От гик-игрушек до любимца Уолл-стрит: путь к восхождению Децентрализованных финансов
В последние годы децентрализованные финансы (DeFi ) стали горячей темой в финансовом кругу. Несколько лет назад, когда гики создавали финансовые инструменты на Ethereum, никто не ожидал, что эти "маленькие игрушки" в конечном итоге привлекут внимание крупных игроков Уолл-Стрит.
С 2020 по 2021 год рынок Децентрализованных финансов (DeFi) стремительно вырос. Общая заблокированная сумма (TVL) выросла с нескольких миллиардов долларов до пика в 178 миллиардов долларов. Протоколы такие как Uniswap и Aave стали звездами мирового криптовалютного сообщества.
Однако для большинства обычных инвесторов Децентрализованные финансы все еще похожи на лабиринт. Сложные операции с кошельками, трудные для понимания смарт-контракты и риски безопасности активов отпугивают многих. Согласно данным, доля традиционных финансовых учреждений, действительно вошедших в Децентрализованные финансы, составляет менее 5%. Хотя инвесторы и стремятся попробовать, им трудно действовать из-за различных барьеров.
С 2021 года появился новый инструмент, специально предназначенный для решения вопроса "как легко инвестировать в Децентрализованные финансы" — децентрализованный ETF(DeETF). Он сочетает в себе концепцию традиционного ETF и прозрачность блокчейна, сохраняя удобство традиционных фондов и учитывая высокий потенциал роста активов DeFi.
DeETF является мостом, соединяющим "труднодоступную" новую территорию Децентрализованных финансов и инвесторов, знакомых с традиционными финансовыми продуктами. Традиционные учреждения могут продолжать использовать знакомые финансовые счета для инвестирования, в то время как энтузиасты блокчейна могут легко комбинировать инвестиционные стратегии, как если бы играли в игры.
Децентрализованные финансы до DeETF: развитие появления цепных ETF
Ранние исследования(2017-2019): Период зарождения
С 2017 по 2018 год такие ранние проекты Ethereum, как MakerDAO и Compound, впервые продемонстрировали возможности Децентрализованных финансов. Хотя экосистема была ограничена по масштабу, новые подходы, такие как кредитование и стейблкоины, уже привлекли внимание среди гиков.
В конце 2018 года и начале 2019 года автоматизированный маркет-мейкер, запущенный Uniswap, (AMM), значительно упростил ончейн-трейдинг. К концу 2019 года TVL в Децентрализованных финансах приблизился к 600 миллионам долларов.
В то же время некоторые проницательные традиционные финансовые учреждения начали обращать внимание на технологии блокчейна, но все еще сталкиваются с техническими проблемами. Хотя концепция "DeETF" еще не была четко сформулирована, потребность в мосте между традиционными финансами и Децентрализованными финансами уже начинает проявляться.
Взрыв рынка и формирование концепции ( 2020-2021 ): Ночь перед появлением DeETF
В 2020 году пандемия привела к значительному притоку капиталов на рынок криптовалют. TVL DeFi вырос с 1 миллиарда долларов до 178 миллиардов долларов. Сеть Ethereum была перегружена, а комиссии за транзакции даже превышали 100 долларов. Новые модели, такие как ликвидное майнинг и доходные фермы, стали популярными, но также выявили огромные барьеры для участия.
В это время некоторые традиционные финансовые компании уловили возможность. Канада, котирующаяся на бирже компания DeFi Technologies Inc. изменила свой профиль в 2020 году и выпустила финансовые продукты, отслеживающие основные протоколы Децентрализованных финансов, позволяя пользователям участвовать в DeFi, просто совершая сделки на традиционных биржах. Это ознаменовало официальное зарождение концепции "DeETF".
В то же время децентрализованные проекты, такие как DeETF.org, начинают пытаться управлять ETF-портфелями с помощью смарт-контрактов, но все еще находятся на начальном этапе.
Перекраивание рынка и зрелость моделей ( 2022-2023): Официальная реализация DeETF
В начале 2022 года события, такие как крах Terra и банкротство FTX, подорвали доверие инвесторов. TVL на рынке Децентрализованные финансы упала с 178 миллиардов долларов до 40 миллиардов долларов.
