Curve выпустил новый стейблкоин crvUSD, инновационный механизм ликвидации может смягчить рыночные колебания
Сфера децентрализованных стейблкоинов имеет огромный потенциал, но большинству проектов трудно выжить в долгосрочной перспективе. Даже такие проекты, как LUNA и UST, которые когда-то имели рыночную капитализацию в сотни миллиардов долларов, быстро обрушились. На этом фоне Curve, имея общий объем заблокированных средств в 37 миллиардов долларов, также решает войти в эту область.
Curve недавно выпустила белую книгу и код своего стейблкоина. Судя по информации на GitHub, белая книга была завершена в октябре и в настоящее время не является окончательной версией. Хотя в белой книге не было явно указано название стейблкоина, согласно коду, этот новый стейблкоин полным именем "Curve.Fi USD Stablecoin", сокращенно "crvUSD". Эта инициатива может помочь решить проблему инфляции CRV, улучшив финансовое положение Curve за счет стабильных сборов от стейблкоина и доходов от PegKeeper.
Белая книга акцентирует внимание на нескольких инновационных характеристиках crvUSD: алгоритм автоматизированного маркетмейкинга для кредитования и ликвидации (LLAMMA), PegKeeper и монетарная политика.
LLAMMA является главной инновацией crvUSD, направленной на снижение воздействия процесса ликвидации на рынок. В отличие от традиционной одномоментной ликвидации, LLAMMA использует более плавный алгоритм ликвидации. Когда стоимость залога падает до порога ликвидации, ликвидация осуществляется постепенно, а не единовременно. Если цена восстанавливается, система помогает пользователям снова выкупить залог. Этот механизм аналогичен хеджированию непостоянных убытков при предоставлении ликвидности в автоматических маркет-мейкерах.
Хотя LLAMMA может снизить ликвидационные убытки пользователей в условиях экстремального рынка, это также может привести к более легкому триггеру ликвидации. Пользователи LLAMMA могут понести небольшие убытки при незначительных колебаниях цен, в то время как пользователи традиционных кредитных платформ могут не столкнуться с ликвидацией.
crvUSD также вводит автоматический стабилизатор и монетарную политику для поддержания стабильности цен. Когда цена crvUSD превышает 1 доллар, PegKeeper может без залога выпускать crvUSD и вводить его в пул стейблкоинов для снижения цены. И наоборот, когда цена падает ниже 1 доллара, PegKeeper может изъять часть ликвидности для повышения цены. Эта механика аналогична AMO от Frax и может избежать зависимости от централизованных стейблкоинов.
Монетарная политика контролирует соотношение между долгами стабилизатора и количеством crvUSD, регулируя параметры системы для поддержания баланса.
Команда Curve обладает значительными правами голоса veCRV, что позволяет им направлять потоки средств между crvUSD и другими ликвидными пулами, поддерживая начальное развитие crvUSD. Кроме того, Curve выбирает использовать ценовые оракулы собственного DEX, а не внешние оракулы, такие как Chainlink, что может ограничить диапазон активов, доступных в качестве залога, но также снижает связанные с этим затраты.
В целом, запуск crvUSD может увеличить доходы протокола Curve и принести новые решения на рынок децентрализованных стейблкоинов. Однако долгосрочные последствия его инновационного механизма еще предстоит проверить рынком.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
12 Лайков
Награда
12
5
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
SchroedingersFrontrun
· 08-15 15:56
Еще один luna? Посмотрим, кто первым совершит мошенничество.
Посмотреть ОригиналОтветить0
MEVHunterLucky
· 08-15 15:49
luna2.0, да? Братцы, не дайте себя разыграть как лохов.
Посмотреть ОригиналОтветить0
VCsSuckMyLiquidity
· 08-15 15:46
Еще один, кто хочет изучить UST, не говорите о ликвидации.
Curve запустил стейблкоин crvUSD, инновационный механизм ликвидации для борьбы с рыночными колебаниями
Curve выпустил новый стейблкоин crvUSD, инновационный механизм ликвидации может смягчить рыночные колебания
Сфера децентрализованных стейблкоинов имеет огромный потенциал, но большинству проектов трудно выжить в долгосрочной перспективе. Даже такие проекты, как LUNA и UST, которые когда-то имели рыночную капитализацию в сотни миллиардов долларов, быстро обрушились. На этом фоне Curve, имея общий объем заблокированных средств в 37 миллиардов долларов, также решает войти в эту область.
Curve недавно выпустила белую книгу и код своего стейблкоина. Судя по информации на GitHub, белая книга была завершена в октябре и в настоящее время не является окончательной версией. Хотя в белой книге не было явно указано название стейблкоина, согласно коду, этот новый стейблкоин полным именем "Curve.Fi USD Stablecoin", сокращенно "crvUSD". Эта инициатива может помочь решить проблему инфляции CRV, улучшив финансовое положение Curve за счет стабильных сборов от стейблкоина и доходов от PegKeeper.
Белая книга акцентирует внимание на нескольких инновационных характеристиках crvUSD: алгоритм автоматизированного маркетмейкинга для кредитования и ликвидации (LLAMMA), PegKeeper и монетарная политика.
LLAMMA является главной инновацией crvUSD, направленной на снижение воздействия процесса ликвидации на рынок. В отличие от традиционной одномоментной ликвидации, LLAMMA использует более плавный алгоритм ликвидации. Когда стоимость залога падает до порога ликвидации, ликвидация осуществляется постепенно, а не единовременно. Если цена восстанавливается, система помогает пользователям снова выкупить залог. Этот механизм аналогичен хеджированию непостоянных убытков при предоставлении ликвидности в автоматических маркет-мейкерах.
Хотя LLAMMA может снизить ликвидационные убытки пользователей в условиях экстремального рынка, это также может привести к более легкому триггеру ликвидации. Пользователи LLAMMA могут понести небольшие убытки при незначительных колебаниях цен, в то время как пользователи традиционных кредитных платформ могут не столкнуться с ликвидацией.
crvUSD также вводит автоматический стабилизатор и монетарную политику для поддержания стабильности цен. Когда цена crvUSD превышает 1 доллар, PegKeeper может без залога выпускать crvUSD и вводить его в пул стейблкоинов для снижения цены. И наоборот, когда цена падает ниже 1 доллара, PegKeeper может изъять часть ликвидности для повышения цены. Эта механика аналогична AMO от Frax и может избежать зависимости от централизованных стейблкоинов.
Монетарная политика контролирует соотношение между долгами стабилизатора и количеством crvUSD, регулируя параметры системы для поддержания баланса.
Команда Curve обладает значительными правами голоса veCRV, что позволяет им направлять потоки средств между crvUSD и другими ликвидными пулами, поддерживая начальное развитие crvUSD. Кроме того, Curve выбирает использовать ценовые оракулы собственного DEX, а не внешние оракулы, такие как Chainlink, что может ограничить диапазон активов, доступных в качестве залога, но также снижает связанные с этим затраты.
В целом, запуск crvUSD может увеличить доходы протокола Curve и принести новые решения на рынок децентрализованных стейблкоинов. Однако долгосрочные последствия его инновационного механизма еще предстоит проверить рынком.