Pazar, beklentilerin düzensizleştiği aşamaya girdi, faiz oranı eğrisi yapısındaki değişiklikleri takip et
Temel Görüşler
Piyasa "beklenti bozulması" aşamasına girmekte, politika yolu doğrusal olmamakta bu da varlık fiyatlarının daha fazla gürültü tarafından yönlendirilmesine neden olmaktadır.
Ekonomik yumuşak ve sert verilerde yapısal bir ayrışma ortaya çıkıyor; tüketici güvenindeki düşüş ile perakende verilerindeki güçlenme arasında bir zıtlık var.
Fed, enflasyonun istikrarsızlığı ile karşı karşıya kalırken, faiz oranlarını düşürmek zorunda kalmanın çelişkisi yaşıyor ve beklenti yönetimi baskısı artıyor.
Ana riskler, belirli gümrük seviyesinden değil, politika güvenilirliğinin kaybolması ve piyasa beklentilerinin bozulmasından kaynaklanmaktadır.
Savunma stratejisini sürdürmeniz, faiz oranı eğrisi yapısındaki değişiklikleri yakından takip etmeniz, pozisyon ve ritmi iyi kontrol etmeniz önerilir.
Makro İnceleme
Bu hafta ABD borsa endeksleri dalgalı bir şekilde düşüş gösterdi, güvenli varlık olan altın yükselişine devam etti. Emtia tarafında, ham petrol hafif bir toparlanma gösterdi, bakır fiyatları ise biraz ısındı. Kripto para piyasasında Bitcoin dar bir bantta dalgalandı.
Gümrük tarifeleri açısından, Trump yönetimi içinde politikada farklılıklar var, uygulama yolu doğrusal olmayan özellikler gösteriyor. Gümrük politikası hedefleri arasında çelişkiler mevcut, daha çok bir siyasi anlatı aracı gibi. Politikanın belirsizliği, şirketlerin yatırım kararlarını kısa vadeli hale getirebilir, piyasa fiyatlaması daha çok duyguya dayalı hale geliyor.
Enflasyon beklentileri açısından, New York Fed anketi orta ve uzun vadeli beklentilerin düştüğünü, kısa vadeli beklentilerin ise yükseldiğini gösteriyor. Tüketiciler ekonomik görünüm konusunda daha karamsar, ancak Mart perakende verileri güçlü bir performans sergiliyor, yumuşak ve sert veriler arasında bir ayrışma var.
ABD tahvil getirisi eğrisi, piyasanın ekonomik görünüm konusunda daha temkinli olduğunu gösteriyor, ancak uzun vadeli faiz oranlarının yükselmesi enflasyon riskinin yeniden fiyatlandırıldığını yansıtıyor. Fed, sürekli faiz indirimleri yapamama baskısıyla karşılaşabilir.
Gelecek Hafta Beklentileri
Gümrük politikası dalgalanmaları, özellikle ham maddeler ve ihracata dayalı varlıklar üzerinde piyasa beklentilerini sürekli etkileyebilir.
Fed yetkilileri, enflasyon beklentilerini istikrarlı tutmak için nötr bir şahin duruşu sürdürmeye devam edebilir.
Yazılı ve donanım verilerinin uyuşmazlığı artıyor, volatilite fiyat değişkeni olarak öncü bir tepki haline gelebilir.
Savunma yapısını korumanızı, "beklenen düzensizlik" sinyallerini dikkatle takip etmenizi, pozisyonları kontrol etmenizi ve makul ters konfigürasyonu korumanızı öneririm.
Önemli izleme faiz oranı eğrisi yapısındaki değişiklikler, kredi marjının genişlemesi ve likidite koşullarının kötüleşme riskine dikkat edin.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Piyasa beklentileri bozuldu, faiz oranı eğrisindeki değişiklikleri ve yatırım savunma stratejilerini takip et.
Pazar, beklentilerin düzensizleştiği aşamaya girdi, faiz oranı eğrisi yapısındaki değişiklikleri takip et
Temel Görüşler
Piyasa "beklenti bozulması" aşamasına girmekte, politika yolu doğrusal olmamakta bu da varlık fiyatlarının daha fazla gürültü tarafından yönlendirilmesine neden olmaktadır.
Ekonomik yumuşak ve sert verilerde yapısal bir ayrışma ortaya çıkıyor; tüketici güvenindeki düşüş ile perakende verilerindeki güçlenme arasında bir zıtlık var.
Fed, enflasyonun istikrarsızlığı ile karşı karşıya kalırken, faiz oranlarını düşürmek zorunda kalmanın çelişkisi yaşıyor ve beklenti yönetimi baskısı artıyor.
Ana riskler, belirli gümrük seviyesinden değil, politika güvenilirliğinin kaybolması ve piyasa beklentilerinin bozulmasından kaynaklanmaktadır.
Savunma stratejisini sürdürmeniz, faiz oranı eğrisi yapısındaki değişiklikleri yakından takip etmeniz, pozisyon ve ritmi iyi kontrol etmeniz önerilir.
Makro İnceleme
Bu hafta ABD borsa endeksleri dalgalı bir şekilde düşüş gösterdi, güvenli varlık olan altın yükselişine devam etti. Emtia tarafında, ham petrol hafif bir toparlanma gösterdi, bakır fiyatları ise biraz ısındı. Kripto para piyasasında Bitcoin dar bir bantta dalgalandı.
Gümrük tarifeleri açısından, Trump yönetimi içinde politikada farklılıklar var, uygulama yolu doğrusal olmayan özellikler gösteriyor. Gümrük politikası hedefleri arasında çelişkiler mevcut, daha çok bir siyasi anlatı aracı gibi. Politikanın belirsizliği, şirketlerin yatırım kararlarını kısa vadeli hale getirebilir, piyasa fiyatlaması daha çok duyguya dayalı hale geliyor.
Enflasyon beklentileri açısından, New York Fed anketi orta ve uzun vadeli beklentilerin düştüğünü, kısa vadeli beklentilerin ise yükseldiğini gösteriyor. Tüketiciler ekonomik görünüm konusunda daha karamsar, ancak Mart perakende verileri güçlü bir performans sergiliyor, yumuşak ve sert veriler arasında bir ayrışma var.
ABD tahvil getirisi eğrisi, piyasanın ekonomik görünüm konusunda daha temkinli olduğunu gösteriyor, ancak uzun vadeli faiz oranlarının yükselmesi enflasyon riskinin yeniden fiyatlandırıldığını yansıtıyor. Fed, sürekli faiz indirimleri yapamama baskısıyla karşılaşabilir.
Gelecek Hafta Beklentileri
Gümrük politikası dalgalanmaları, özellikle ham maddeler ve ihracata dayalı varlıklar üzerinde piyasa beklentilerini sürekli etkileyebilir.
Fed yetkilileri, enflasyon beklentilerini istikrarlı tutmak için nötr bir şahin duruşu sürdürmeye devam edebilir.
Yazılı ve donanım verilerinin uyuşmazlığı artıyor, volatilite fiyat değişkeni olarak öncü bir tepki haline gelebilir.
Savunma yapısını korumanızı, "beklenen düzensizlik" sinyallerini dikkatle takip etmenizi, pozisyonları kontrol etmenizi ve makul ters konfigürasyonu korumanızı öneririm.
Önemli izleme faiz oranı eğrisi yapısındaki değişiklikler, kredi marjının genişlemesi ve likidite koşullarının kötüleşme riskine dikkat edin.