2025 год наступил, топовые VC рассматривают возможности и потенциал крипторынка
Шифрование индустрия встречает новую точку развития, рынок пережил восстановление, инновации и корректировки. Главные проекты укрепляют свои позиции, новые направления возникают, закладывая основу для будущего. VC, как индикатор отрасли, формирует направление рынка на пересечении капитала, сообщества и технологий.
PANews приглашает нескольких ведущих VC поделиться своими наблюдениями и размышлениями о шифровании. Они вспоминают яркие моменты прошедшего года, анализируют текущие рыночные возможности и вызовы, а также делают прогнозы по тенденциям будущего. Давайте вместе исследуем "вчера, сегодня и завтра" шифрования в глазах VC.
Самые запоминающиеся проекты 2024 года
В прошлом году шифрование отрасль пережила новый рост благодаря восстановлению рынка и технологическим инновациям. От обновления инфраструктуры до прорыва в новых направлениях, многие проекты продемонстрировали сильную жизнеспособность и инновационный потенциал.
Основатель DFG Джеймс Во отметил, что Hyperliquid как высокопроизводительный DEX для вечных контрактов привлекает множество пользователей, поддерживая скорость торговли и ликвидность. Его токен стал одним из самых успешных эйрдропов. Платформа расширяет экосистему HyperEVM, увеличивая практическую полезность спотовой экосистемы. Зарабатывая значительные сборы через онлайновые клиринги и маркетмейкинг, она постепенно захватывает долю рынка ведущих DEX и CEX.
Сооснователь Web3Port Крис также высоко оценил Hyperliquid, впечатлённый его долей на рынке, механизмом распределения аирдропов для сообщества и эффектом богатства. Он также упомянул, что Pump.fun является самой успешной платформой для запуска мем-монет в этом году, продвигая эту концепцию к высшему нарративу и разжигая бум мем-рынка.
Генеральный директор Wallfacer Labs Райан Роденбоу говорит, что возрождение зрелых кредитных протоколов в области DeFi, таких как AAVE и Compound, а также появление высококачественных новичков, таких как Morpho, Euler и Ajna, является захватывающим. Хотя DeFi не получило прежнего внимания, тихий успех этих протоколов все же заслуживает внимания.
Pudgy Penguin — это проект, упомянутый несколькими VC. Основатель Jsquare Joanna считает, что он способствует возрождению всей ниши NFT и демонстрирует мощную энергию интеграции Web2 и Web3.
Партнер Jsquare Динхан заявил, что Ethena демонстрирует отличные результаты в области DeFi благодаря стабильной монете USDE, получая прибыль через CEX. Сотрудничество с BlackRock дополнительно укрепляет долгосрочную жизнеспособность.
Прогноз рыночной ситуации биткойна
Соучредитель Web3Port Крис считает, что бычий рынок биткойнов, вероятно, продолжится, и вероятность того, что он превысит 200000 долларов в следующем году, велика. Биткойн ниже 50000 долларов может стать историей.
Аналитик Ryze Labs Аллен определил верхнюю границу с помощью Pi Cycle и 2Y MA Multiplier, ожидая, что верхняя граница биткойна может находиться вблизи 200000 долларов.
Инвестиционный менеджер Waterdrip Capital Эван Лу прогнозирует, что следующий этап пикового значения биткойна может достигнуть 120-150 тысяч долларов, после чего будет колебаться в диапазоне 100-150 тысяч долларов. В долгосрочной перспективе цена биткойна может достичь 600 тысяч долларов, но для этого потребуется 5-10 лет.
Эван считает, что текущий рынок подвержен влиянию множества факторов, включая приток внешней ликвидности от наличного ETF на биткойн и приток средств, вызванный будущей резервной политикой. На протяжении периода с текущего момента до пикового значения в следующем году рынок биткойнов может сохранить восходящий тренд с колебаниями.
Спор о Meme и "VC币"
Партнёр Generative Ventures Уилл Ван сказал, что слишком большие фонды VC затрудняют LP получение сверхдоходов. Фонды меньшего размера лучше поддерживают ранних предпринимателей, порождая "мифы". Крупные фонды VC могут столкнуться с проблемой управления ростом масштабов и запуском "VC-валюты". Эта проблема будет постепенно исправлена.
Соучредитель Web3Port Крис считает, что суть конфликта между Meme и VC-токенами заключается в конкуренции за существующие средства на рынке и ликвидность. Низкий объем обращения VC-токенов, высокая FDV характеристика, а также постоянное появление новых проектов затрудняют поддержку средств на рынке. Полная ликвидность и справедливая механика распределения Meme-токенов соответствуют психологии розничных инвесторов. Однако, PVP-свойства Meme-токенов по своей сути неустойчивы.
