Ethereum стал новым любимцем институциональных инвесторов. Гиганты Уолл-стрит соревнуются в том, кто поднимется на борт. Кто станет ETH версией MicroStrategy?
Приход эпохи Ethereum для институциональных инвесторов: капитальные акулы массово поднимаются на борт, кто станет "Китом" версии ETH?
Капитал Уолл-стрит стремительно направляется к Ethereum. После того как биткойн стал восприниматься как "цифровое золото" и стал постоянным гостем в балансах некоторых публичных компаний, Ethereum, благодаря своей уникальной доходности и ценности экосистемы, быстро поднялся в глазах институциональных инвесторов как "цифровая нефть", открыв новую главу корпоративных стратегических резервов.
С переходом традиционных горнодобывающих компаний к новым технологическим компаниям началась "гонка вооружений" вокруг Ethereum.
Так родилась «Машина Ethereum»
Недавно новая компания "Ether Machine", созданная несколькими ранними строителями Ethereum и финансовыми экспертами, объявила о намерении выйти на биржу Nasdaq путем слияния с чековой компанией Dynamix, под тикером "ETHM".
Согласно объявлению, Ether Machine планирует иметь более 400000 монет Ethereum на момент выхода на рынок, общей стоимостью более 1,5 миллиарда долларов. Эти огромные средства в основном поступают из двух частей:
Во-первых, соучредитель и председатель компании Эндрю Киз вложил около 645 миллионов долларов в качестве основного инвестирования;
Во-вторых, было получено более 800 миллионов долларов в акциях от нескольких ведущих крипто-оригинальных и институциональных инвесторов.
В отличие от компаний, которые ранее просто копировали MicroStrategy и накапливали биткойны, Ether Machine позиционирует себя как нечто большее, чем просто пассивный владелец активов. Она определяет себя как "активная компания по генерации ETH", целью которой является предоставление инвесторам безопасной, законной и прозрачной доходности в ETH через специализированные операции. Ее основные стратегии включают:
Стейкинг и повторный стейкинг: использование их огромных резервов ETH для участия в безопасной проверке сети Ethereum, что позволяет получать стабильные награды за стейкинг.
DeFi стратегия: участвовать в проверенных DeFi протоколах после строгой оценки рисков, чтобы получить дополнительный доход от капитала.
Катализация экосистемы и строительство инфраструктуры: компания планирует активно поддерживать проекты, основанные на Ethereum, и предоставлять институтам решения по управлению валидаторами, построению блоков и другим инфраструктурным решениям, глубоко интегрируясь и способствуя развитию экосистемы Ethereum.
Ядро команды Ether Machine можно назвать "Мстителями Ethereum".
Председатель правления Эндрю Киз является одним из ранних ключевых членов компании в области блокчейна, он руководил созданием крупнейшего в мире открытого альянса блокчейна "Альянс Эфира для бизнеса" (EEA) и способствовал тому, чтобы ETH в 2015 году преодолел отметку в 1 доллар за токен. Генеральный директор Дэвид Мерин ранее отвечал за корпоративное развитие в одной компании, он руководил финансированием на сумму более 700 миллионов долларов и несколькими стратегическими инвестициями. Главный технический директор Тим Лоу обладает богатым опытом в области стейкинга Эфира и инфраструктуры блокчейна, он отвечал за разработку ранней платформы стейкинга для учреждений и корпоративных проектов блокчейна. А руководитель DeFi Дариус Пшидзаль является экспертом в области DeFi и инфраструктуры Эфира, он консультировал несколько ведущих DeFi-протоколов и накопил более десяти лет опыта количественных исследований в традиционных финансовых учреждениях. Кроме того, заместитель председателя Джонатан Кристодоро имеет более 20 лет опыта в управлении инвестициями, он работал в нескольких инвестиционных компаниях и в настоящее время также является директором PayPal.
Эндрю Кейс в интервью заявил: "Основным бенефициаром закона GENIUS (закона о регулировании стабильных монет в США) является Ethereum, так как 90% RWA и стабильных монет развернуты на Ethereum, как 90% поисковых запросов на рынке происходит в Google, в то время как Yahoo и Bing занимают лишь небольшую долю. Ethereum является продуктивным активом, в отличие от биткойна, он может генерировать внутреннюю прибыль через стейкинг."
Восстание героев: крупнейшие上市 компании конкурируют за увеличение доли Эфира
На самом деле, появление Ether Machine не является единичным случаем, это как раз отражение текущей бурной новой волны на Уолл-стрит. Несколько американских компаний, торгующих акциями, уже начали действовать, включая Ethereum в свои основные балансы, и цены на акции соответственно испытали резкие колебания. Компании соревнуются в покупке ETH, желая сравняться по количеству резервов, а победитель может получить титул "микростратегии на базе Ethereum".
