyetler ve kullanıcı gelir-gider sürdürülebilirliğini analiz ederek, bu halka açık blok zincirlerinin gelir modellerini ve sürdürülebilirliğini derinlemesine incelemektedir.
Son verilere göre, son 30 günde, Ethereum toplam 99,89 milyon dolar Gas ücreti ile açık ara önde, Solana ve TRON ise sırasıyla 46,21 milyon dolar ve 38,97 milyon dolar Gas ücreti ile onu takip ediyor. Ancak, bu gelir avantajı piyasa sıcaklığı ve kullanıcı aktifliği üzerinde tam olarak yansımıyor. Dikkate değer olan, Solana'nın son altı ay içinde tartışma sıcaklığının Ethereum'u geçmesi ve TRON'un düşük işlem ücretleri ile ödeme alanında geniş çapta tanınması.
Daha dikkat çekici olan, günlük aktif adreslerin Gas ücreti gelirleriyle tamamen farklı bir desen sergilemesidir: TRON, 2.1 milyon günlük aktif adres ile zirvede yer alırken, Solana onu 1.1 milyon ile takip etmekte ve Ethereum yalnızca 316 bin aktife sahiptir. Bu fenomen, Gas ücreti gelirlerinin yapısı, zincir üzerindeki ekonomik faaliyetler ve kullanıcı gelir-giderinin sürdürülebilirliği arasındaki karmaşık ilişkiyi vurgulamakta ve bu üç büyük halka açık zincirin gelir sürdürülebilirliğini derinlemesine analiz etmemiz için benzersiz bir perspektif sunmaktadır.
Bu rapor, Ethereum, Solana ve Tron'un gelir bileşimini derinlemesine analiz edecek, uzun vadeli gelişim potansiyelini ve gelir sürdürülebilirliğini tartışacaktır.
Ethereum
GAS ücreti gelir yapısı
Ethereum, bir dizi önemli güncellemeden geçti; bunlar arasında PoW'den PoS'a geçiş ve EIP-1559 önerisinin uygulanması bulunuyor ve bu durum Gas ücreti yapısını derin bir şekilde etkiledi. Yeni Gas ücreti yapısı iki kısımdan oluşuyor: sistem tarafından otomatik olarak yok edilen temel ücret ve doğrulayıcılara doğrudan ödenen bahşiş. Temel ücretin yok edilme mekanizması, ETH'nin deflasyonist bir duruma girmesini teşvik ederek potansiyel olarak değerini artırmayı umuyor. Aynı zamanda, dinamik olarak ayarlanan temel ücret, ağ kaynaklarının dağıtımını optimize etmeye yardımcı olurken, bahşiş doğrulayıcılara ek teşvikler sunarak ağ güvenliğini sağlamaktadır. Bu çift yapısı, doğrulayıcıların gelir kaynaklarını çeşitlendirmekle kalmaz, aynı zamanda yeni madeni para çıkışına olan bağımlılığı azaltır ve temel ücret yok etme mekanizması aracılığıyla ETH için uzun vadeli deflasyon potansiyeli yaratır. Genel olarak, bu dizi değişiklik, Ethereum ağının ekonomik sürdürülebilirliğini ve uzun vadeli değer önerisini artırmayı hedefliyor.
Ethereum, son 30 gün içinde temel ücret mekanizması aracılığıyla yaklaşık 47 milyon dolar değerinde ETH'yi yok etti. Bu veri yalnızca ağın aktiflik düzeyini yansıtmakla kalmıyor, aynı zamanda çeşitli zincir üstü etkinliklerin toplam Gas tüketimine katkı oranını analiz etmek için önemli bir temel sağlıyor ve Ethereum ekosistemindeki farklı uygulamalar ve işlem türlerinin ekonomik etkilerini derinlemesine anlamaya yardımcı oluyor.