Кризис порождает возможности. Рыночная волатильность стимулировала спрос на более безопасные и прозрачные инвестиционные инструменты, способствуя развитию и зрелости DeETF. Emerged две четкие модели:
Укрепление традиционных финансовых каналов: такие организации, как DeFi Technologies, расширяют ассортимент продукции, представляя более надежные ETP и размещая их на традиционных биржах, снижая порог участия для розничных инвесторов.
Возвышение децентрализованных моделей на блокчейне: платформы такие как DeETF.org, Sosovalue и другие запущены, реализуя управление активами и торговлю с помощью смарт-контрактов, привлекая крипто-родных пользователей.
Эти два режима развиваются параллельно, что делает трассу DeETF постепенно более ясной.
Преимущества и вызовы DeETF
Преимущества:
Высокая удобство использования, значительно снижены барьеры для участия
Инвестиции более прозрачные и гибкие
Контроль рисков и диверсификация инвестиций стали более удобными
Вызов:
Неопределенная регулирующая среда, высокие затраты на соблюдение
Угрозы безопасности смарт-контрактов все еще существуют
Несмотря на существующие вызовы, DeETF по-прежнему рассматривается как важная инновация будущих финансовых рынков, размывающая границы между традиционными инвестициями и крипторынком, делая управление активами более демократичным и умным.
Появление новых проектов, Децентрализованные финансы в сфере DeETF
От единой модели к многообразному исследованию
После 2023 года DeETF вступает в стадию "цветения" и демонстрирует два пути развития:
Традиционная финансовая логика: выпуск ETP через официальные биржи, такие как DeFi Technologies, постоянно обогащает категории активов DeFi.
Чисто цепочечная, децентрализованная платформа: пользователю достаточно крипто-кошелька, чтобы самостоятельно создавать, торговать и управлять портфелем активов на цепи.
DeETF.org, Sosovalue и другие платформы стали пионерами в направлении цепочечных нативных активов. Sosovalue поддерживает многотематические стратегии портфелей, предоставляя пользователям опыт ETF-продуктов "одним кликом покупки + отслеживание".
В области институциональных путей лидер RWA Securitize токенизирует традиционные финансовые активы в соответствии с нормативными требованиями, привлекая инвесторов первичного рынка.
С 2023 года DeETF превратился из единственной попытки в многообразную конкурентную экосистему, где проекты с различными маршрутами и позиционированием процветают.
Новые тенденции в умственных активов
Сектор DeETF прошел эволюцию от "свободной комбинации" до "предустановленной комбинации с одной кнопкой для покупки". Однако действительно мало проектов, которые доверяют "комбинационным стратегиям" автоматизированной обработке алгоритмами.
YAMA(Yamaswap) именно в этой области: она создала систему рекомендаций по распределению активов на основе ИИ. После ввода требований пользователем система автоматически генерирует рекомендованные портфели на основе данных блокчейна, связанных с активами и моделей тестирования.
YAMA выбрал работу на Solana и Base, что значительно снижает затраты на использование. Его смарт-контракты поддерживают открытость всех компонентов, весов, динамических изменений и т.д., избегая "черной ящика".
YAMA подчеркивает опыт "самостоятельного развертывания" + "рекомендации AI по портфелю", который решает проблему "недостатка навыков инвестирования", одновременно сохраняя прозрачность и автономное управление "контролем активов".
Эти пути продуктов представляют собой направление платформы DeETF от "структурных инструментов" к "умному помощнику по инвестиционным исследованиям".
Формирование ветвления эволюционного пути DeETF
С учетом того, что потребности пользователей переходят от торговли к "управлению портфелем", сектор DeETF разделился на разные пути развития:
DeETF.org подчеркивает автономную настройку и свободное комбинирование пользователями
Sosovalue превращает портфели активов в продукты, запускает тематические ETF на блокчейне
Index Coop сосредоточен на стандартных индексных продуктах
Децентрализованные финансы Technologies и Securitize нацелены на розничных и институциональных инвесторов, исследуя пути регулирования.
Новая тенденция заключается в более интеллектуальном и автоматизированном опыте распределения активов. Некоторые платформы внедряют модели ИИ или правила, чтобы динамически генерировать рекомендации по распределению на основе целей пользователя и данных на блокчейне.
YAMA осуществил структурную интеграцию между рекомендациями AI по комбинациям и самостоятельным развертыванием на блокчейне, используя развертывание на публичной цепочке с низкими затратами и высокой производительностью, что позволяет обычным пользователям легко осуществлять распределение активов.
