Текущий спад временный, но в августе существует слабая аномалия | Рынок полон радости, гнева, печали и счастья | Manecri, инвестиционная информация и полезные медиа от Monex Securities
Осознание рецессии в США, резкое падение доллара и рост иены
В опубликованной в прошедшие выходные (неделя 28 июля) статистике по занятости в США за июль, число занятых в несельскохозяйственном секторе (NFP) осталось ниже рыночных ожиданий, а данные за июнь и май были значительно пересмотрены вниз. В экономике США резко возросло осознание рецессии, что привело к падению американских акций и быстрому укреплению иены по отношению к доллару на валютном рынке. Президент США Дональд Трамп заявил о введении 40%-ного тарифа на товары, которые были переработаны, чтобы избежать пошлин, что вновь стало предметом обеспокоенности.
В начале недели индекс Nikkei начал с резкого падения, вызванного ассоциациями с обвалом, произошедшим в это же время год назад. В ходе торгов падение превышало 900 иен, однако к закрытию оно сократилось до 500 иен, что позволило сохранить уровень выше 40,000 иен. Индекс Nikkei продолжает движение с повышением как максимумов, так и минимумов, начиная с минимума апреля (30,792 иены, по данным торгового времени). Это отличается от ситуации в 2024 году, когда перед публикацией данных по занятости в США уже наблюдалось падение ниже 200-дневной скользящей средней и недавних минимумов.
Взгляд на индекс Никкей за август 2024 года
В августе 2024 года неделя стала волатильной. Индекс Nikkei упал на 4 451 иену 5 числа в начале недели, и на фоне значительно худших, чем ожидалось, данных по месячной занятости в США, иена укрепилась, а акции резко упали. На следующий день, после максимального падения, индекс восстановился, поднявшись на 3 217 иен, что стало исторически максимальным ростом. 7 числа, после высказывания заместителя главы Банка Японии Утида, обеспокоенность по поводу раннего повышения процентной ставки в Японии ослабла, и индекс вырос более чем на 400 иен.
8 числа была ситуация, когда цена временно упала более чем на 800 иен, но завершилась на уровне 258 иен ниже. 9 числа также продолжались нестабильные колебания, в итоге за неделю произошло снижение примерно на 884 иены. Вспоминая ситуацию прошлого года, в праздничные дни и утром 4 числа в СМИ и в социальных сетях появлялись статьи и комментарии, подстрекающие к резкому падению, с фразами вроде «Возвращение черного понедельника эпохи Рэйва?».
Однако не следует забывать, что в 2024 году после резкого падения произошел резкий рост, а большинство инвесторов уже испытывали резкое падение японских акций в апреле этого года. "Материалы прошлых резких падений не являются достаточными материалами для будущего".
В августе необходимо иметь образ мягкого рынка
【図表1】Месячная волатильность TOPIX (по периодам)
!
Источник: создано DZH Финансовыми Исследованиями от QUICK Astra Manager
Смотрев на месячную динамику TOPIX в таблице 1, можно отметить, что согласно прошлым аномалиям, август является слабым месяцем для рынка. Направление колебаний может изменяться в зависимости от измеряемого периода, однако за последние 10, 20 и 30 лет колебания часто совпадают в одном направлении, поэтому стоит иметь в виду, что август — это слабый месяц.
Шоковое падение в начале недели, вероятно, временное, но стоит обратить внимание на ситуацию на следующей неделе после SQ. С другой стороны, также верно, что в ноябре наблюдается сильная тенденция к росту. С этой точки зрения, хотя август может столкнуться с краткосрочной фазой коррекции, после этого можно ожидать повышения уровней к концу года. (Эта статья была написана после закрытия 4 августа.)
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Текущий спад временный, но в августе существует слабая аномалия | Рынок полон радости, гнева, печали и счастья | Manecri, инвестиционная информация и полезные медиа от Monex Securities
Осознание рецессии в США, резкое падение доллара и рост иены
В опубликованной в прошедшие выходные (неделя 28 июля) статистике по занятости в США за июль, число занятых в несельскохозяйственном секторе (NFP) осталось ниже рыночных ожиданий, а данные за июнь и май были значительно пересмотрены вниз. В экономике США резко возросло осознание рецессии, что привело к падению американских акций и быстрому укреплению иены по отношению к доллару на валютном рынке. Президент США Дональд Трамп заявил о введении 40%-ного тарифа на товары, которые были переработаны, чтобы избежать пошлин, что вновь стало предметом обеспокоенности.
В начале недели индекс Nikkei начал с резкого падения, вызванного ассоциациями с обвалом, произошедшим в это же время год назад. В ходе торгов падение превышало 900 иен, однако к закрытию оно сократилось до 500 иен, что позволило сохранить уровень выше 40,000 иен. Индекс Nikkei продолжает движение с повышением как максимумов, так и минимумов, начиная с минимума апреля (30,792 иены, по данным торгового времени). Это отличается от ситуации в 2024 году, когда перед публикацией данных по занятости в США уже наблюдалось падение ниже 200-дневной скользящей средней и недавних минимумов.
Взгляд на индекс Никкей за август 2024 года
В августе 2024 года неделя стала волатильной. Индекс Nikkei упал на 4 451 иену 5 числа в начале недели, и на фоне значительно худших, чем ожидалось, данных по месячной занятости в США, иена укрепилась, а акции резко упали. На следующий день, после максимального падения, индекс восстановился, поднявшись на 3 217 иен, что стало исторически максимальным ростом. 7 числа, после высказывания заместителя главы Банка Японии Утида, обеспокоенность по поводу раннего повышения процентной ставки в Японии ослабла, и индекс вырос более чем на 400 иен.
8 числа была ситуация, когда цена временно упала более чем на 800 иен, но завершилась на уровне 258 иен ниже. 9 числа также продолжались нестабильные колебания, в итоге за неделю произошло снижение примерно на 884 иены. Вспоминая ситуацию прошлого года, в праздничные дни и утром 4 числа в СМИ и в социальных сетях появлялись статьи и комментарии, подстрекающие к резкому падению, с фразами вроде «Возвращение черного понедельника эпохи Рэйва?».
Однако не следует забывать, что в 2024 году после резкого падения произошел резкий рост, а большинство инвесторов уже испытывали резкое падение японских акций в апреле этого года. "Материалы прошлых резких падений не являются достаточными материалами для будущего".
В августе необходимо иметь образ мягкого рынка
【図表1】Месячная волатильность TOPIX (по периодам) ! Источник: создано DZH Финансовыми Исследованиями от QUICK Astra Manager Смотрев на месячную динамику TOPIX в таблице 1, можно отметить, что согласно прошлым аномалиям, август является слабым месяцем для рынка. Направление колебаний может изменяться в зависимости от измеряемого периода, однако за последние 10, 20 и 30 лет колебания часто совпадают в одном направлении, поэтому стоит иметь в виду, что август — это слабый месяц.
Шоковое падение в начале недели, вероятно, временное, но стоит обратить внимание на ситуацию на следующей неделе после SQ. С другой стороны, также верно, что в ноябре наблюдается сильная тенденция к росту. С этой точки зрения, хотя август может столкнуться с краткосрочной фазой коррекции, после этого можно ожидать повышения уровней к концу года. (Эта статья была написана после закрытия 4 августа.)