Ethereum ağındaki Gas ücret tüketim dağılımı, ekosisteminin aktifliğini ve ekonomik değer akışını yansıtır. Gas ücretlerinin yakım oranına göre, Ethereum ana zincirindeki baskın uygulama kategorilerini ve bunların göreceli önemini net bir şekilde tanımlayabiliriz. Merkeziyetsiz Finans (DeFi ) %60'lık pay ile açık ara önde, Ethereum ekosistemindeki merkezi konumunu vurguluyor. Ardından ETH transferi ( %12 ), MEV ( %8 ) ve NFT ( %8 ) geliyor; bu dört kategori toplam Gas tüketiminin %88'ini oluşturuyor ve Ethereum ağına ait temel ekonomik faaliyetleri oluşturuyor. Layer 2 çözümleri ( %6 ) ve akıllı sözleşme oluşturma ( %2 ) daha küçük bir paya sahip olup, Ethereum ekosisteminin gelişiminin şu anda "düşük dönem"de olduğunu dolaylı olarak yansıtıyor.
Ethereum ağı şu anda nispeten düşük bir dönemden geçmesine rağmen, Gas ücretlerinin tüketim dağılımı hâlâ çok yönlü bir ekosistem yapısı sergilemektedir. DeFi'nin öncülüğünde, ETH transferleri, MEV ve NFT gibi birçok alanla desteklenerek, ağın sürekli canlılığını ve geniş uygulama senaryolarını göstermekte ve Ethereum ağının değer artışı için sağlam bir temel oluşturmaktadır.
Zincir üstü ekonomik faaliyetler
Defi
Merkeziyetsiz Finans ( DeFi ), Ethereum ekosisteminin temel bileşeni olarak, merkeziyetsiz borsa ( DEX ), borç verme platformları, DEX ticaret botları, stabilcoinler, türevler, kripto cüzdanlar ve likit stake türevleri ( LSD ) gibi çeşitli alt alanları kapsamaktadır.
Ethereum Gas yakma detaylarının derinlemesine analizi sayesinde, DEX, stablecoin, DEX ticaret botları ve kripto cüzdanlar gibi alanların Gas tüketimi açısından öne çıktığını gözlemledik. Bu alanlar, DeFi ekosistemindeki baskın konumlarını ve kullanıcı etkinliğini yansıtmakta, üst sıralarda yer almaktadır.
Bir DEX, Ethereum ekosistemindeki en büyük merkeziyetsiz borsa olarak, yalnızca kullanıcılara verimli bir şekilde zincir üzerinde spot ticaret hizmeti sunmakla kalmıyor, aynı zamanda merkeziyetsiz finans ekosisteminin altyapısı olarak, blok zinciri ağındaki katı talepleri karşılıyor.
Bu DEX'in son 30 gündeki geliri 54.23 milyon dolar, bunun 8.15 milyon doları yakılan Gas ücretlerinden geliyor ve Ethereum ekosisteminde yaklaşık %17.3'lük bir paya sahip. İstatistiklere göre, işlem hacmi açısından önde gelen işlem çiftleri esasen ETH ve stablecoin'lerden oluşuyor, spekülatif olan Meme token işlemleri toplam işlem yapısında çok düşük bir paya sahip, bu durum platformda normal işlem davranışlarının baskın olduğu sağlıklı bir ekosistemi vurguluyor.
Bir DEX agregatörü, Ethereum ekosisteminde önde gelen merkeziyetsiz borsa agregatörü olarak, birden fazla DEX'in likidite havuzlarını birleştirerek kullanıcılara en iyi ticaret yolları ve fiyatları sunar, özellikle niş token ticaretinde benzersiz avantajlar göstermektedir.
Bu agregatör, Ethereum ekosisteminde yaklaşık 121.000 $ Gas ücreti katkıda bulunmuştur ve toplamın %3'ünü oluşturmaktadır.
Tüm DEX pazarının DeFi alanındaki payı %40'tan fazla, Ethereum ekosistemindeki payı ise %25'ten fazla, bu da DEX'in Ethereum'un en aktif pazarlarından biri olarak konumunu vurgulamaktadır. Ana akım DEX projeleri genellikle normal ticaret üzerine odaklanmakta, Meme token'lara nadiren yer verilmektedir, bu da sağlıklı bir ekosistem yapısını yansıtmaktadır. DEX pazarının en yüksek paya sahip olmasına rağmen, yalnızca Ethereum ekosisteminin %25'lik payını oluşturarak makul bir Gas ücreti dağılımını göstermektedir.
Stabilcoin transfer
Stablecoin transfer, as a key indicator of blockchain prosperity, ranks second only to DEX in the Ethereum ecosystem. It plays a role similar to fiat currency in on-chain transactions, providing a pricing benchmark for other tokens and becoming the preferred intermediary for on-chain token trading due to its trading convenience and low slippage advantage. It is mainly composed of two mainstream stablecoins in the industry, USDT and USDC, effectively reflecting the capital demand and activity level of the Ethereum ecosystem.