SharpLink Gaming: как компания в сфере iGaming, котирующаяся на NASDAQ, SharpLink запустила стратегию резервирования Эфира через частное размещение на сумму 425 миллионов долларов, владея примерно 358000 ETH, с рыночной капитализацией более 1,2 миллиарда долларов, что составляет 44% от ее общей капитализации. Под руководством соучредителя Ethereum Джозефа Любина компания почти полностью заложила ETH для получения дохода.
BitMine Immersion Technologies: Как компания по инфраструктуре майнинга биткойнов, BitMine недавно громко объявила о запуске стратегии резервирования "лёгких активов" Эфира. Компания собрала 250 миллионов долларов через частное размещение 8 июля, в настоящее время её Эфир и эквиваленты Эфира стоят более 1,12 миллиарда долларов. Кроме того, известный стратег Уолл-стрит, соучредитель инвестиционной компании Том Ли, был назначен председателем совета директоров, он публично заявил, что BitMine станет "Эфирной версией MicroStrategy" и предсказал, что ETH в краткосрочной перспективе достигнет 4000 долларов, а к концу года ожидается его рост до 10-15 тысяч долларов.
Bit Digital: Эта компания, изначально сосредоточенная на майнинге биткойнов, недавно завершила агрессивную стратегическую трансформацию. Компания объявила о полном переходе на Ethereum, привлекла около 172 миллионов долларов через IPO и ликвидировала свои биткойны, используя все средства для увеличения доли в Эфире. Это привело к тому, что общий объем держания ETH компании резко возрос до более чем 120,000 монет. Генеральный директор компании Самир Табар назвал Эфир "голубой фишкой, перестраивающей финансовую систему".
GameSquare Holdings: Эта цифровая медиа- и игровая компания также вступила в борьбу, объявив о запуске резервного плана по Эфиру на сумму до 250 миллионов долларов, и уже завершила первую партию покупок. Для дальнейшего увеличения активности компания также планирует привлечь 70 миллионов долларов через размещение акций, специально предназначенных для покупки ETH.
BTCS Inc.: Как одна из первых акций, связанных с блокчейном, на NASDAQ, BTCS с 2021 года активно работает в экосистеме Ethereum. Недавно компания раскрыла, что ее рыночная стоимость ETH и наличных средств достигла 242 миллиона долларов, и объявила о плане привлечь еще 100 миллионов долларов для продолжения покупки ETH. Уникальность BTCS заключается в том, что она использует смешанную модель финансирования, привлекая средства не только через традиционное акционерное финансирование, но и инновационно используя некоторый DeFi протокол для ончейн-кредитования, чтобы ускорить накопление ETH.
Инновационные пути финансирования и потенциальные риски
Эти компании используют финансовые механизмы для покупки ETH, что также отражает высокий уровень финансовых инноваций, но в то же время связано с огромными рисками.
Помимо традиционных частных размещений (PIPE) и увеличения предложения по рыночной цене (ATM), на рынке также появились более агрессивные стратегии. Например, Bit Digital напрямую продает свои запасы биткойнов в обмен на ETH; BTCS, в свою очередь, новаторски использует определенный DeFi-протокол, заимствуя стабильные монеты под залог активов для покупки большего количества ETH, тем самым реализуя онлайновое кредитное плечо.
Наратив "ETH微策略" безусловно стал мощным катализатором для роста цен на акции. Акции соответствующих компаний за короткий срок пережили многократный, а то и десятки раз рост. Тем не менее, такой рост, вызванный объявлениями, крайне хрупок. Например, SharpLink и BitMine после достижения исторических максимумов обе пережили резкое падение более чем на 70% за короткое время. Это свидетельствует о крайне нестабильных рыночных настроениях и высокой спекулятивной составляющей. Кроме того, резервный Эфир также имеет следующие рисковые экспозиции:
Рыночный риск: Баланс компании сильно привязан к цене ETH, и как только рынок войдет в медвежью фазу, стоимость активов значительно упадет.
Риск финансирования: высокая зависимость от постоянного привлечения капитала, если рынок охладится, каналы финансирования могут исчерпаться, что будет постоянно размывать права существующих акционеров.
Риски на блокчейне: участие в стекинге и DeFi может приносить доход, но также вводит ряд родных рисков блокчейна, таких как уязвимости смарт-контрактов, наказания узлов, сбои оракулов и т. д.