Менеджер по инвестициям Waterdrip Capital Эван Лу подчеркивает, что выпуск токенов не является конечной целью, а лишь стартовой точкой для реальной работы проекта. Команды проектов должны учитывать внедрение сценариев использования, стабильный доход от наличных средств, а также поддержание активных пользователей и реального сообщества после выпуска токенов.
Руководитель инвестиций IOSG Ventures Джяуэй предлагает, чтобы проекты "VC-валюты" лучше обдумали соответствие токенов рынку, учитывали необходимость и использование токенов, а также то, как заставить сообщество платить, распределяя токены для усиления привязки интересов.
Потенциальные направления и проекты
Партнёр Generative Ventures Уилл Ванг положительно оценивает RWA(Real World Asset), считая, что его суть заключается в том, чтобы блокчейн вел учёт глобальных основных финансовых активов. В настоящее время уровень проникновения составляет менее 0,1%, что создаёт огромные возможности для роста.
Директор по инвестициям IOSG Ventures Цзяуэй ожидает, что повторное залогование станет главной темой 2024 года и может достичь пика в 2025 году. Проекты ZK-системы (, такие как RiscZero и Ingonyama), также постепенно продемонстрируют рыночный потенциал.
Аналитик Ryze Labs Аллен положительно оценивает AI Agent, считая, что его потенциал в области торговых решений, оптимизации DeFi, управления активами и других аспектах огромен.
PayFi трек привлекает внимание многих учреждений. Партнер Jsquare Диньхан предсказывает, что проекты, связывающие традиционные финансы и шифрование, будут пользоваться широким интересом.
Слияние AI и блокчейна рассматривается как важное направление развития. Децентрализованная инфраструктура AI и AI агент (Agent) быстро набирают популярность, соответствующие проекты могут стать новыми яркими моментами в отрасли.
Прорыв "Массового принятия"
Основатель DFG Джеймс Во считает, что такие вертикальные области, как DePIN, уже показывают признаки "массового принятия". Сфера платежей может стать движущей силой следующей волны пользователей.
Менеджер по инвестиционным исследованиям YBB Capital Зик ожидает, что платежная сфера станет первой точкой прорыва для «массового принятия» блокчейна. Стейблкоины в странах, не использующих доллар, демонстрируют эффективность, превосходящую традиционные банки.
Основательница Jsquare Джоанна оптимистично относится к "массовому принятию" и считает, что экосистема Solana имеет конкурентные преимущества. Она возлагает большие надежды на Pudgy Penguins и ожидает от них прорыва.
Генеральный директор Wallfacer Labs Райан Роденбох подчеркивает, что новый фронтальный пользовательский опыт и встроенный DeFi опыт будут способствовать прорыву.
Этап бычьего рынка и его продолжительность
Менеджер по инвестиционным исследованиям YBB Capital Зик считает, что сейчас мы находимся в середине бычьего рынка. Биткойн ETF может снизить волатильность на рынке, что в будущем может привести к переходу от резкого медвежьего и бычьего рынка к долгосрочному медленному бычьему.
Основатель DFG Джеймс Во заявил, что мы, возможно, находимся в "оптимистичной стадии". Институциональные инвесторы накапливают биткойны, и в будущем, возможно, не произойдет падения на 80%, но корректировка все еще возможна.
Директор по инвестициям Web3.com Ventures Немо считает, что в краткосрочной перспективе биткойн уже завершил половину процесса бычьего рынка. Биткойн по своей сути является средством борьбы с инфляцией и защиты богатства.
Рекомендации для мелких инвесторов
Соучредитель Web3Port Крис рекомендует сосредоточиться на высокоопределенных направлениях, обращая внимание на BTC, мем-криптовалюты и AI-наративы, а также осторожно инвестировать в старые альткойны. Необходимо понимать рыночные тренды и улавливать циклы.
Аналитик Ryze Labs Аллен напоминает, что бычий рынок является основной причиной потерь большинства людей. Рекомендуется подготовить средства, которые можно позволить себе потерять полностью, и вовремя извлекать свои инвестиции.
Менеджер по инвестиционным исследованиям YBB Capital Зик подчеркивает важность управления рисками, рекомендуя инвесторам придерживаться консервативной стратегии и сохранять уважение к изменениям на рынке.
Партнер Jsquare Диньхан предлагает в первую очередь учитывать управление рисками и использовать безопасные инструменты. Обратите внимание на высококачественные, устойчивые проекты, а не гонитесь за краткосрочными тенденциями.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
14 Лайков
Награда
14
4
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
SatoshiLegend
· 22ч назад
Смотрев исходный код, только тогда узнаешь правду. Не используя DEFI, полагаясь только на майнинг. Самая сложная линия в сети, идя против цепи.
Посмотреть ОригиналОтветить0
WhaleMinion
· 22ч назад
Пить чай и следить за рынком, не разыгрывайте людей как лохов, вот кто настоящий босс.