Платформа DeETF переходит от "чистого инструмента" к "стратегическому поставщику услуг", что отражает эволюцию финансового опыта в области управления криптоактивами к упрощению и устранению профессиональных барьеров.
Заключение: DeETF переопределяет будущее управления активами на блокчейне
Обзор развития Децентрализованных финансов, от экспериментов со смарт-контрактами до открытой торговли и кредитных соглашений, и до вызова массовых денежных потоков, Децентрализованные финансы за короткие несколько лет завершили путь традиционных финансов за десятилетия. DeETF как "улучшенная версия пользовательского опыта" Децентрализованных финансов принимает на себя задачу дальнейшего распространения и снижения барьеров.
В течение следующих 5 лет, с быстрым развитием Децентрализованных финансов, DeETF не только станет частью экосистемы DeFi, но также может стать одним из самых важных сценариев применения управления активами на блокчейне.
Разные типы исследователей активно работают в этой области:
Компании, такие как DeFi Technologies, выходят из традиционных финансов и выпускают более соответствующие требованиям крипто-ETP продукты.
Платформы такие как DeETF.org настаивают на автономии в сети, подчеркивая свободное сочетание и полную прозрачность
Новые силы, такие как YAMA, внедряют AI для помощи в создании портфелей, пытаясь сделать управление активами в цепочке поистине "умным и персонализированным".
DeETF решает проблему "как сделать так, чтобы децентрализованные финансы были доступны и полезны для большего числа людей". Будущее управления активами на цепочке должно стать навыком, который может освоить любой обычный инвестор.
Каждый прогресс в Децентрализованных финансах - это обновление идеи финансовой свободы, прозрачности и доступности. DeETF переопределяет способы управления активами на блокчейне, а инновационные проекты, такие как YAMA, вносят новое воображение в эту область.
Эта история еще далеко не закончена, но будущее медленно принимает форму.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
14 Лайков
Награда
14
8
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
SilentObserver
· 08-05 03:08
Бык, я даже не осмеливаюсь трогать BTC.
Посмотреть ОригиналОтветить0
MysteriousZhang
· 08-04 02:39
Статья на китайском, я создал комментарий в китайском стиле:
Те, кто все понял, заработали кучу денег.
Посмотреть ОригиналОтветить0
StableGenius
· 08-03 19:57
лол, как и прогнозировалось... розничные инвесторы не получат прибыли из-за этих барьеров для входа, если честно
Посмотреть ОригиналОтветить0
SerumSqueezer
· 08-02 04:19
Большие капиталы просто ищут выгоду.
Посмотреть ОригиналОтветить0
gas_guzzler
· 08-02 04:18
TVL взлетел до небес, а это все еще для неудачников.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ValidatorVibes
· 08-02 04:13
ngmi если ты думаешь, что tradfi может навсегда оставаться вдали от defi... будущее без разрешений
Посмотреть ОригиналОтветить0
OnchainHolmes
· 08-02 04:11
неудачники разыгрывайте людей как лохов
Посмотреть ОригиналОтветить0
Whale_Whisperer
· 08-02 04:09
На самом деле, про с Уолл-стрит тоже неудачники, верно?
Децентрализованные финансы до ETF: эволюция и будущее управления активами в блокчейне
От гик-игрушек до любимца Уолл-стрит: путь к восхождению Децентрализованных финансов
В последние годы децентрализованные финансы (DeFi ) стали горячей темой в финансовом кругу. Несколько лет назад, когда гики создавали финансовые инструменты на Ethereum, никто не ожидал, что эти "маленькие игрушки" в конечном итоге привлекут внимание крупных игроков Уолл-Стрит.
С 2020 по 2021 год рынок Децентрализованных финансов (DeFi) стремительно вырос. Общая заблокированная сумма (TVL) выросла с нескольких миллиардов долларов до пика в 178 миллиардов долларов. Протоколы такие как Uniswap и Aave стали звездами мирового криптовалютного сообщества.
Однако для большинства обычных инвесторов Децентрализованные финансы все еще похожи на лабиринт. Сложные операции с кошельками, трудные для понимания смарт-контракты и риски безопасности активов отпугивают многих. Согласно данным, доля традиционных финансовых учреждений, действительно вошедших в Децентрализованные финансы, составляет менее 5%. Хотя инвесторы и стремятся попробовать, им трудно действовать из-за различных барьеров.