Оценочный пузырь: рыночная капитализация многих компаний значительно превышает чистую стоимость активов в ETH, создавая высокую премию. Эта премия может сохраняться во время рыночного восторга, но может быть быстро нивелирована в периоды спокойствия или медвежьего рынка.
Кто станет "Ethereum-версией MicroStrategy"?
Несмотря на бурный рост, на данный момент не существует ни одной компании, которая могла бы занять абсолютную лидерскую позицию и иметь рыночную ценовую власть в сфере Bitcoin, как это делает MicroStrategy, становясь "Китом Ethereum". Причина в том, что стратегический порог ETH выше, а повествование более сложное.
Просто "купить и держать" недостаточно, чтобы охватить его потенциал; для эффективного стейкинга, участия в DeFi и управления ончейн-рисками требуются более глубокие технические и операционные навыки.
В настоящее время компании, такие как Ether Machine, SharpLink и BitMine, благодаря своим сильным командам основателей и четкой стратегии, имеют наибольший потенциал стать лидерами в этой области. Однако они все еще находятся на ранней стадии и нуждаются во времени, чтобы доказать устойчивость своей стратегии и способность к управлению рисками.
Без сомнения, "эпоха институциональных инвестиций" Ethereum уже наступила. От "цифровой нефти" до "интернет-облигаций", Уолл-стрит наклеивает новые ценностные ярлыки на Ethereum. Эта волна резервов, возглавляемая публичными компаниями, не только наполняет рынок огромными объемами капитала, но и, что более важно, она переосмысляет восприятие и позиционирование Ethereum на глобальных капитальных рынках.
Однако инвесторы должны оставаться трезвыми: это игра с высоким риском и высокой доходностью. В то время как они стремятся к этому盛宴, связанной с колебаниями криптовалют, необходимо также остерегаться огромной волатильности и глубоких рисков, которые скрываются за этим. Хотя путь Ethereum к триллионной сети уже стал более ясным, это неизбежно будет тернистый путь, полный возможностей и вызовов.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
7 Лайков
Награда
7
4
Поделиться
комментарий
0/400
MondayYoloFridayCry
· 14ч назад
Традиционный капитал - это как травка на заборе!
Посмотреть ОригиналОтветить0
pumpamentalist
· 14ч назад
Бычий рынок嗅觉这么敏锐？买早了傻等着
Посмотреть ОригиналОтветить0
SignatureDenied
· 14ч назад
С таким уровнем интеллекта еще и пытаться зарабатывать на эфириуме?
Ethereum стал новым любимцем институциональных инвесторов. Гиганты Уолл-стрит соревнуются в том, кто поднимется на борт. Кто станет ETH версией MicroStrategy?
Приход эпохи Ethereum для институциональных инвесторов: капитальные акулы массово поднимаются на борт, кто станет "Китом" версии ETH?
Капитал Уолл-стрит стремительно направляется к Ethereum. После того как биткойн стал восприниматься как "цифровое золото" и стал постоянным гостем в балансах некоторых публичных компаний, Ethereum, благодаря своей уникальной доходности и ценности экосистемы, быстро поднялся в глазах институциональных инвесторов как "цифровая нефть", открыв новую главу корпоративных стратегических резервов.
С переходом традиционных горнодобывающих компаний к новым технологическим компаниям началась "гонка вооружений" вокруг Ethereum.
Так родилась «Машина Ethereum»
Недавно новая компания "Ether Machine", созданная несколькими ранними строителями Ethereum и финансовыми экспертами, объявила о намерении выйти на биржу Nasdaq путем слияния с чековой компанией Dynamix, под тикером "ETHM".
Согласно объявлению, Ether Machine планирует иметь более 400000 монет Ethereum на момент выхода на рынок, общей стоимостью более 1,5 миллиарда долларов. Эти огромные средства в основном поступают из двух частей:
Во-первых, соучредитель и председатель компании Эндрю Киз вложил около 645 миллионов долларов в качестве основного инвестирования;
Во-вторых, было получено более 800 миллионов долларов в акциях от нескольких ведущих крипто-оригинальных и институциональных инвесторов.
В отличие от компаний, которые ранее просто копировали MicroStrategy и накапливали биткойны, Ether Machine позиционирует себя как нечто большее, чем просто пассивный владелец активов. Она определяет себя как "активная компания по генерации ETH", целью которой является предоставление инвесторам безопасной, законной и прозрачной доходности в ETH через специализированные операции. Ее основные стратегии включают:
Стейкинг и повторный стейкинг: использование их огромных резервов ETH для участия в безопасной проверке сети Ethereum, что позволяет получать стабильные награды за стейкинг.