Посмотреть ОригиналОтветить0
SandwichHunter
· 22ч назад
Эй, будут играть для лохов снова!
Посмотреть ОригиналОтветить0
DaisyUnicorn
· 22ч назад
Маленькие неудачники выросли, как единороги после дождя, нюхающие запах роз, наконец-то поняли оценку финансирования.
Перспективы крипторынка 2025 года: ведущие VC интерпретируют возможности и тренды в отрасли
2025 год наступил, топовые VC рассматривают возможности и потенциал крипторынка
Шифрование индустрия встречает новую точку развития, рынок пережил восстановление, инновации и корректировки. Главные проекты укрепляют свои позиции, новые направления возникают, закладывая основу для будущего. VC, как индикатор отрасли, формирует направление рынка на пересечении капитала, сообщества и технологий.
PANews приглашает нескольких ведущих VC поделиться своими наблюдениями и размышлениями о шифровании. Они вспоминают яркие моменты прошедшего года, анализируют текущие рыночные возможности и вызовы, а также делают прогнозы по тенденциям будущего. Давайте вместе исследуем "вчера, сегодня и завтра" шифрования в глазах VC.
Самые запоминающиеся проекты 2024 года
В прошлом году шифрование отрасль пережила новый рост благодаря восстановлению рынка и технологическим инновациям. От обновления инфраструктуры до прорыва в новых направлениях, многие проекты продемонстрировали сильную жизнеспособность и инновационный потенциал.
Основатель DFG Джеймс Во отметил, что Hyperliquid как высокопроизводительный DEX для вечных контрактов привлекает множество пользователей, поддерживая скорость торговли и ликвидность. Его токен стал одним из самых успешных эйрдропов. Платформа расширяет экосистему HyperEVM, увеличивая практическую полезность спотовой экосистемы. Зарабатывая значительные сборы через онлайновые клиринги и маркетмейкинг, она постепенно захватывает долю рынка ведущих DEX и CEX.
Сооснователь Web3Port Крис также высоко оценил Hyperliquid, впечатлённый его долей на рынке, механизмом распределения аирдропов для сообщества и эффектом богатства. Он также упомянул, что Pump.fun является самой успешной платформой для запуска мем-монет в этом году, продвигая эту концепцию к высшему нарративу и разжигая бум мем-рынка.
Генеральный директор Wallfacer Labs Райан Роденбоу говорит, что возрождение зрелых кредитных протоколов в области DeFi, таких как AAVE и Compound, а также появление высококачественных новичков, таких как Morpho, Euler и Ajna, является захватывающим. Хотя DeFi не получило прежнего внимания, тихий успех этих протоколов все же заслуживает внимания.
Pudgy Penguin — это проект, упомянутый несколькими VC. Основатель Jsquare Joanna считает, что он способствует возрождению всей ниши NFT и демонстрирует мощную энергию интеграции Web2 и Web3.
Партнер Jsquare Динхан заявил, что Ethena демонстрирует отличные результаты в области DeFi благодаря стабильной монете USDE, получая прибыль через CEX. Сотрудничество с BlackRock дополнительно укрепляет долгосрочную жизнеспособность.
Прогноз рыночной ситуации биткойна
Соучредитель Web3Port Крис считает, что бычий рынок биткойнов, вероятно, продолжится, и вероятность того, что он превысит 200000 долларов в следующем году, велика. Биткойн ниже 50000 долларов может стать историей.
Аналитик Ryze Labs Аллен определил верхнюю границу с помощью Pi Cycle и 2Y MA Multiplier, ожидая, что верхняя граница биткойна может находиться вблизи 200000 долларов.
Инвестиционный менеджер Waterdrip Capital Эван Лу прогнозирует, что следующий этап пикового значения биткойна может достигнуть 120-150 тысяч долларов, после чего будет колебаться в диапазоне 100-150 тысяч долларов. В долгосрочной перспективе цена биткойна может достичь 600 тысяч долларов, но для этого потребуется 5-10 лет.
Эван считает, что текущий рынок подвержен влиянию множества факторов, включая приток внешней ликвидности от наличного ETF на биткойн и приток средств, вызванный будущей резервной политикой. На протяжении периода с текущего момента до пикового значения в следующем году рынок биткойнов может сохранить восходящий тренд с колебаниями.
Спор о Meme и "VC币"
Партнёр Generative Ventures Уилл Ван сказал, что слишком большие фонды VC затрудняют LP получение сверхдоходов. Фонды меньшего размера лучше поддерживают ранних предпринимателей, порождая "мифы". Крупные фонды VC могут столкнуться с проблемой управления ростом масштабов и запуском "VC-валюты". Эта проблема будет постепенно исправлена.