Son bir ay içinde, Ethereum zincirinde stabil coin transferine ilişkin yakıt ücreti 4.01 milyon dolara ulaştı ve bu, aynı dönemde toplam yakıt ücreti imhasının %8.5'ini oluşturuyor. Bu veri, yalnızca zincirdeki güçlü fon talebini yansıtmakla kalmıyor, aynı zamanda stabil coin transferinin kamu zincirinin sürdürülebilir gelişim potansiyelini ölçmedeki önemini vurguluyor; çünkü bu, kamu zincirinin yeterli fon ve kullanıcı tabanına sahip olup olmadığını doğrudan ilişkilendiriyor. Ethereum'un bu ölçütteki güçlü performansı, kripto para ekosistemindeki lider konumunu ve sürdürülebilir gelişim dinamizmini daha da doğruluyor.
Dex Ticaret Botu
Dex Trading Bot yarışmasının yükselişi Meme coinlerin popülaritesinden kaynaklanmaktadır. Bu, DEX tüccarları için tasarlanmış bir otomatik ticaret aracı olarak, kullanıcıların Meme coin satın almalarını kolaylaştırmak amacıyla kullanılmaktadır. Meme coin projelerinin artması ile birlikte, piyasa olağanüstü bir dalgalanma ve kısa döngüler göstermektedir. ( bazıları, aktif süreleri 10 dakikadan bile azdır. ) Bu durum, ticaret zorluğunu artırmakta ve genellikle birkaç saniyelik alım fırsatındaki farklılıklar, kâr ve zarar üzerinde belirleyici olabilmektedir. Bu nedenle, ticaret kullanıcıları, Meme coinlerin açılışında fırsatları kapmak için büyük ölçüde Dex Trading Bot kullanmaktadır. Bu süreç, sadece büyük miktarda Gas ücreti oluşturmakla kalmaz, aynı zamanda oldukça yüksek bir oranda rüşvet ücreti içermektedir. Amaç, blockchain madencilerini, kendi işlemlerini öncelikli olarak paketlemeye ikna etmektir, böylece Meme coin ticaretinde avantaj elde edebilsinler.
Veriler, Dex Trading Bot projesi ('in Gas ücret katkısı açısından Banana Gun ve Maestro )'in üçüncü sırada yer aldığını, yalnızca bir DEX ve Ethereum/stablecoin transferlerinin arkasında olduğunu göstermektedir.
Banana Gun, bir çapraz zincir uyumlu Dex Trading Bot projesi olarak, esas olarak Ethereum zinciri üzerinde aktif olup, son 30 günde 173 bin dolar kadar Gas ücreti katkısı sağlamıştır. Bu, tüm Dex Trading Bot projeleri arasında birinci sırada yer almasının yanı sıra, Ethereum ekosisteminin tamamında %3.68'lik bir paya sahip olduğunu göstererek otomatik ticaret araçları alanındaki liderliğini pekiştirmektedir.
Maestro aynı zamanda çok zincir uyumlu bir Dex Trading Bot projesidir, Ethereum'u ana uygulama sahası olarak alır, son 30 gün içinde 1.51 milyon dolar Gas ücreti üretmiştir, Dex Trading Bot projeleri arasında ikinci sıradadır ve Ethereum ekosisteminin toplam Gas ücretinin %3.21'ini oluşturarak otomatik ticaret pazarındaki önemli etkisini vurgulamaktadır.
Dex Trading Bot yarışmasının Ethereum ekosistemindeki belirgin konumu ( Gas ücreti katkı sıralamasında üçüncü sırada yer alıyor, yaklaşık %6.9'luk bir paya sahip ) bu durumun önemini yansıtıyor ve baş etkisi belirgin ( Banana Gun ve Maestro %90'dan fazla pazar payına sahip ) durumu sadece bu yarışmanın yoğunluğunu değil, aynı zamanda Ethereum zincirindeki Meme coin ticaretinin makul sıcaklığını dolaylı olarak yansıtıyor. Bu denge, hem ticaret talebini karşılıyor hem de aşırı spekülasyonun zincir üzerindeki normal ekosistem projelerine zarar verebilecek olumsuz etkilerini önlüyor ve böylece Ethereum ekosisteminin sağlıklı gelişimini güçlü bir şekilde destekliyor.
