В блокчейне горячая волна, сможет ли биржа Токен воспользоваться ростом?

Недавно рынок криптовалют продемонстрировал тенденцию к разнообразному развитию: доля биткойна упала с 60% до 55%, что предвещает приход сезона альткойнов. На рынке возникает множество горячих тем, можно сказать, что всё цветёт и пахнет: проекты, связанные с искусственным интеллектом, такие как некоторый протокол, однажды достигли капитализации в 300 миллионов долларов, а AI-проект в определенной экосистеме даже достиг капитализации в 1 миллиард долларов. На одной из бирж открытые позиции постоянно обновляют рекорды, преодолевая 4,3 миллиарда долларов. Даже сегмент NFT, который ранее был в невыгодном положении, вновь активизировался, что привело к росту цен на несколько голубых фишек NFT в экосистемах Ethereum и Solana.

Наблюдая за этими горячими точками, можно заметить, что они в основном сосредоточены на проектах в блокчейне. Так что, действительно ли токены централизованных бирж были забыты рынком?

Это не так. В этом цикле бычьего рынка есть еще один важный потенциальный фактор: возможный выбор Трампа. Это означает, что криптовалюты станут более заметными для общественности. Усовершенствование законодательства и ослабление регулирования способствуют привлечению внешних средств на рынок криптовалют. Продолжительный чистый приток средств в спотовые ETF на биткойны и эфириум является явным доказательством.

Стоит отметить, что финансовый проект, связанный с семьей Трампа, за последний месяц активно покупал криптовалюты, связанные с DeFi, включая ETH, CBBTC, AAVE, LINK, ENA и ONDO. Каковы результаты этих токенов после покупки? Какие общие черты у них есть? Какие еще концептуальные токены стоит обратить внимание? Давайте проанализируем это вместе.

С 30 ноября этот финансовый проект инвестировал в общей сложности 44,75 миллиона долларов в покупку криптовалюты. По состоянию на 18 декабря все имеющиеся токены находятся в прибыли. Что интересно, по сравнению с традиционными институтами, количество эфира, которое держит этот проект, значительно превышает количество биткойнов, что, возможно, отражает их оптимизм относительно будущей ценовой динамики эфира.

AAVE как лидер по займам на всем рынке, занимает первое место по TVL, объем депозитов близок к 40 миллиардам долларов, что является историческим максимумом. Недавно цена токена за семь дней выросла на 35%. Сообщество финансового проекта уже подало предложение о сотрудничестве с AAVE, которое в настоящее время проходит проверку в AaveDAO. Если предложение будет одобрено, это приведет к привлечению новых пользователей и большему реальному доходу для AAVE.

LINK является известным проектом оракулов. 14 ноября этот финансовый проект объявил о том, что будет использовать определенный оракул в качестве стандарта для данных в блокчейне и кросс-цепных соединений, чтобы способствовать массовому принятию DeFi.

Развитие ENA тесно связано с текущим бычьим рынком. Поскольку доходы от его стабильной монеты поступают из арбитража между спот и фьючерсами, чем более активна рыночная эмоция, тем выше ставка на капитализацию эфириума, и этот проект может получить больше доходов. В последнее время его TVL преодолел 6 миллиардов долларов, установив исторический максимум. В плане продукции они также сотрудничали с крупной инвестиционной компанией для запуска RWA-стабильной монеты, которая использует государственные облигации в качестве источника дохода, что уменьшило опасения рынка о том, что переход к отрицательной ставке может привести к спирали смерти протокола.

ONDO является лидером на текущем рынке RWA. После того как один из гигантов управления активами объявил о запуске криптофонда, Ondo Finance инвестировала более 95 миллионов долларов, став крупнейшим держателем. Что касается соблюдения норм, традиционности, объема средств и признания на рынке, ONDO является наилучшим выбором на текущем рынке RWA.

Кроме того, стоит упомянуть COW. Этот финансовый проект использовал только определённый протокол для торговли при покупке вышеупомянутых токенов, поэтому COW также рассматривается как связанный концепт токена.

Согласно инвестиционной стратегии этого финансового проекта, мы можем предположить, какие токены они могут обратить внимание в будущем. В первую очередь это токены, которые имеют партнерские отношения с данным проектом, затем проекты с "четкой бизнес-моделью" и "стабильным реальным доходом". Это указывает на то, что они не будут слепо стремиться к "новизне" или "чисто концептуальным" токенам, а скорее предпочитают инвестировать в те соглашения, которые могут принести долгосрочную ценность.

LDO может быть потенциальной целью для инвестиций. Учитывая, что это финансовый проект имеет значительно больший объем владения ETH по сравнению с BTC, они, похоже, очень оптимистично настроены на долгосрочный потенциал Эфириума. С учетом зрелости механизма стейкинга Эфириума и возможного введения ETF, который может привлечь ставки по стейкингу Эфириума, LDO, как крупнейший в настоящее время ликвидный стейкинговый протокол, имеет TVL в 37 миллиардов долларов, что составляет 30% всего рынка стейкинга Эфириума.

Pendle сосредоточен на рынке разделения доходов, позволяя пользователям торговать будущими правами на доход. С ростом ставок по ставкам Ethereum и доходности некоторых стабильных монет, спрос на рынок доходов продолжает расти, что делает Pendle предметом повышенного внимания в этом бычьем рынке. В последнее время TVL Pendle превысил 5 миллиардов долларов и установил партнерские отношения с несколькими основными DeFi протоколами.

UNI как ведущая децентрализованная биржа является истоком DeFi Summer и наиболее часто используемым DEX пользователями. Хотя их недавно запущенные новые продукты получили посредственную реакцию на рынке, это не влияет на зависимость пользователей от их основных продуктов.

Аналитики одной аналитической компании считают, что массовая покупка криптовалюты данным финансовым проектом может быть направлена на получение большего доверия или на развитие собственного проекта за счет привлечения внимания к этим активам. Потому что если эти активы показывают хороший результат, то и финансовый проект может извлечь из этого выгоду.

Этот финансовый проект активно инвестирует в голубые фишки, что не только повысило доверие рынка к основным DeFi-протоколам, но и привнесло больше институциональных средств в крипторынок. Такие потоки капитала дополнительно стабилизировали рынок, способствуя повышению рыночной капитализации и потенциала развития основных проектов.