С 2021 года появился новый инструмент, специально предназначенный для решения вопроса "как легко инвестировать в Децентрализованные финансы" — децентрализованный ETF(DeETF). Он сочетает в себе концепцию традиционного ETF и прозрачность блокчейна, сохраняя удобство традиционных фондов и учитывая высокий потенциал роста активов DeFi.
DeETF является мостом, соединяющим "труднодоступную" новую территорию Децентрализованных финансов и инвесторов, знакомых с традиционными финансовыми продуктами. Традиционные учреждения могут продолжать использовать знакомые финансовые счета для инвестирования, в то время как энтузиасты блокчейна могут легко комбинировать инвестиционные стратегии, как если бы играли в игры.
Децентрализованные финансы до DeETF: развитие появления цепных ETF
Ранние исследования(2017-2019): Период зарождения
С 2017 по 2018 год такие ранние проекты Ethereum, как MakerDAO и Compound, впервые продемонстрировали возможности Децентрализованных финансов. Хотя экосистема была ограничена по масштабу, новые подходы, такие как кредитование и стейблкоины, уже привлекли внимание среди гиков.
В конце 2018 года и начале 2019 года автоматизированный маркет-мейкер, запущенный Uniswap, (AMM), значительно упростил ончейн-трейдинг. К концу 2019 года TVL в Децентрализованных финансах приблизился к 600 миллионам долларов.
В то же время некоторые проницательные традиционные финансовые учреждения начали обращать внимание на технологии блокчейна, но все еще сталкиваются с техническими проблемами. Хотя концепция "DeETF" еще не была четко сформулирована, потребность в мосте между традиционными финансами и Децентрализованными финансами уже начинает проявляться.
Взрыв рынка и формирование концепции ( 2020-2021 ): Ночь перед появлением DeETF
В 2020 году пандемия привела к значительному притоку капиталов на рынок криптовалют. TVL DeFi вырос с 1 миллиарда долларов до 178 миллиардов долларов. Сеть Ethereum была перегружена, а комиссии за транзакции даже превышали 100 долларов. Новые модели, такие как ликвидное майнинг и доходные фермы, стали популярными, но также выявили огромные барьеры для участия.
В это время некоторые традиционные финансовые компании уловили возможность. Канада, котирующаяся на бирже компания DeFi Technologies Inc. изменила свой профиль в 2020 году и выпустила финансовые продукты, отслеживающие основные протоколы Децентрализованных финансов, позволяя пользователям участвовать в DeFi, просто совершая сделки на традиционных биржах. Это ознаменовало официальное зарождение концепции "DeETF".
В то же время децентрализованные проекты, такие как DeETF.org, начинают пытаться управлять ETF-портфелями с помощью смарт-контрактов, но все еще находятся на начальном этапе.
Перекраивание рынка и зрелость моделей ( 2022-2023): Официальная реализация DeETF
В начале 2022 года события, такие как крах Terra и банкротство FTX, подорвали доверие инвесторов. TVL на рынке Децентрализованные финансы упала с 178 миллиардов долларов до 40 миллиардов долларов.
Кризис порождает возможности. Рыночная волатильность стимулировала спрос на более безопасные и прозрачные инвестиционные инструменты, способствуя развитию и зрелости DeETF. Emerged две четкие модели:
Укрепление традиционных финансовых каналов: такие организации, как DeFi Technologies, расширяют ассортимент продукции, представляя более надежные ETP и размещая их на традиционных биржах, снижая порог участия для розничных инвесторов.
Возвышение децентрализованных моделей на блокчейне: платформы такие как DeETF.org, Sosovalue и другие запущены, реализуя управление активами и торговлю с помощью смарт-контрактов, привлекая крипто-родных пользователей.
Эти два режима развиваются параллельно, что делает трассу DeETF постепенно более ясной.
Преимущества и вызовы DeETF
Преимущества:
Вызов:
Несмотря на существующие вызовы, DeETF по-прежнему рассматривается как важная инновация будущих финансовых рынков, размывающая границы между традиционными инвестициями и крипторынком, делая управление активами более демократичным и умным.