Kripto para cüzdanı
Cüzdan, genel blok zinciri kullanıcı etkinliklerinin altyapısı olarak, Gas ücreti katkısı sadece zincir üzerindeki gerçek kullanıcı aktivitesini yansıtmakla kalmaz, aynı zamanda genel blok zinciri ekosisteminin sağlık seviyesini ölçen önemli bir göstergedir. Veriler, şu anda en yaygın kullanılan zincir üzerindeki cüzdan projelerinden biri olan bir cüzdanın Ethereum ekosisteminde öne çıktığını, son 30 gün içinde 291 milyon dolar ( Gas ücreti katkısı sağladığını ve 94 milyon dolar ) yakım gerçekleştirdiğini göstermektedir; bu, Ethereum zincirindeki toplam Gas ücretinin yaklaşık %2'sini oluşturarak cüzdan alanının genel blok zinciri ekosistemindeki önemli konumunu vurgulamaktadır.
Zincir üstü transfer
Ethereum zincirindeki transferler, ikinci sırada yer alan zincir üzerindeki davranış olarak, son bir ayda 383 bin dolar Gas ücreti yakmıştır. Toplam Gas ücretine yaklaşık 25.5 milyon dolar katkıda bulunduğu tahmin edilmektedir ve bu, Ethereum ekosisteminin toplam Gas ücretinin yaklaşık %12'sini oluşturmaktadır. Bu durum, ETH ekosistemindeki önemli konumunu ve kullanıcı talebinin güçlü seviyesini vurgulamaktadır.
MEV
MEV, blockchain işlem aşamasında özgü bir fenomen olarak, Ethereum zincirinde kullanıcıların işlemleri hızlandırmak için ödediği ek ücretler olarak kendini gösterir; burada temel ücret yok edilirken, madenci bahşişi doğrudan madencilere aittir. Bu mekanizma EIP-1559 güncellemesiyle daha da netleşmiştir. Aşırı MEV talebi, genellikle zincir üzerindeki ekosistemin sağlıksız gelişimini yansıtır; özellikle Meme coin projelerinde, zaman hassasiyeti nedeniyle kullanıcılar sürekli olarak MEV ücretlerini artırarak avantaj elde etmeye çalışır. Bu durum, MEV ücretlerinin miktarının bir dereceye kadar zincir üzerindeki Meme coin projelerinin aktiflik seviyesini dolaylı olarak yansıtabilmesine olanak tanır. Ethereum zincirindeki MEV yanma ücreti yaklaşık 3.76 milyon dolar olup, zincir üzerindeki toplam yanma ücretinin %8'ini oluşturmaktadır. Bu veri, Meme coin projelerine katılımın Ethereum ekosisteminde baskın bir yer tutmadığını göstermektedir.
Ethereum ekosistem özeti
Ethereum ekosistemi, birkaç ana alanda yoğunlaşmış çok yönlü bir gelişim sergiliyor. DeFi alanı %60'lık Gas ücreti oranı ile öne çıkarak, merkezi bir konumunu vurguluyor, ancak içindeki alt alanlar dengeli bir dağılım gösteriyor. ETH transferi (12%), MEV (8%) ve NFT (8%) hemen ardından gelmektedir; bu dört kategori toplam Gas tüketiminin %88'ini oluşturuyor. Zincir üzerindeki en fazla Gas ücreti harcayan alt alanlar DEX (26%), zincir üzerindeki transferler ve stabil coinler (17%), Dex Trading Bot (7%) ve cüzdan alanı (3%) toplamda %53'lük bir paya sahip. Layer 2 çözümleri (6%) ve akıllı sözleşme oluşturma (2%) daha küçük paylara sahiptir ve bu, ekosistemin gelişiminin "baskı döneminde" olabileceğini yansıtıyor. Yine de, bu dağılmış Gas ücreti dağılımı, Ethereum'un çeşitli alanlarının göreceli dengeli gelişimini yansıtıyor; tek bir alanda aşırı yoğunlaşma durumu söz konusu değil, bu da ekosistemin genel sağlığını gösteriyor.
Solana
İşlem Ücreti Bileşimi
Solana zincirindeki ücret