25 августа 2025 года рынок ожидает, что на заседании FOMC 17 сентября Федеральная резервная система (ФРС) имеет 82,9% вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов, что отражает опасения по поводу замедления экономики. Снижение ставки ФРС окажет влияние на множество областей, и даже если ставка не будет снижена в сентябре, октябрь также будет ключевым моментом, поскольку снижение ставки может привести к росту цен на активы и риску инфляции.
Влияние на различные рынки и экономические аспекты
1. Рынок акций: исторически, когда фондовый рынок близок к историческому максимуму, снижение процентных ставок вызывает краткосрочные колебания, но в долгосрочной перспективе приводит к росту. Через месяц в среднем снижение на 0,2%, через три месяца рост на 2,1%, через шесть месяцев рост на 3,8%, через двенадцать месяцев рост на 13,9% и 100% положительная доходность. В текущем году фондовый рынок неоднократно обновлял максимумы, если в сентябре произойдет снижение ставок, краткосрочно возможны колебания, но в среднем и долгосрочном периоде стоимость финансирования для компаний снизится, что приведет к росту прибыли. Однако слишком быстрое снижение ставок несет риск возникновения пузыря активов, в краткосрочной перспективе можно рассмотреть продажу на понижение, в долгосрочной перспективе следует сосредоточиться на инвестициях. 2. Золото, серебро и биткойн: снижение процентных ставок – это сигнал к инфляции, что благоприятно для таких нефинансовых активов. Цены на золото приближаются к максимуму из-за ожиданий снижения ставок, серебро растет, а биткойн и другие криптовалюты восстанавливаются. Снижение ставок стимулирует заимствование и расходы, увеличивает денежное предложение, при слабом долларе золото становится безопасным активом, а биткойн выделяется своей дефицитной децентрализованной природой. В период снижения ставок золото и серебро вырастают на 15 - 20%, а биткойн на более чем 50%. Индекс доллара снижается, товары растут в цене, если будет количественное смягчение (QE), эффект 2026 года может усилиться, инвесторам следует заранее подготовиться. 3. Рынок облигаций: Ожидания снижения процентных ставок приводят к падению доходности облигаций, особенно краткосрочных государственных облигаций, что благоприятно для краткосрочного заимствования правительством. Доходность 10-летних государственных облигаций связана с ипотечными ставками, 30-летние облигации меньше подвержены влиянию, расширение баланса может привести к его снижению. Это хорошо для государственного бюджета, у инвесторов есть возможность получить капиталовложение в долгосрочные облигации, но быстрое снижение ставок создает рыночные и долговые риски, облигации входят в эпоху низких доходностей, что представляет собой вызов для доходных институтов. 4. Потребительские ставки: снижение процентных ставок приводит к уменьшению ставок по ипотечным кредитам, автокредитам и кредитным картам, а доходность сберегательных счетов и сертификатов депозитов снижается. Ставки по ипотечным кредитам снижаются в соответствии со снижением процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС), что стимулирует продажи недвижимости и автомобилей, но усугубляет накопление долгов. Доходы от брокерских счетов уменьшаются, инвесторы должны переключаться на акции или альтернативные активы, что выгодно для домохозяйств со средним и низким доходом, но представляет собой вызов для пенсионеров. 5. Инфляция и экономика в целом: снижение процентных ставок приводит к инфляционному давлению, а мягкая денежно-кредитная политика вызывает обесценение доллара и рост цен, после исторического снижения ставок инфляция возрастает на 1 - 2%. В настоящее время расширение денежной массы и геополитические риски могут привести к повторению инфляции. "Сначала снижение ставок, затем QE" ослабит доллар, увеличит цены на активы, необходимо остерегаться стагфляции и рисков рецессии, снижение ставок благоприятно для рискованных активов, но увеличивает системные риски, инвесторы должны диверсифицировать свои вложения, правительство получает выгоду, но устойчивость долгов вызывает опасения.
