Финтех компании часто предлагают исключительный пользовательский опыт, но они сдерживаются традиционной финансовой инфраструктурой, которая является изолированной, медленной, дорогой и негибкой. В отличие от этого, децентрализованные финансы (DeFi) предлагают быструю, экономически эффективную и совместимую инфраструктуру, но не имеют широкого доступа.
Предложенное решение — это "DeFi мулет": сочетание удобного интерфейса финтеха с эффективным бэкэндом DeFi.
Неизбежность DeFi Мулета
Зависимость финтехов от устаревших финансовых систем ограничивает их способность контролировать затраты и расширять ассортимент продуктов. Эти традиционные инфраструктуры не только дорого поддерживать, но и представляют потенциальные риски. Переходя на автономные, надежно нейтральные публичные инфраструктуры, такие как DeFi, финтехи могут преодолеть эти ограничения.
Преимущества DeFi очевидны в области стейблкоинов. В то время как традиционные международные банковские переводы могут стоить от $30 до $50 и занимать несколько дней, транзакции со стейблкоинами завершаются за секунды всего за несколько центов. Помимо платежей, DeFi предлагает круглосуточную инфраструктуру для торговли, кредитования и заимствования, обеспечивая мгновенное завершение, открытый доступ и глубокую ликвидность.
Интегрируя свои готовые к соблюдению нормативных требований интерфейсы с инфраструктурами DeFi, финтехи могут сосредоточиться на предоставлении превосходного пользовательского опыта. Эта интеграция не только способствует инновациям, но и увеличивает ликвидность в сети, создавая положительную обратную связь, которая укрепляет модель DeFi мула.
Принятие массового использования
Текущая экосистема DeFi продемонстрировала свою надежность для интеграции финтеха. Множество протоколов теперь безопасно управляют миллиардами в кредитах благодаря неизменяемым, минимизированным в управлении конструкциям. Эта инфраструктура предоставляет финтехам больший контроль над их операциями, что является решающим фактором, подчеркнутым такими инцидентами, как банкротство Synapse, в результате которого средства пользователей Yotta оказались заблокированными, несмотря на то, что предполагалось, что они застрахованы FDIC.
Институциональное принятие DeFi также нарастает:
BlackRock токенизировала фонд через Securitize
Stripe приобрела Bridge за 1 миллиард долларов для улучшения своих решений по стейблкоинам, и
США рассматривает возможность создания стратегического резерва биткойнов.
Эти события указывают на ощутимое смещение в сторону интеграции DeFi.
Смотрим вперед
В ближайшие годы мы можем ожидать, что финтехи выпустят больше продуктов, таких как криптообеспеченные кредиты, ончейн-сберегательные счета и мгновенные международные платежи. Эти услуги будут работать на основе смарт-кошельков и абстракции аккаунтов, обеспечивая пользователям знакомые интерфейсы, похожие на Web2. Ранние последователи этой модели, вероятно, получат значительные преимущества перед конкурентами.
Однако открытая инфраструктура DeFi гарантирует, что даже новички могут воспользоваться существующими сетевыми эффектами, не начиная с нуля.
Некоторые скептики утверждают, что участие финтеха и традиционных учреждений может подорвать децентрализацию из-за требований соблюдения нормативных актов. Хотя эта проблема справедлива, более практично регулировать приложения, с которыми взаимодействует пользователь, а не основные протоколы. Чтобы этот подход был эффективным, протоколы должны оставаться достоверно нейтральными.
Кредибельно нейтральный механизм основывается на четырех принципах:
Это не благоприятствует конкретным лицам или результатам.
Это открытый исходный код с публично проверяемым выполнением.
Это просто и понятно.
Это происходит нечасто.
Протоколы, такие как HTTP и SMTP, являются примерами силы надежно нейтральных систем – они бесплатны, открыты и не регулируются, при этом только клиенты подлежат контролю. Применение той же логики к DeFi может обеспечить его устойчивую интеграцию с финтехом.
Эта статья основана на мнении Мерлина Эгалите, соучредителя Morpho Labs, первоначально опубликованном в другом месте.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
DeFi Муллет – Интеграция Финтех интерфейсов с DeFi бэкендами
Финтех компании часто предлагают исключительный пользовательский опыт, но они сдерживаются традиционной финансовой инфраструктурой, которая является изолированной, медленной, дорогой и негибкой. В отличие от этого, децентрализованные финансы (DeFi) предлагают быструю, экономически эффективную и совместимую инфраструктуру, но не имеют широкого доступа.
Предложенное решение — это "DeFi мулет": сочетание удобного интерфейса финтеха с эффективным бэкэндом DeFi.
Неизбежность DeFi Мулета
Зависимость финтехов от устаревших финансовых систем ограничивает их способность контролировать затраты и расширять ассортимент продуктов. Эти традиционные инфраструктуры не только дорого поддерживать, но и представляют потенциальные риски. Переходя на автономные, надежно нейтральные публичные инфраструктуры, такие как DeFi, финтехи могут преодолеть эти ограничения.
Интегрируя свои готовые к соблюдению нормативных требований интерфейсы с инфраструктурами DeFi, финтехи могут сосредоточиться на предоставлении превосходного пользовательского опыта. Эта интеграция не только способствует инновациям, но и увеличивает ликвидность в сети, создавая положительную обратную связь, которая укрепляет модель DeFi мула.
Принятие массового использования
Текущая экосистема DeFi продемонстрировала свою надежность для интеграции финтеха. Множество протоколов теперь безопасно управляют миллиардами в кредитах благодаря неизменяемым, минимизированным в управлении конструкциям. Эта инфраструктура предоставляет финтехам больший контроль над их операциями, что является решающим фактором, подчеркнутым такими инцидентами, как банкротство Synapse, в результате которого средства пользователей Yotta оказались заблокированными, несмотря на то, что предполагалось, что они застрахованы FDIC.
Институциональное принятие DeFi также нарастает:
Эти события указывают на ощутимое смещение в сторону интеграции DeFi.
Смотрим вперед
В ближайшие годы мы можем ожидать, что финтехи выпустят больше продуктов, таких как криптообеспеченные кредиты, ончейн-сберегательные счета и мгновенные международные платежи. Эти услуги будут работать на основе смарт-кошельков и абстракции аккаунтов, обеспечивая пользователям знакомые интерфейсы, похожие на Web2. Ранние последователи этой модели, вероятно, получат значительные преимущества перед конкурентами.
Однако открытая инфраструктура DeFi гарантирует, что даже новички могут воспользоваться существующими сетевыми эффектами, не начиная с нуля.
Некоторые скептики утверждают, что участие финтеха и традиционных учреждений может подорвать децентрализацию из-за требований соблюдения нормативных актов. Хотя эта проблема справедлива, более практично регулировать приложения, с которыми взаимодействует пользователь, а не основные протоколы. Чтобы этот подход был эффективным, протоколы должны оставаться достоверно нейтральными.
Кредибельно нейтральный механизм основывается на четырех принципах:
Протоколы, такие как HTTP и SMTP, являются примерами силы надежно нейтральных систем – они бесплатны, открыты и не регулируются, при этом только клиенты подлежат контролю. Применение той же логики к DeFi может обеспечить его устойчивую интеграцию с финтехом.
Эта статья основана на мнении Мерлина Эгалите, соучредителя Morpho Labs, первоначально опубликованном в другом месте.