Соучредитель Web3Port Крис считает, что суть конфликта между Meme и VC-токенами заключается в конкуренции за существующие средства на рынке и ликвидность. Низкий объем обращения VC-токенов, высокая FDV характеристика, а также постоянное появление новых проектов затрудняют поддержку средств на рынке. Полная ликвидность и справедливая механика распределения Meme-токенов соответствуют психологии розничных инвесторов. Однако, PVP-свойства Meme-токенов по своей сути неустойчивы.
Менеджер по инвестициям Waterdrip Capital Эван Лу подчеркивает, что выпуск токенов не является конечной целью, а лишь стартовой точкой для реальной работы проекта. Команды проектов должны учитывать внедрение сценариев использования, стабильный доход от наличных средств, а также поддержание активных пользователей и реального сообщества после выпуска токенов.
Руководитель инвестиций IOSG Ventures Джяуэй предлагает, чтобы проекты "VC-валюты" лучше обдумали соответствие токенов рынку, учитывали необходимость и использование токенов, а также то, как заставить сообщество платить, распределяя токены для усиления привязки интересов.
Потенциальные направления и проекты
Партнёр Generative Ventures Уилл Ванг положительно оценивает RWA(Real World Asset), считая, что его суть заключается в том, чтобы блокчейн вел учёт глобальных основных финансовых активов. В настоящее время уровень проникновения составляет менее 0,1%, что создаёт огромные возможности для роста.
Директор по инвестициям IOSG Ventures Цзяуэй ожидает, что повторное залогование станет главной темой 2024 года и может достичь пика в 2025 году. Проекты ZK-системы (, такие как RiscZero и Ingonyama), также постепенно продемонстрируют рыночный потенциал.
Аналитик Ryze Labs Аллен положительно оценивает AI Agent, считая, что его потенциал в области торговых решений, оптимизации DeFi, управления активами и других аспектах огромен.
PayFi трек привлекает внимание многих учреждений. Партнер Jsquare Диньхан предсказывает, что проекты, связывающие традиционные финансы и шифрование, будут пользоваться широким интересом.
Слияние AI и блокчейна рассматривается как важное направление развития. Децентрализованная инфраструктура AI и AI агент (Agent) быстро набирают популярность, соответствующие проекты могут стать новыми яркими моментами в отрасли.
Прорыв "Массового принятия"
Основатель DFG Джеймс Во считает, что такие вертикальные области, как DePIN, уже показывают признаки "массового принятия". Сфера платежей может стать движущей силой следующей волны пользователей.
Менеджер по инвестиционным исследованиям YBB Capital Зик ожидает, что платежная сфера станет первой точкой прорыва для «массового принятия» блокчейна. Стейблкоины в странах, не использующих доллар, демонстрируют эффективность, превосходящую традиционные банки.
Основательница Jsquare Джоанна оптимистично относится к "массовому принятию" и считает, что экосистема Solana имеет конкурентные преимущества. Она возлагает большие надежды на Pudgy Penguins и ожидает от них прорыва.
Генеральный директор Wallfacer Labs Райан Роденбох подчеркивает, что новый фронтальный пользовательский опыт и встроенный DeFi опыт будут способствовать прорыву.
Этап бычьего рынка и его продолжительность
Менеджер по инвестиционным исследованиям YBB Capital Зик считает, что сейчас мы находимся в середине бычьего рынка. Биткойн ETF может снизить волатильность на рынке, что в будущем может привести к переходу от резкого медвежьего и бычьего рынка к долгосрочному медленному бычьему.
Основатель DFG Джеймс Во заявил, что мы, возможно, находимся в "оптимистичной стадии". Институциональные инвесторы накапливают биткойны, и в будущем, возможно, не произойдет падения на 80%, но корректировка все еще возможна.
Директор по инвестициям Web3.com Ventures Немо считает, что в краткосрочной перспективе биткойн уже завершил половину процесса бычьего рынка. Биткойн по своей сути является средством борьбы с инфляцией и защиты богатства.
Рекомендации для мелких инвесторов
Соучредитель Web3Port Крис рекомендует сосредоточиться на высокоопределенных направлениях, обращая внимание на BTC, мем-криптовалюты и AI-наративы, а также осторожно инвестировать в старые альткойны. Необходимо понимать рыночные тренды и улавливать циклы.
Аналитик Ryze Labs Аллен напоминает, что бычий рынок является основной причиной потерь большинства людей. Рекомендуется подготовить средства, которые можно позволить себе потерять полностью, и вовремя извлекать свои инвестиции.
Менеджер по инвестиционным исследованиям YBB Capital Зик подчеркивает важность управления рисками, рекомендуя инвесторам придерживаться консервативной стратегии и сохранять уважение к изменениям на рынке.
Партнер Jsquare Диньхан предлагает в первую очередь учитывать управление рисками и использовать безопасные инструменты. Обратите внимание на высококачественные, устойчивые проекты, а не гонитесь за краткосрочными тенденциями.