DeFi стратегия: участвовать в проверенных DeFi протоколах после строгой оценки рисков, чтобы получить дополнительный доход от капитала.
Катализация экосистемы и строительство инфраструктуры: компания планирует активно поддерживать проекты, основанные на Ethereum, и предоставлять институтам решения по управлению валидаторами, построению блоков и другим инфраструктурным решениям, глубоко интегрируясь и способствуя развитию экосистемы Ethereum.
Ядро команды Ether Machine можно назвать "Мстителями Ethereum".
Председатель правления Эндрю Киз является одним из ранних ключевых членов компании в области блокчейна, он руководил созданием крупнейшего в мире открытого альянса блокчейна "Альянс Эфира для бизнеса" (EEA) и способствовал тому, чтобы ETH в 2015 году преодолел отметку в 1 доллар за токен. Генеральный директор Дэвид Мерин ранее отвечал за корпоративное развитие в одной компании, он руководил финансированием на сумму более 700 миллионов долларов и несколькими стратегическими инвестициями. Главный технический директор Тим Лоу обладает богатым опытом в области стейкинга Эфира и инфраструктуры блокчейна, он отвечал за разработку ранней платформы стейкинга для учреждений и корпоративных проектов блокчейна. А руководитель DeFi Дариус Пшидзаль является экспертом в области DeFi и инфраструктуры Эфира, он консультировал несколько ведущих DeFi-протоколов и накопил более десяти лет опыта количественных исследований в традиционных финансовых учреждениях. Кроме того, заместитель председателя Джонатан Кристодоро имеет более 20 лет опыта в управлении инвестициями, он работал в нескольких инвестиционных компаниях и в настоящее время также является директором PayPal.
Эндрю Кейс в интервью заявил: "Основным бенефициаром закона GENIUS (закона о регулировании стабильных монет в США) является Ethereum, так как 90% RWA и стабильных монет развернуты на Ethereum, как 90% поисковых запросов на рынке происходит в Google, в то время как Yahoo и Bing занимают лишь небольшую долю. Ethereum является продуктивным активом, в отличие от биткойна, он может генерировать внутреннюю прибыль через стейкинг."
Восстание героев: крупнейшие上市 компании конкурируют за увеличение доли Эфира
На самом деле, появление Ether Machine не является единичным случаем, это как раз отражение текущей бурной новой волны на Уолл-стрит. Несколько американских компаний, торгующих акциями, уже начали действовать, включая Ethereum в свои основные балансы, и цены на акции соответственно испытали резкие колебания. Компании соревнуются в покупке ETH, желая сравняться по количеству резервов, а победитель может получить титул "микростратегии на базе Ethereum".
SharpLink Gaming: как компания в сфере iGaming, котирующаяся на NASDAQ, SharpLink запустила стратегию резервирования Эфира через частное размещение на сумму 425 миллионов долларов, владея примерно 358000 ETH, с рыночной капитализацией более 1,2 миллиарда долларов, что составляет 44% от ее общей капитализации. Под руководством соучредителя Ethereum Джозефа Любина компания почти полностью заложила ETH для получения дохода.
BitMine Immersion Technologies: Как компания по инфраструктуре майнинга биткойнов, BitMine недавно громко объявила о запуске стратегии резервирования "лёгких активов" Эфира. Компания собрала 250 миллионов долларов через частное размещение 8 июля, в настоящее время её Эфир и эквиваленты Эфира стоят более 1,12 миллиарда долларов. Кроме того, известный стратег Уолл-стрит, соучредитель инвестиционной компании Том Ли, был назначен председателем совета директоров, он публично заявил, что BitMine станет "Эфирной версией MicroStrategy" и предсказал, что ETH в краткосрочной перспективе достигнет 4000 долларов, а к концу года ожидается его рост до 10-15 тысяч долларов.
Bit Digital: Эта компания, изначально сосредоточенная на майнинге биткойнов, недавно завершила агрессивную стратегическую трансформацию. Компания объявила о полном переходе на Ethereum, привлекла около 172 миллионов долларов через IPO и ликвидировала свои биткойны, используя все средства для увеличения доли в Эфире. Это привело к тому, что общий объем держания ETH компании резко возрос до более чем 120,000 монет. Генеральный директор компании Самир Табар назвал Эфир "голубой фишкой, перестраивающей финансовую систему".