Появление новых проектов, Децентрализованные финансы в сфере DeETF
От единой модели к многообразному исследованию
После 2023 года DeETF вступает в стадию "цветения" и демонстрирует два пути развития:
Традиционная финансовая логика: выпуск ETP через официальные биржи, такие как DeFi Technologies, постоянно обогащает категории активов DeFi.
Чисто цепочечная, децентрализованная платформа: пользователю достаточно крипто-кошелька, чтобы самостоятельно создавать, торговать и управлять портфелем активов на цепи.
DeETF.org, Sosovalue и другие платформы стали пионерами в направлении цепочечных нативных активов. Sosovalue поддерживает многотематические стратегии портфелей, предоставляя пользователям опыт ETF-продуктов "одним кликом покупки + отслеживание".
В области институциональных путей лидер RWA Securitize токенизирует традиционные финансовые активы в соответствии с нормативными требованиями, привлекая инвесторов первичного рынка.
С 2023 года DeETF превратился из единственной попытки в многообразную конкурентную экосистему, где проекты с различными маршрутами и позиционированием процветают.
Новые тенденции в умственных активов
Сектор DeETF прошел эволюцию от "свободной комбинации" до "предустановленной комбинации с одной кнопкой для покупки". Однако действительно мало проектов, которые доверяют "комбинационным стратегиям" автоматизированной обработке алгоритмами.
YAMA(Yamaswap) именно в этой области: она создала систему рекомендаций по распределению активов на основе ИИ. После ввода требований пользователем система автоматически генерирует рекомендованные портфели на основе данных блокчейна, связанных с активами и моделей тестирования.
YAMA выбрал работу на Solana и Base, что значительно снижает затраты на использование. Его смарт-контракты поддерживают открытость всех компонентов, весов, динамических изменений и т.д., избегая "черной ящика".
YAMA подчеркивает опыт "самостоятельного развертывания" + "рекомендации AI по портфелю", который решает проблему "недостатка навыков инвестирования", одновременно сохраняя прозрачность и автономное управление "контролем активов".
Эти пути продуктов представляют собой направление платформы DeETF от "структурных инструментов" к "умному помощнику по инвестиционным исследованиям".
Формирование ветвления эволюционного пути DeETF
С учетом того, что потребности пользователей переходят от торговли к "управлению портфелем", сектор DeETF разделился на разные пути развития:
Новая тенденция заключается в более интеллектуальном и автоматизированном опыте распределения активов. Некоторые платформы внедряют модели ИИ или правила, чтобы динамически генерировать рекомендации по распределению на основе целей пользователя и данных на блокчейне.
YAMA осуществил структурную интеграцию между рекомендациями AI по комбинациям и самостоятельным развертыванием на блокчейне, используя развертывание на публичной цепочке с низкими затратами и высокой производительностью, что позволяет обычным пользователям легко осуществлять распределение активов.
Платформа DeETF переходит от "чистого инструмента" к "стратегическому поставщику услуг", что отражает эволюцию финансового опыта в области управления криптоактивами к упрощению и устранению профессиональных барьеров.
Заключение: DeETF переопределяет будущее управления активами на блокчейне
Обзор развития Децентрализованных финансов, от экспериментов со смарт-контрактами до открытой торговли и кредитных соглашений, и до вызова массовых денежных потоков, Децентрализованные финансы за короткие несколько лет завершили путь традиционных финансов за десятилетия. DeETF как "улучшенная версия пользовательского опыта" Децентрализованных финансов принимает на себя задачу дальнейшего распространения и снижения барьеров.
В течение следующих 5 лет, с быстрым развитием Децентрализованных финансов, DeETF не только станет частью экосистемы DeFi, но также может стать одним из самых важных сценариев применения управления активами на блокчейне.
Разные типы исследователей активно работают в этой области:
DeETF решает проблему "как сделать так, чтобы децентрализованные финансы были доступны и полезны для большего числа людей". Будущее управления активами на цепочке должно стать навыком, который может освоить любой обычный инвестор.
Каждый прогресс в Децентрализованных финансах - это обновление идеи финансовой свободы, прозрачности и доступности. DeETF переопределяет способы управления активами на блокчейне, а инновационные проекты, такие как YAMA, вносят новое воображение в эту область.
Эта история еще далеко не закончена, но будущее медленно принимает форму.
Те, кто все понял, заработали кучу денег.