Заключение
Снижение процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС) является поворотным моментом экономического цикла, фондовый рынок в долгосрочной перспективе будет расти, золото, серебро и биткойн получат выгоду, облигации и потребительские ставки упадут, а инфляционные риски возрастут. Инвесторы должны воспользоваться возможностями, в будущем доминировать будут政策 по смягчению, денежно-кредитная политика должна балансировать между ростом и стабильностью.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Влияние снижения процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС) на финансовые рынки и экономику
#BTC# #ETH# #加密市场回调# #特朗普罢免美联储理事库克#
25 августа 2025 года рынок ожидает, что на заседании FOMC 17 сентября Федеральная резервная система (ФРС) имеет 82,9% вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов, что отражает опасения по поводу замедления экономики. Снижение ставки ФРС окажет влияние на множество областей, и даже если ставка не будет снижена в сентябре, октябрь также будет ключевым моментом, поскольку снижение ставки может привести к росту цен на активы и риску инфляции.
Влияние на различные рынки и экономические аспекты
1. Рынок акций: исторически, когда фондовый рынок близок к историческому максимуму, снижение процентных ставок вызывает краткосрочные колебания, но в долгосрочной перспективе приводит к росту. Через месяц в среднем снижение на 0,2%, через три месяца рост на 2,1%, через шесть месяцев рост на 3,8%, через двенадцать месяцев рост на 13,9% и 100% положительная доходность. В текущем году фондовый рынок неоднократно обновлял максимумы, если в сентябре произойдет снижение ставок, краткосрочно возможны колебания, но в среднем и долгосрочном периоде стоимость финансирования для компаний снизится, что приведет к росту прибыли. Однако слишком быстрое снижение ставок несет риск возникновения пузыря активов, в краткосрочной перспективе можно рассмотреть продажу на понижение, в долгосрочной перспективе следует сосредоточиться на инвестициях.
2. Золото, серебро и биткойн: снижение процентных ставок – это сигнал к инфляции, что благоприятно для таких нефинансовых активов. Цены на золото приближаются к максимуму из-за ожиданий снижения ставок, серебро растет, а биткойн и другие криптовалюты восстанавливаются. Снижение ставок стимулирует заимствование и расходы, увеличивает денежное предложение, при слабом долларе золото становится безопасным активом, а биткойн выделяется своей дефицитной децентрализованной природой. В период снижения ставок золото и серебро вырастают на 15 - 20%, а биткойн на более чем 50%. Индекс доллара снижается, товары растут в цене, если будет количественное смягчение (QE), эффект 2026 года может усилиться, инвесторам следует заранее подготовиться.
3. Рынок облигаций: Ожидания снижения процентных ставок приводят к падению доходности облигаций, особенно краткосрочных государственных облигаций, что благоприятно для краткосрочного заимствования правительством. Доходность 10-летних государственных облигаций связана с ипотечными ставками, 30-летние облигации меньше подвержены влиянию, расширение баланса может привести к его снижению. Это хорошо для государственного бюджета, у инвесторов есть возможность получить капиталовложение в долгосрочные облигации, но быстрое снижение ставок создает рыночные и долговые риски, облигации входят в эпоху низких доходностей, что представляет собой вызов для доходных институтов.
4. Потребительские ставки: снижение процентных ставок приводит к уменьшению ставок по ипотечным кредитам, автокредитам и кредитным картам, а доходность сберегательных счетов и сертификатов депозитов снижается. Ставки по ипотечным кредитам снижаются в соответствии со снижением процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС), что стимулирует продажи недвижимости и автомобилей, но усугубляет накопление долгов. Доходы от брокерских счетов уменьшаются, инвесторы должны переключаться на акции или альтернативные активы, что выгодно для домохозяйств со средним и низким доходом, но представляет собой вызов для пенсионеров.
5. Инфляция и экономика в целом: снижение процентных ставок приводит к инфляционному давлению, а мягкая денежно-кредитная политика вызывает обесценение доллара и рост цен, после исторического снижения ставок инфляция возрастает на 1 - 2%. В настоящее время расширение денежной массы и геополитические риски могут привести к повторению инфляции. "Сначала снижение ставок, затем QE" ослабит доллар, увеличит цены на активы, необходимо остерегаться стагфляции и рисков рецессии, снижение ставок благоприятно для рискованных активов, но увеличивает системные риски, инвесторы должны диверсифицировать свои вложения, правительство получает выгоду, но устойчивость долгов вызывает опасения.
Заключение
Снижение процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС) является поворотным моментом экономического цикла, фондовый рынок в долгосрочной перспективе будет расти, золото, серебро и биткойн получат выгоду, облигации и потребительские ставки упадут, а инфляционные риски возрастут. Инвесторы должны воспользоваться возможностями, в будущем доминировать будут政策 по смягчению, денежно-кредитная политика должна балансировать между ростом и стабильностью.