GameSquare Holdings: Эта цифровая медиа- и игровая компания также вступила в борьбу, объявив о запуске резервного плана по Эфиру на сумму до 250 миллионов долларов, и уже завершила первую партию покупок. Для дальнейшего увеличения активности компания также планирует привлечь 70 миллионов долларов через размещение акций, специально предназначенных для покупки ETH.
BTCS Inc.: Как одна из первых акций, связанных с блокчейном, на NASDAQ, BTCS с 2021 года активно работает в экосистеме Ethereum. Недавно компания раскрыла, что ее рыночная стоимость ETH и наличных средств достигла 242 миллиона долларов, и объявила о плане привлечь еще 100 миллионов долларов для продолжения покупки ETH. Уникальность BTCS заключается в том, что она использует смешанную модель финансирования, привлекая средства не только через традиционное акционерное финансирование, но и инновационно используя некоторый DeFi протокол для ончейн-кредитования, чтобы ускорить накопление ETH.
Инновационные пути финансирования и потенциальные риски
Эти компании используют финансовые механизмы для покупки ETH, что также отражает высокий уровень финансовых инноваций, но в то же время связано с огромными рисками.
Помимо традиционных частных размещений (PIPE) и увеличения предложения по рыночной цене (ATM), на рынке также появились более агрессивные стратегии. Например, Bit Digital напрямую продает свои запасы биткойнов в обмен на ETH; BTCS, в свою очередь, новаторски использует определенный DeFi-протокол, заимствуя стабильные монеты под залог активов для покупки большего количества ETH, тем самым реализуя онлайновое кредитное плечо.
Наратив "ETH微策略" безусловно стал мощным катализатором для роста цен на акции. Акции соответствующих компаний за короткий срок пережили многократный, а то и десятки раз рост. Тем не менее, такой рост, вызванный объявлениями, крайне хрупок. Например, SharpLink и BitMine после достижения исторических максимумов обе пережили резкое падение более чем на 70% за короткое время. Это свидетельствует о крайне нестабильных рыночных настроениях и высокой спекулятивной составляющей. Кроме того, резервный Эфир также имеет следующие рисковые экспозиции:
Рыночный риск: Баланс компании сильно привязан к цене ETH, и как только рынок войдет в медвежью фазу, стоимость активов значительно упадет.
Риск финансирования: высокая зависимость от постоянного привлечения капитала, если рынок охладится, каналы финансирования могут исчерпаться, что будет постоянно размывать права существующих акционеров.
Риски на блокчейне: участие в стекинге и DeFi может приносить доход, но также вводит ряд родных рисков блокчейна, таких как уязвимости смарт-контрактов, наказания узлов, сбои оракулов и т. д.
Оценочный пузырь: рыночная капитализация многих компаний значительно превышает чистую стоимость активов в ETH, создавая высокую премию. Эта премия может сохраняться во время рыночного восторга, но может быть быстро нивелирована в периоды спокойствия или медвежьего рынка.
Кто станет "Ethereum-версией MicroStrategy"?
Несмотря на бурный рост, на данный момент не существует ни одной компании, которая могла бы занять абсолютную лидерскую позицию и иметь рыночную ценовую власть в сфере Bitcoin, как это делает MicroStrategy, становясь "Китом Ethereum". Причина в том, что стратегический порог ETH выше, а повествование более сложное.
Просто "купить и держать" недостаточно, чтобы охватить его потенциал; для эффективного стейкинга, участия в DeFi и управления ончейн-рисками требуются более глубокие технические и операционные навыки.
В настоящее время компании, такие как Ether Machine, SharpLink и BitMine, благодаря своим сильным командам основателей и четкой стратегии, имеют наибольший потенциал стать лидерами в этой области. Однако они все еще находятся на ранней стадии и нуждаются во времени, чтобы доказать устойчивость своей стратегии и способность к управлению рисками.
Без сомнения, "эпоха институциональных инвестиций" Ethereum уже наступила. От "цифровой нефти" до "интернет-облигаций", Уолл-стрит наклеивает новые ценностные ярлыки на Ethereum. Эта волна резервов, возглавляемая публичными компаниями, не только наполняет рынок огромными объемами капитала, но и, что более важно, она переосмысляет восприятие и позиционирование Ethereum на глобальных капитальных рынках.
Однако инвесторы должны оставаться трезвыми: это игра с высоким риском и высокой доходностью. В то время как они стремятся к этому盛宴, связанной с колебаниями криптовалют, необходимо также остерегаться огромной волатильности и глубоких рисков, которые скрываются за этим. Хотя путь Ethereum к триллионной сети уже стал более ясным, это неизбежно будет тернистый путь, полный возможностей и вызовов.